Geri Dön

Common volatility in Turkish financial markets

Türk finans piyasalarında ortak dalgalanma

  1. Tez No: 368580
  2. Yazar: BERTAN YILMAZ BADUR
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. CEVDET AKÇAY
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2000
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

In this thesis, the common feature testing framework developed by Engle and Kozicki is employed to investigate the nature of common volatility in Turkish financial markets. Small sample critical values of the so called common volatility tests are also driven using Monte Carlo experiments The common feature testing methodology is applied to Turkish Money Market yields of varying maturities and the Istanbul Stock Exchange by a two sectoral decomposition of the stock market. Conditional heteroscedasticity observed individually in excess returns of different yields in the money market and individual stock indices is hypothesized to be driven by common factors. The null hypothesis of a common volatility in the money and stock markets is not rejected so that conditional volatility observed in different excess returns in the money market and different sectors of the stock market has common sources. The next stage of the analysis is to investigate the nature of conditional volatility pre·cess in the overall Turkish financial market. The results of the common feature tests indicate that the conditional volatility observed in stock and money markets are driven by the same factor.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    753073

    Karbon piyasalarında türev finansal araçların kullanımı: Black-Scholes modeli ile karbon opsiyonlarının fiyatlandırılması

    The use of financial derivatives in carbon markets: Carbon options pricing with Black-Scholes model

    MUSTAFA KAAN ÇETİNKAYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    MaliyeMersin Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TUNCAY TURAN TURABOĞLU

  2. Tez No

    106709

    Gelişmekte olan ülkelerin uluslararası para piyasalarından sendikasyon yöntemi ile uzun vadeli kaynak temini: Türkiye örneği

    Syndication loans as the long term funding opportunity for the developing countries in the international money markets: Turkey

    TÜLAY UĞUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. SUNA OKSAY

  3. Tez No

    253814

    Finansal kurumlarda faiz riski yonetimi

    Interest rate risk management in financial institutions

    BARBAROS ÇITMACI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. CEMAL İBİŞ

  4. Tez No

    74139

    Faiz swapı ve Türk bankacılık sektörü açısından bir değerlendirme

    Approach of interest rate swaps in Turkish banking sector

    BERK TİMUR ALVER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NAZIM EKREN

  5. Tez No

    30851

    Risk azaltıcı tekniklerin fon yönetiminde kullanımı: Türkiye örneği

    The Using of hedging techniques for treasury management in Turkey

    SEVAL ÖZKAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Uluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DR. SAADET TANTAN

Geri Dön