Geri Dön

Non-linear structure of the Turkish interest rate transmission mechanism

Türkiye?deki faiz aktarım mekanizmasının lineer olmayan yapısı

  1. Tez No: 321275
  2. Yazar: İHSAN BOZOK
  3. Danışmanlar: DR. DİLEM YILDIRIM
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2012
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 79

Özet

Bu çalışmada Türkiye için nakit, taşıt, konut kredileri ve ticari krediler ayrımında banka bazında veriler kullanılarak para piyasası faiz oranından kredi faiz oranlarına aktarım mekanizması analiz edilmiştir. Temel amaç, faiz geçişkenliğinin derecesinin yanı sıra düzeltme sürecindeki olası asimetrileri ortaya çıkarmaktır. Ampirik sonuçlar, ortalamada en düşük sabit kâr marjının ticari kredilerde olduğunu gösterirken, onu sırasıyla konut, taşıt ve nakit krediler takip etmektedir. Ayrıca, ticari kredilerde büyük bankalar daha düşük sabit kâr oranlı fiyatlandırma izlerken, küçük bankalar daha yüksek sabit kâr marjlı fiyatlandırma uygulamaktadır. Ek olarak, ticari kredilerin yüzde 75'inde tam geçişkenlik gözlemlenirken, tam geçişkenlik gösteren bankların oranları nakit ve konut kredileri için yüzde 58, taşıt kredileri için ise yüzde 50'dir. Bulgular, nakit kredilerinde, yüksek sabit kâr oranlı fiyatlandırma yapan bankaların para piyasası faiz oranındaki değişimlere tam geçişkenlik göstermediklerine işaret etmektedir. Enders ve Siklos `un (2001) TAR ve MTAR modellerine göre bütün kredi türlerinde asimetriler bulunmaktadır. Genel olarak, uzun dönem dengesinden sapma veya sapmadaki değişim eşik değerinden büyükse uzun dönem dengesine doğru düzeltme daha hızlı gerçekleşmektedir (yukarı yönlü katılık).

Özet (Çeviri)

This paper empirically analyses the interest rate transmission mechanism from money market rate to lending rate by utilizing the bank-level data in the distinction of cash, automobile, housing and corporate loans in Turkey. The main objective is to reveal the possible asymmetries of the adjustment process as well as the extent of the pass through. Empirical results indicate that mark-up value is the minimum for corporate rates on average, followed by housing, automobile and cash rates, respectively. Additionally, while large banks follow small mark-up pricing, small banks follow large mark-up pricing for corporate loans. Furthermore, a complete pass through is detected in 75 percent of the corporate loans, whereas the rates of banks that completely react to money market changes are 58 percent for cash and housing loans and 50 percent for automobile loans. We also find evidence that cash loans having high mark-up values do not adjust completely to variations in money market rate. Based on TAR and MTAR models of Enders and Siklos (2001), substantial asymmetries exist for all lending types. In general, adjustment towards the long-run equilibrium is faster when the disequilibrium or change in disequilibrium is above the threshold (upward rigidity).

Benzer Tezler

  1. Türkiye'de faizin vade yapısı ile reel ekonomik aktivite arasındaki ilişki

    The relation between term structure of interest rate and reel economic activity: Turkish case

    TOLGA OMAY

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2005

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. ERDİNÇ TELATAR

  2. Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski

    Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk

    MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    DR. SAADET TANTAN

  3. Protecting cost of claims from exchange rate shocks in insurance sector

    Sigorta sektöründe kasko hasar maliyetinin döviz kur şoklarından korunması

    İSMAİL TELCİ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    Sigortacılıkİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ GENCO FAS

  4. Konvansiyonel ve mikro şebeke içeren güç sistemlerinde dinamik ekonomik yük ve emisyon dağıtımının sezgisel yöntemlerle analizi

    Dynamic economic emission dispatch in power systems with and without microgrids by using heuristic algorithms

    ESRA AYDIN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Elektrik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BELGİN TÜRKAY

  5. Alt-uzay dönüşüm yöntemi ile Fır süzgeç tasarımı

    Finite-duration impulse response filter design using subspace transformations

    MEHMET DEVRİM AZAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1997

    Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Elektronik-Haberleşme Eğitimi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALİ NUR GÖNÜLEREN