A comparative study for nonlınear structure of the ınterest rate pass-through
Faiz oranı yansımasının doğrusal olmayan yapısının karşılaştırmalı çalışması
- Tez No: 321279
- Danışmanlar: DR. DİLEM YILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Doğrusal olmayan denklemler, Doğrusal olmayan nedenselllik, Faiz, Faiz oranları, Faiz politikaları, Hata düzeltme modeli, Krediler, Para piyasası, Vektör hata düzeltme modeli, Nonlinear equations, Nonlinear causality, Interest, Interest rates, Interest rate politics, Error correction model, Credits, Money market, Vector error correction model
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma 01/1999 ve 09/2011 zaman aralığında, yüksek gelirli, orta gelirli ve düşük gelirli olarak gruplandırılmış 15 ülkenin aylık verilerini kullanarak para piyasası faiz oranının kredi faiz oranına yansımasını incelemektedir.Engle-Granger'ın doğrusal eştümleşme sınamasını baz alarak yansıma mekanizmasındaki olası doğrusalsızlıkları açıklayabilmek için Enders ve Siklos'un eşikli eştümleşme sınaması uygulanmaktadır. Ampirik sonuçlar faiz yansıması sürecinin Güney Kore, Letonya ve Malezya olmak üzere üç ülkede tamamlanmış olduğunu ve kredi faiz oranı uyumunun Güney Kore ve Ermenistan olmak üzere iki ülke için bakışımlı olduğunu göstermektedir.Buna ek olarak, Bolivya, Filipinler, Malezya, Dominik Cumhuriyeti, Tayland ve Hırvatistan olmak üzere altı ülke için kredi faiz oranı uyumunun yukarı yönlü yapışkan olduğu ve Ukrayna, Sri Lanka, Letonya, Peru, Kuveyt, Hong Kong, Çek Cumhuriyeti olmak üzere 7 ülke için bu uyumun aşağı yönlü yapışkan olduğu gözlenmektedir. Ayrıca, tahmin sonuçlarımız yansıma mekanizmasının ülkeler arası heterojenliğinin temel olarak gelir düzeyi, enflasyon, piyasa gücü, finans sektöründeki gelişmişlik ve piyasa oynaklığıyla açıklanabileceğini göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study investigates the interest rate pass through from the money market rate to the lending rate by utilizing monthly data of fifteen countries, grouped as high income, upper middle income and lower middle income, over the period 1999:01-2011:09. Taking the linear cointegration test of Engle-Granger as benchmark, we employ threshold cointegration tests of Enders and Siklos (2001) in order to account for the possible nonlinearities in the pass-through process. Empirical results reveal that the pass through process is complete in three countries; Republic of Korea, Latvia and Malaysia and the adjustment of the lending rate is symmetric in two countries; Armenia and Republic of Korea. Moreover, it is observed that the adjustment of the lending rate is upward sticky in six countries; Bolivia, Philippines, Malaysia, Dominican Republic, Thailand and Croatia, whereas it is downward sticky in seven countries; Ukraine, Sri Lanka, Latvia, Peru, Kuwait, Hong Kong and Czech Republic. Furthermore, our estimation results suggest that heterogeneities in the pass-through mechanism across countries can be mainly explained by income level, inflation, market power, financial sector development and market volatility.
Benzer Tezler
- Reel ve finansal sektörlerde krizler ve etkileşimleri doğrusal olmayan nedensellik uygulaması
Crisises and it's interactions on the real and the financial sectors nonlinear causality application
BUĞRA TOĞUŞLU
- Zeolit ZSM-S katkılı silikon kauçuk membranlarda N-parafin/i-parafin ayrımı
Separation of n-paraffin/1 -paraffin mixtures by zeolite ZSM-S filled membranes
NİSO KALAONRA
Yüksek Lisans
Türkçe
1995
Kimya Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiDOÇ.DR. BİRGÜL ERSOLMAZ TANTEKİN
- Türkiye enflasyon tahmini için makine öğrenmesi modellerinin karşılaştırmalı analizi
Comparative analysis of machine learning models for inflation forecasting in Türkiye
NEZİHA ÇALIŞKAN
- Hava tahmin modelleri ve yüzdelik dilim regresyonu temelli hibrit güneş enerjisi öngörü sistemi geliştirilmesi ve uygulamaları
Development and applications of a hybrid solar energy forcasting system integrating weather models and quantile regression
AYŞEGÜL BİÇER
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
Meteorolojiİstanbul Teknik ÜniversitesiMeteoroloji Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AHMET DURAN ŞAHİN
- Ovulasyon indüksiyonu tedavisinde folliküler gelişimin ultrasonografik takibi
Başlık çevirisi yok
MERİH BAYRAM
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
1987
Kadın Hastalıkları ve DoğumGazi ÜniversitesiKadın Hastalıkları ve Doğum Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MÜLAZIM YILDIRIM