Information content of risk reversal in estimating the value at risk of crude oil futures
Ham petrol vadeli işlemlerinde tersine riskin bilgi içeriği
- Tez No: 357823
- Danışmanlar: PROF. DR. BURAK SALTOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2013
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 60
Özet
Bu makale tersine riskin riske maruz değer hesaplamadaki bilgi içeriğini incelemektedir. CAViaR PlugIn modelini kullanarak öncelikle tersine risk ölçeğini CAViaR modeliyle birleştirdik. Modelin performansını WTI ham petrol vadeli işlemler günlük değerleriyle test ettik. Simülasyon sonuçları CAViaR Tersine Risk Plugiın modellerinin standard CAViaR modellerinin performansını çok iyi derecede geliştirdiğini göstermiştir. Ayrıca riske maruz değer ihlal serisinin özelliklerini de modelin performansını anlamak amacıyla test ettik. Kapsama testi sonuçları yeni oluşturduğumuz modelin standart CAViaR modele ve Riskmetrics modeline göre çok daha iyi test sonuçları verdiğini göstermiştir.
Özet (Çeviri)
This paper attempts to investigate the information content of risk reversal in estimating VaR of oil futures. Using CAViaR PlugIn models, we incorporated risk reversal into CAViaR models. We tested the performance of our model with daily returns of WTI crude oil futures. Our simulation results shows that CAViaR risk reversal PlugIn model significantly improves the performance of standard CAViaR models in terms of out sample hit percentage. We also tested the properties of VaR violation series. Coverage tests results indicate that our newly proposed model not only beats benchmark Riskmetrics and CAViaR models in out sample VaR forecast performance but also produce VaR violation series with properties of true coverage and randomness.
Benzer Tezler
- Seismic behaviour of historical stone masonry multi-leaf walls
Çok tabakalı tarihi taş yığma duvarların deprem yükleri altında davranışı
CEM DEMİR
Doktora
İngilizce
2012
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALPER İLKİ
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Field testing and model updating of typical RC buildings for damage identification
Tipik betonarme yapılarda hasar tespiti üzerine saha deneyleri ve model güncellemesi
PINAR İNCİ KOÇAK
Doktora
İngilizce
2017
Bilim ve Teknolojiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALPER İLKİ
PROF. DR. F. NECATİ ÇATBAŞ
- Prenatal risk assessment of down syndrome by probabilistic classifiers
Olasılıksal sınıflandırıcılar ile down sendromunun doğum öncesi riskinin hesaplanması
ÖMER UZUN
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBoğaziçi ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. FİKRET GÜRGEN
- Financial modelling with random bridge signals and forward information
Rassal köprü tipi sinyaller ve ileriye dönük bilgiye dayalı finansal modelleme
NADİ SERHAN AYDIN
Doktora
İngilizce
2016
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER
PROF. DR. ANTHONY G.CONSTANTINIDES