Etkin piyasa hipotezi kapsamında fiyat-hacim ilişkisi: Doğrusal ve doğrusal olmayan nedensellik analizleri
Price - volume in scope efficient market hypothesis: Linear and non-linear causality analysis
- Tez No: 419210
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. DÜNDAR KÖK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Fiyat-Hacim İlişkisi, BIST 100, Nedensellik Analizi, Doğrusal Olmayan Nedensellik
- Yıl: 2015
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Pamukkale Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 95
Özet
Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul' da pay senedi ve işlem hacmi arasındaki nedensellik ilişkisini doğrusal ve doğrusal olmayan nedensellik testleri kullanarak incelemektir. 02.02.2009-16.11.2015 tarihlerini kapsayan veri seti günlük gözlemlerden oluşmaktadır. Doğrusal nedensellik testi için Granger (1969) tarafından geliştirilen testlere yer verilmiştir. Doğrusal olmayan nedensellik analizi için ise Hiemstra ve Jones (1994) ve Diks ve Panchenko (2006) tarafından geliştirilen testler kullanılmıştır. Doğrusal nedensellik sonuçları fiyattan hacme nedensellik olduğunu gösterirken, doğrusal olmayan nedensellik testlerinde ise fiyattan hacme ve hacimden fiyata çift yönlü nedensellik sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
The purpose of this study is to examine causal relationships between stock price and trading volume linear and nonlinear causality tests. The data is occured on daily observations and the period covers 2 January 2009 – 16 November 2015. We use causality tests developed by Granger (1969) and for linear causality analysis. For nonlinear causality analysis we use developed by Hiemstra and Jones (1994) and Diks and Panchenko (2006). Results from the linear causality tests show that there is causal relationship to volume from price. Results from the nonlinear causality test indicate that nonlinear causality there is both the from the price of the price from the volume. Keywords : Price-Volume relationship, In Istanbul Stock Exchange , Causality Analysis, Non-Linear Causality
Benzer Tezler
- Borsa İstanbul kapsamındaki pay senetlerinin fiyat ve işlem hacimleri arasındaki nedensellik ilişkisi
The causal relationship between prices and trading volume of stocks in Borsa İstanbul
BURCU SAVAŞ ÇELİK
- Muhasebede ihtiyatlılık kavramı: Borç sözleşmeleri, sürdürülebilirlik raporlaması ve kriz dönemlerinde bankaların kredi kapasitesi üzerinde ihtiyatlı muhasebe uygulamalarının analizi
The principle of accounting conservatism: Analysis of conservative accounting practices on debt contracts, sustainability reporting and banks' credit capacity in crisis periods
DESTAN HALİT AKBULUT
- Borsada işlem gören bankaların hisse senedi fiyat ve işlem hacimlerinin zayıf formda etkinliğinin test edilmesi: ABD'de borsada işlem gören bankaların analizi
Testing weak form market efficiency of publicly traded banks in The United States
ABDULKADİR CEVDET ÖZGEN
- Yatırımcı ilgisi ile pay senedi getirisi, işlem hacmi ve volatilitesi arasındaki ilişki: Borsa İstanbul'da işlem gören bankalar üzerine bir uygulama
The relationship between investor attention, return on stock, trade volume and volatility: An application on the banks traded in Borsa Istanbul
TUĞBA NUR TOPALOĞLU
- Vadeli işlem piyasasının etkinliğinin markov rejim değişim modelleri ile test edilmesi: BIST üzerine bir uygulama
Testing the efficiency of futures market by markov regime switching models: A study on BIST
AYBEN KOY
