Hisse senedi endeksleri ile hisse senedine dayalı endeks vadeli işlem sözleşmelerinin etkileşimi: İMKB 30 endeks üzerine bir uygulama ve dünya örnekleriyle karşılaştırma
Interaction between stock indeces and stock index future contracts: An application onİMKB 30 index and comparison with world examples
- Tez No: 381291
- Danışmanlar: PROF. DR. ERHAN ASLANOĞLU
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Bankacılık, Ekonometri, Ekonomi, Banking, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: Yüksek Sıklıkta Veri, Spot Piyasa, Vadeli Piyasa, Granger Nedensellik Testi, Johansen Eşbütünleşme Testi, Vektör Hata Düzeltme Modeli, Etki-Tepki Fonksiyonları, High Frequent Data, Spot Market, Futures Market, Granger Causality Test, Johansen Cointegration Test, Vector Error Correction Model, Impulse-Response Functions
- Yıl: 2014
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 166
Özet
Bu çalışmanın amacı, İMKB 30 endeksi ile VOB-İMKB 30 endeks vadeli işlem sözleşmelerinin 5 dakikalık fiyat verilerini kullanarak, spot ve vadeli işlem piyasaları arasındaki öncül-ardıl ilişkinin varlığını araştırmaktır. Analizlerde Johansen Eşbütünleşme testi, Vektör Hata Düzeltme Modeli, Nedensellik Testleri, Varyans Ayrışması ve Etki-Tepki Analizi kullanılmıştır. Tüm Analizlerimiz İstanbul Menkul Kıymetler Borsasının hem fiyat adımlarını daraltmasından önce hem de fiyat adımlarını daraltmasından sonraki döneme ait verileri ayrı ayrı ve tümden kapsayacak şekilde gerçekleştirilmiş olup, güncel veriler dikkate alınarak Türkiye'deki sonuçlar Dow Jones Industrial Average, IBEX35 ve NIKKEI225 endekslerindeki sonuçlarla karşılaştırılmıştır. Yapılan analizler sonucunda iki piyasanın eşbütünleşik olduğu tespit edilmiştir. Ek olarak spot ve vadeli işlem piyasaları arasında bir öncül-ardıl ilişki tespit edilmiş olup, spot piyasa vadeli piyasaya öncülük etmektedir. Fakat bu durum Dow Jones Industrial Average, IBEX35 ve NIKKEI225 endeksleri için hiçbir şekilde benzerlik göstermemektedir.
Özet (Çeviri)
The purpose of this study is to investigate lead-lag relationship between spot and futures markets by using 5 minute price data of İMKB 30 index and VOB-İMKB 30 future contract. In the analysis, the Johansen Cointegration Test, Vector Error Correction Model, Causality Tests, Variance Decomposition and Impulse-Response Analysis were used. All analyses conducted for the period after price step narrowing decision of Istanbul Stock Exchange and for the period before the decision. Afterwards, the results of Turkish markets were compared with World examples through the current data of Dow Jones Industrial Average Index, IBEX35 Index and NIKKEI225 Index. As a result of the analysis, it is found that two markets are cointegrated. In addition, a lead-lag relationship between spot and future market is identified; and, in this relationship spot market acts as the leading one. However, this situation does not show any similarity with Dow Jones Industrial Average Index, IBEX35 Index and NIKKEI225 Index.
Benzer Tezler
- Finansal piyasa dinamiklerinin Bayes ağ modelleri ile değerlendirilmesi
Evaluation of financial market dynamics by Bayesian network models
FATMA BUSEM HATİPOĞLU
Doktora
Türkçe
2017
İşletmeMuğla Sıtkı Koçman Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERDOĞAN GAVCAR
- İslâm hukuku'na göre şirketlerin faaliyet alanları bakımından borsa işlemlerinin hükmü
Provision of exchange transactions according to the fields of activity of companies according to Islamic law
YASEMİN ÇINAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
DinMarmara Üniversitesiİslam Ekonomisi ve Finansı Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET BOYNUKALIN
- A gradual approach in portfolio selection problem: Optimization by using fuzzy approach with SSD efficiency test
İkinci derece stokastik baskınlıkta verimlilik testi ve bulanık mantık yaklaşımı ile iki aşamalı bir portföy optimizasyonu
CELAL BARKAN GÜRAN
Doktora
İngilizce
2015
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OKTAY TAŞ
- Yatırımcı ilgisi ile pay senedi getirisi, işlem hacmi ve volatilitesi arasındaki ilişki: Borsa İstanbul'da işlem gören bankalar üzerine bir uygulama
The relationship between investor attention, return on stock, trade volume and volatility: An application on the banks traded in Borsa Istanbul
TUĞBA NUR TOPALOĞLU
- Gelişmiş ve yükselen piyasa ekonomilerinde hisse senedi endeksleri ile makro iktisadi değişkenler arasındaki ilişki
The relationship between stock indexes and macroeconomic variables in advanced and emerging market economies
BURAK SERTKAYA