Reconsidering the best volatility estimation model for BIST-100 index with recent data: A comparison of volatility models
BIST-100 endeksi için en iyi volatilite tahmin modelinin yeniden düşünülmesi: Bir volatilite modelleri kıyaslaması
- Tez No: 401851
- Danışmanlar: DR. LEONE LEONIDA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Matematik, İstatistik, Banking, Mathematics, Statistics
- Anahtar Kelimeler: BIST-100 Endeksi, IMKB-100, Borsa Istanbul, Volatilite Modellemesi, Öngörü Performansı, ARCH, ARCH-M, GARCH, GARCH-M, GJRGARCH, TGARCH, APARCH, EGARCH, IGARCH, FIGARCH-CHUNG, FIEGARCH, FIAPARCH-CHUNG, HYGARCH, BIST-100 Index, IMKB-100, Borsa Istanbul, Volatility Modelling, Forecasting Performance, ARCH, ARCH-M, GARCH, GARCH-M, GJR-GARCH, TGARCH, APARCH, EGARCH, IGARCH, FIGARCH-CHUNG, FIEGARCH, FIAPARCH-CHUNG, HYGARCH
- Yıl: 2013
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Queen Mary University of London
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 71
Özet
Finans literatürünün önemli bir öğesi olarak volatilite yaklaşık olarak hesaplanması ve öngörü amaçlı kullanılması gerektiğinde birçok seçeneğe sahiptir. Bu alternatiflerin arasından parametrik modeller genelde en çok tercih edilenlerdir. Ne yazık ki, şu ana kadar volatilitenin hareketlerini mükemmel bir şekilde taklit eden ve açıklayan en iyi parametrik modelin nasıl formüle edilmesi gerektiği konusunda bir ortak fikir bulunmamaktadır ve sık sık yeni bir model en iyi olduğu iddiası ile tanıtılmaktadır. Her bir parametrik volatilite modeli avantajları ve dezavantajları olan farklı yaklaşımlara sahiptir fakat çoğu zaman volatilite modellemesinin mihenk taşı olmuş modeller literatürde ağır basmaktadır. Benzer şekilde BIST-100 endeks volatilitesi hakkındaki bilimsel çalışmalar da tüm akademisyenlerin üzerinde uzlaştığı bir volatilite modeli mevcut olmadığını sonucunu aynı belirsizlik ile içerir. Bu çalışma BIST-100 endeks volatilitesinin modellenmesi ihtiyacında kullanılacak üstün volatilite sürecini belirlemeyi amaçlamakladır. Farklı derece kombinasyonları ve farklı dağılım çeşitleriyle 500`e yakın model BIST-100 endeks verisi kullanılarak tek tek incelenmiştir. Modellerin performansları öngörü ve modelleme (hesaplama) güçlerine göre sıralanmıştır. Bu amaç için BIST-100 endeksi günlük getiri verisi kullanılmaktadır. Sonuçlar gösterdi ki bazı modeller çalışmada bazı koşullar altında baskın gelse de BIST-100 Endeks datası için tüm durumlarda diğerlerine üstün gelen bir volatilite modeli bulunmamaktadır.
Özet (Çeviri)
Volatility as an important figure in the finance literature has so many options when it needs to be estimated and used for forecasting purposes. Among those alternatives parametric models are mostly preferred ones. Unfortunately, so far there is not a consensus on how the best parametric model should be formulated in order to explain and mimic behaviours of the volatility perfectly, and frequently a new model is introduced with the claim of being the best. Every each parametric volatility model has different approach involves advantages and disadvantages but most of time the touchstones of volatility modelling prevails the literature. Similarly, the literature on the volatility of the BIST-100 Index consists of the same imprecise result that there is not a volatility model which all scholars are agreed on. This study aims to determine if there is a superior volatility process to use in need of modelling volatility of the BIST-100 Index. Around 500 models with different order combinations and different distribution types are examined one by one with the BIST-100 Index data. The models` performances are ranked according to their modelling and forecasting power. For this purpose daily returns of the BIST-100 index are used. The results showed that even though some models may dominate the study under some certain conditions, there isn`t a superior volatility model for the BIST-100 Index data overall.
Benzer Tezler
- Sürdürülebilir kentsel korumanın mimarlık pratikleri perspektifinden değerlendirilmesi: Rami Kışlası örneği
An evaluation of sustainable urban conservation from the perspective of architectural practices: A case study of Rami Barracks
SEDA SUBAŞI
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
MimarlıkMarmara ÜniversitesiŞehir Çalışmaları Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EDA YÜCESOY
- Reduction of energy consumption in HVAC systems of prison halls in Iraq
Irak'ta hapishane salonlarının havalandırma sistemindeki enerji tüketiminin azaltılması
FADHIL ASAAD MOHAMMED KADHIM ALMALAKI
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
Makine MühendisliğiTürk Hava Kurumu ÜniversitesiMakine ve Uçak Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. YOUDE HAN
- A tipi yatırım fonlarında etkin bir nakit yönetim stratejisi oluşturmada analitik hiyerarşi yaklaşımı
Başlık çevirisi yok
FERAL YOLAL
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. CEMİL ALBAYRAK
- Mevsimlik tarım işçilerinin geçici barınma sorunlarının çözümüne yönelik çok amaçlı genetik algoritmaya dayalı bir model
A model based on multi-objective genetic algorithms for solving temporary sheltering problems of seasonal agricultural workers
BÜŞRA YILMAZ ERDOĞAN
- Reconsidering blurring boundaries: Identifying contemporary urban-rural relationships
Bulanıklaşan sınırları yeniden ele almak: Güncel kent-kır ilişkilerinin tanımlanması
CANER MURAT DOĞANÇAYIR
Yüksek Lisans
İngilizce
2014
Şehircilik ve Bölge Planlamaİstanbul Teknik ÜniversitesiŞehir ve Bölge Planlama Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALİYE AHU AKGÜN