Finansal yatırım araçlarında riske maruz değer uygulaması
Value at risk application of financial investment tools
- Tez No: 336272
- Danışmanlar: DOÇ. HAKAN YILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2013
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Sayısal Yöntemler Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 95
Özet
Risk yönetiminin gelişen piyasalar, küreselleşme, ekonomik krizler sebebiyle önemi günümüzde oldukça artmıştır. Mevcut olan risk yönetimi ölçümleri yetersiz olduğu için farklı yöntemler geliştirilmiştir. Bu yöntemler içerisinde en yaygın olarak kullanılan yöntem Riske Maruz Değer?dir.Riske Maruz Değer (RMD), belirli bir zaman içerisinde, belirli bir olasılıkla meydana gelebilecek en yüksek zararı ölçen bir yöntemdir. Zarar miktarını tek bir sayı ile özetlediği için yatırımcılar tarafından sıkça kullanılmaktadır.Bu tezin amacı, RMD hesaplama yöntemleri olan Varyans-Kovaryans Yöntemi, Tarihi Simülasyon Yöntemi ve Monte Carlo Simülasyonu Yöntemlerini döviz (Dolar, Euro, Pound), BİST 100 ve BİST 30 Endekslerine uygulayarak sonuçlarını karşılaştırıp, hangi yöntemin daha etkin bir hesaplama yöntemi olduğunu, minimum riski elde etmek için hangi yöntemin kullanılması gerektiğini ortaya koymaktır. Daha sonra da RMD yöntemlerini destekleyen volatilite ölçümleri olan Standart Sapma, Basit Hareketli Ortalama ve varyansın zamana göre değişkenlik gösterdiğini söyleyen EWMA yöntemleri ile hesaplamalar yapılmıştır, modeller oluşturulup geriye dönük testlerle doğrulukları test edilmiştir. Anahtar Kelimeler : Riske Maruz Değer, Monte Carlo Simülasyon Yöntemi, EWMA
Özet (Çeviri)
Risk management has been more and more important because of advancing markets, globalization, economic depressions. Since available risk management measures are insufficient, different methods have been developed. The one applied most commonly among those methods is Value at Risk.Value at Risk (VaR) is a method which measures maximum possible loss which may occur in a certain possibility. It is often used by investors thanks to its ability to sum up loss amount with just a number. The aim of this thesis is to find out which method is a more effective method of calculation and which method should be applied in order to achieve minimum risk via result comparison by applying Variance-Covariance Method, Historical Simulation Method and Monte Carlo Simulation Method which are VaR methods of calculation to foreign currency (Dollar, Euro, Pound), BIST 100 and BIST 30 Indexes. Then, calculations have been made by means of EWMA methods which indicate that Standart Deviation, Simple Moving Average and variance which are volatility measures backing VaR methods vary by time; models have been set and the accuracy has been tested by means of backtesting. Keywords : Value at Risk, Monte Carlo Simulation Method, EWMA
Benzer Tezler
- Çok uluslu şirketlerde işletme sermayesi yönetimi
Working capital management in the multinational corporations
ZAFER AKGÜL
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Piyasa riski ölçümü olarak riske maruz değer: Finansal yatırım araçları üzerine bir uygulama
Value at risk as a market risk measurement: An application on financial investment intruments
ABDURRAHMAN FİLİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER İSKENDEROĞLU
YRD. DOÇ. DR. SAFFET AKDAĞ
- Coherent and convex measures of risk
Uyumlu ve konveks risk ölçümleri
İREM YILDIRIM
Yüksek Lisans
İngilizce
2005
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
PROF.DR. HAYRİ KÖREZLİOĞLU
- Ulusal ve uluslararası yatırım fonlarının karşılaştırmalı risk analizi
Comparative risk analysis of national and international mutual funds
AYLİN SATIR