Early warning on stock market bubbles via ellipsoidal clustering and inverse problems
Ellipsoidal kümeleme ve ters problemlar aracılığıyla hisse senetleri piyasasındaki balonlar icin erken uyarı yaklaşımı
- Tez No: 352003
- Danışmanlar: PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER, YRD. DOÇ. DR. CEM İYİGÜN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Maliye, Economics, Finance
- Anahtar Kelimeler: Finansal balonlar, erken uyarı, kumeleme, ters problemler, elipsoit, Financial bubbles, early-warning, clustering, inverse problems, ellipsoid
- Yıl: 2014
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 113
Özet
Bir finansal balon patladığında, toplumdaki pek çok kişiye doğrudan zarar verdiği gibi, aynı zamanda, bu durum tüm ekonomik yapıları da etkiler. Bu nedenle, matematik destekli araçlar kullanarak balonların saptanmasını amaçlayan bir erken uyarı yaklaşımı geliştirmek önemlidir. Balon kavramına, elipsoitlerin belirlenmesi ve değerlendirilmesi ile geometrik olarak yaklaşan yeni bir yöntem getiriyoruz. Minimum hacim kaplayan elipsoit kümeleme yöntemi ile hacim-tabanlı bir endeks oluşturuyor ve bu elipsoitleri görselleştirmek için, ters problemler teorisinden Radon dönüsümü'nden, figürler şeklinde, yararlanıyoruz. Analizler, ABD, Japonya ve Çin hisse senedi piyasaları için yapılmıştır. Çalışmamızda, balonun patlama zamanı yaklaştığında elipsoitlerin hacimlerinin giderek küçüldüğü ve buna paralel olarak Radon dönüşümü'nden elde edilen figürlerin daha“parlak”, yani daha güçlü bir uyarı, haline geldiği gözlemlenmiştir. Tez, sonuç ve gelecekte yapılacak araştırmalara bir bakış açısı ile sona ermektedir.
Özet (Çeviri)
When a financial bubble bursts, not only a large number of people suffer directly in society, but it also affects the entire economy. Therefore, it is important to develop an early warning using mathematics-supported tools that aims at a detection of bubbles. We introduce a new method which approaches the bubble concept geometrically by determining and evaluating ellipsoids. In fact, we generate a volume-based index via minimum-volume covering ellipsoid clustering method, and in order to visualize these ellipsoids, we utilize Radon transform from the theory of the inverse problems, in the form of figures. Analyses were conducted for US, Japan and China stock markets. In our study, we have observed that when the time approaches bubble-burst time, the volumes of the ellipsoids gradually decrease and, correspondingly, the figures obtained by Radon transform are becoming more“brilliant”, i.e., more strongly warning. The thesis ends with a conclusion and an outlook to future investigations.
Benzer Tezler
- Sermaye piyasalarında portföy yönetme amaçlı erken uyarı sistemleri 'Örnek seçilmiş teknik göstergelere dayalı bir model uygulaması'
Early warning systems at stock exchange markets for portfolio managing 'A model utilizing technical indicators'
MELİK TOLGA SEYREK
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
İşletmeHacettepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN IŞIN DENER
- Designing an early warning system for stock market crashes based on machine learning forecasting
Borsa çöküşlerini tahmin etmek için bilgisayar tabanlı bir erken uyarı sistemi tasarımı
MURAT ACAR
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBahçeşehir ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ADEM KARAHOCA
- Küresel krizin Türkiye hisse senedi piyasasına etkisinin analizi: Markov rejim değişimi yaklaşımı
Analysis of the global crisis' effect on Turkey's stock exchange market: A Markov switching model
DİDEM ÖZTEKİN
- Risk ve etkinlik yaklaşımına dayalı finansal başarısızlığın öngörülmesi: türkiye'deki aracı kurumlara yönelik uygulama
Prediction of financial failure based on risk and efficiency approach: an application for securities firms in turkey
GÖKBEN ÇEVİKCAN
- The impact of financial fragility on firm performance: An analysis of BIST companies, 2005-2017
Finansal kırılganlığın şirket performansına etkisi: BİST şirketlerinin bir analizi, 2005-2017
TOLGA TUZCUOĞLU
Doktora
İngilizce
2019
İşletmeYaşar Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. FATMA DİLVİN TAŞKIN YEŞİLOVA