Geri Dön

Information content of risk reversal in estimating the value at risk of crude oil futures

Ham petrol vadeli işlemlerinde tersine riskin bilgi içeriği

PDF İndir

  1. Tez No: 357823
  2. Yazar: FATİH ERKEKOĞLU
  3. Danışmanlar: PROF. DR. BURAK SALTOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2013
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 60

Özet

Bu makale tersine riskin riske maruz değer hesaplamadaki bilgi içeriğini incelemektedir. CAViaR PlugIn modelini kullanarak öncelikle tersine risk ölçeğini CAViaR modeliyle birleştirdik. Modelin performansını WTI ham petrol vadeli işlemler günlük değerleriyle test ettik. Simülasyon sonuçları CAViaR Tersine Risk Plugiın modellerinin standard CAViaR modellerinin performansını çok iyi derecede geliştirdiğini göstermiştir. Ayrıca riske maruz değer ihlal serisinin özelliklerini de modelin performansını anlamak amacıyla test ettik. Kapsama testi sonuçları yeni oluşturduğumuz modelin standart CAViaR modele ve Riskmetrics modeline göre çok daha iyi test sonuçları verdiğini göstermiştir.

Özet (Çeviri)

This paper attempts to investigate the information content of risk reversal in estimating VaR of oil futures. Using CAViaR PlugIn models, we incorporated risk reversal into CAViaR models. We tested the performance of our model with daily returns of WTI crude oil futures. Our simulation results shows that CAViaR risk reversal PlugIn model significantly improves the performance of standard CAViaR models in terms of out sample hit percentage. We also tested the properties of VaR violation series. Coverage tests results indicate that our newly proposed model not only beats benchmark Riskmetrics and CAViaR models in out sample VaR forecast performance but also produce VaR violation series with properties of true coverage and randomness.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    322852

    Seismic behaviour of historical stone masonry multi-leaf walls

    Çok tabakalı tarihi taş yığma duvarların deprem yükleri altında davranışı

    CEM DEMİR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALPER İLKİ

  2. Tez No

    102393

    Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri

    Dynamic asset allocation strategies in portfolio management

    MUSTAFA DUMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ

  3. Tez No

    485289

    Field testing and model updating of typical RC buildings for damage identification

    Tipik betonarme yapılarda hasar tespiti üzerine saha deneyleri ve model güncellemesi

    PINAR İNCİ KOÇAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Bilim ve Teknolojiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALPER İLKİ

    PROF. DR. F. NECATİ ÇATBAŞ

  4. Tez No

    325553

    Prenatal risk assessment of down syndrome by probabilistic classifiers

    Olasılıksal sınıflandırıcılar ile down sendromunun doğum öncesi riskinin hesaplanması

    ÖMER UZUN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBoğaziçi Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. FİKRET GÜRGEN

  5. Tez No

    441933

    Financial modelling with random bridge signals and forward information

    Rassal köprü tipi sinyaller ve ileriye dönük bilgiye dayalı finansal modelleme

    NADİ SERHAN AYDIN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER

    PROF. DR. ANTHONY G.CONSTANTINIDES

Geri Dön