Muhasebede ihtiyatlılık kavramı: Borç sözleşmeleri, sürdürülebilirlik raporlaması ve kriz dönemlerinde bankaların kredi kapasitesi üzerinde ihtiyatlı muhasebe uygulamalarının analizi

The principle of accounting conservatism: Analysis of conservative accounting practices on debt contracts, sustainability reporting and banks' credit capacity in crisis periods

PDF İndir

Tez No: 667333
Yazar: DESTAN HALİT AKBULUT
Danışmanlar: PROF. DR. İDİL KAYA
Tez Türü: Doktora
Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
Yıl: 2021
Dil: Türkçe
Üniversite: Galatasaray Üniversitesi
Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
Sayfa Sayısı: 229

Özet

İhtiyatlılık kavramı muhasebe ve finansal raporlama temelinde önemli bir yer tutmakta ve gelişimi, muhasebe tarihinde uzun yıllara dayanmaktadır. İhtiyatlılık kavramının muhasebe ve ölçme yöntemlerindeki rolü ve önemi konusunda birçok çalışma bulunmaktadır. Geçtiğimiz 20 yıldaki ampirik araştırmalar incelendiğinde kavramının birçok farklı alanda şirketlerin daha iyi sonuçlara ulaşmasını sağladığı görülmüştür. Araştırma kapsamında muhasebede ihtiyatlılık kavramının gerek UFRS Kavramsal Çerçeve gerekse akademik çalışmalar içerisindeki yeri incelenmiştir. 1989 yılında oluşturulan Uluslararası Muhasebe Standartları Kavramsal Çerçevesi'nde ihtiyatlılık kavramı güvenilirlik ile ilişkili olarak ön planda tutulmuştur. Ancak, 2006 yılında yayınlanan tartışma metninde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerikan Muhasebe Standartları Kurulu ihtiyatlılık kavramını finansal bilginin niteliksel özellikleri arasında görmediğini belirtmiştir. Bu görüş hâkim kavramsal çerçeveden farklı olmakla birlikte, finansal raporlamaya ilişkin çoğu standartta yer alan ihtiyatlılık kavramının önemini azaltmamıştır. IASB tarafından yapılan değişiklik ile UFRS kavramsal çerçeveden 2010 yılında ihtiyatlılık kavramı çıkarılmıştır. IASB bunun nedenini, ihtiyatlılığı tanımlayarak teşvik etmenin önyargılı bir tutum sergilemek olacağını, ayrıca muhasebe uygulamalarına yön verme olarak değerlendirilebileceğini, dolayısıyla kaldırılması gerektiğini ifade etmiştir. Eylül 2010'da bir önceki kavramsal çerçeveden tarafsızlık ilkesi ile çeliştiği gerekçesiyle çıkarılan ihtiyatlılık kavramı, Mart 2018'de IASB'nin yayınladığı kavramsal çerçevede ihtiyatlı davranışın tarafsızlık ilkesini desteklediğine vurgu yapılarak ve gerçeğe uygun sunum altında karşımıza çıkmaktadır. İhtiyatlılık ilkesi, literatürde muhasebenin niteliksel özelliklerinden biri olmakla kalmayıp, muhasebenin işleyişini sağladığı,“raporlama”ve“ölçme”kavramlarının gövdesini oluşturduğu şeklinde açıklanmaktadır. Raporlama ve ölçme muhasebenin temelini oluşturmakla birlikte, finansal durum tablolarında nelerin yer alacağının ve hangi tutarda olacağının belirlenmesinde esas görev almaktadır. Kavramsal çerçevenin bu konuda zayıf konumda yer alması açısından eleştirilmiştir. Kavramsal çerçevede yer alan“ihtiyaca uygunluk”(relevance),“gerçeğe uygun sunum”(faithful representation) ve“karşılaştırılabilirlik”(comparability) gibi niteliksel özellikler ile açık, kesin bilgi sunmak için bir rehber olmada zayıf ve uygulamaya yönelik problemleri çözmede yetersiz kalmakta olduğunun ayrıca altı çizilmektedir. Tezin birinci bölümünde muhasebede ihtiyatlılık kavramı ile ilgili tanımlar, tarihsel süreçte ihtiyatlılık kavramı, muhasebe doktrinindeki yeri ve öneminin değerlendirilmesi yapılmıştır. İhtiyatlılık alanında yapılan akademik çalışmalar son yirmi yıl üzerinden konularına göre incelenip, literatür taramasına yer verilmiştir. Son yirmi yılda yapılan çalışmalar incelendiğinde ihtiyatlılık konusunda birçok alanda çalışıldığı görülmektedir. Bunlara örnek olarak ihtiyatlılık seviyesinin firmaların daha etkin iç kontrol sistemleri ile ilişkili olduğu, denetçinin güvence sağlaması ve denetim kalitesinin şirketlerin ihtiyatlılık raporlamasına olan olumlu etkileri, şirketlerin daha etkin yatırımlar yapmasını sağlaması, yönetimsel riskler ile daha etkin mücadele edilmesi, benzer şekilde kar yönetimi uygulamaları ile olan ilişkisi sayılabilir. Ayrıca, ulusal kültürün muhasebe ihtiyatlılığını etkilemesi, muhasebe ihtiyatlılığı ile CEO'ların aşırı güven sorunları, ihtiyatlılığın makroekonomik göstergeler ve para arzı üzerindeki etkileri, UFRS uygulamaları ile olan ilişkisi üzerinde de çalışmalar yapılmıştır. Birinci bölümün devamında, çalışmanın araştırma kısmına dayanak oluşturacak ihtiyatlılık seviyesinin belirlenmesinde kullanılan ölçüm yöntemleri incelenmiştir. Birinci yöntem, Basu (1997) tarafından geliştirilen panel veri regresyon yöntemi ile oluşturulmuş asimetrik zamanlılık ölçüm yöntemidir. Asimetrik zamanlılık (asymmetric timeliness) olarak isimlendirilen bu ölçüm yöntemi ihtiyatlılık seviyesinin tespitinde şirket karlarının veya zararlarının, kötü haberlerden iyi haberlere kıyasla daha çabuk etkilenmesi esasına dayandırılmıştır. Bu yöntem ile şirket karının, negatif getirilere olan eş zamanlı duyarlılığının pozitif getirilere kıyasla iki ile altı kat arasında değişen bir oranla daha fazla çıkması ile ihtiyatlılık seviyesini açıklamaktadır. Yöntemin içinde barındırdığı sınırlılıkların ve kısıtlarının iyileştirilmesi üzerine birçok çalışma geliştirilmiş olmakla beraber; yöntem ihtiyatlılık seviyesinin ölçümünde temel dayanak olması bakımından önemlidir. Şirketlerin ihtiyatlılık seviyesinin belirlenmesinde yaptığımız gruplandırmada ikinci yöntem defter değeri/pazar değeri ölçüm yöntemidir. Bu yöntem ilk olarak Beaver ve Ryan (2000) tarafından geliştirilmiştir. Yöntem esasen defter değerindeki değişimlerin gelecekteki özsermaye getirisinin tahminlenmesinde farklı etkilere sahip olan iki önemli nedene bağlı olduğunu ifade etmiştir. Bu iki nedeni sapmalar (bias) ve gecikmeler (lags) olarak sıralamıştır. Sapma ve gecikmelerin defter/pazar değerine olan etkisi ve özsermaye getirisini tahmin etmedeki rolü irdelenmiştir. Sapma olarak defter değerinin pazar değerinin üzerinde (altında) olması dolayısıyla defter-pazar değeri oranının yüksek (düşük) hesaplanmasından kaynaklı sapmalar açıklanmıştır. Sapmaların raporlama kaynaklı faktörler -tarihi maliyet ya da ihtiyatlılık- veya ekonomik çevresel faktörler -beklenen bugünkü değer hesaplaması ya da enflasyonkaynaklı olabileceği belirtilmiştir. Gecikmeler ise beklenmeyen ekonomik karların (zararların) hemen değil zaman içinde raporlanmasından kaynaklanan defter değerine olan etkiler olduğunu ifade etmiştir. Bu sebeplerle defter/pazar değeri gerçek ortalamalarından yüksek (düşük) hesaplanmaktadır. Gecikmelerin defter/pazar değeri üzerinde oluşturduğu geçici etkilerin sapmalar ile benzer şekilde hem raporlama hem de ekonomik ve/veya çevresel faktörlerden kaynaklı ortaya çıkabileceğini açıklamıştır. Üçüncü yöntem ise faaliyetlerden kaynaklanan tahakkuklar ve nakit akışlarıdır. Givoly ve Hayn (2000) tarafından oluşturulan bu yöntem, muhasebede ihtiyatlılık kavramını ölçmek amacıyla faaliyetlerden kaynaklanan tahakkuklar ile nakit akışlarının ilişkisini incelemiştir. İhtiyatlılık gelir ve karların muhasebeleştirilmesini yavaşlatan, gider ve zararların muhasebeleştirilmesini hızlandıran ve varlıkları düşük, yükümlülükleri yüksek göstermek amacıyla muhasebe politikalarının seçilmesi olarak tanımlanmıştır. İhtiyatlılık ölçümü ile ilgili olarak birikmiş faaliyet dışı tahakkuklar (accumulation of nonoperating accruals), iyi haberlere ve kötü haberlere göre kazançların zamanlılığı, kazançların dağılımı ve piyasa/defter değeri ölçüm yöntemlerini incelemiştir. İhtiyatlı bir raporlamada kazançların dağılımsal olarak negatif eğilim (skewness) ve değişkenlik (variability) göstermesi beklendiği ifade edilmiştir. İhtiyatlı bir finansal raporlamanın karlılığın düşmesine ve birikmiş negatif tahakkukların artmasına neden olabileceği savunulmuştur. Tezin üçüncü ve dördüncü bölümleri ihtiyatlılık üzerine üç alanda araştırma yapılmıştır. Bu alanlar borç sözleşmeleri, sürdürülebilirlik raporlaması ve bankaların kredi kapasiteleri olarak sıralanabilir. Borç sözleşmeleri konusunda ihtiyatlılık seviyesi yüksek olan şirketlerin borç sözleşmesi açıklaması yapma olasılığı daha yüksek olup, olmadığı test edilmiştir. Ardından şirketlerin ihtiyatlılık seviyeleri yükseldikçe borç sözleşmelerini yeniden yapılandırma açıklaması yapma olasılığı test edilmiştir. Araştırma kapsamında ilk olarak Borsa İstanbul'da yer alan finans sektörü dışındaki şirketlerin ihtiyatlılık seviyelerinin değerlendirilmesi amacıyla 290 şirkete ait 3.931 şirket-yıl gözlemi üzerinden Basu (1997) modeli üç farklı dönemde ihtiyatlılık seviyelerinin dönemsel karşılaştırılması amacıyla 9 farklı seviyede test edilmiştir. Aynı veri setine Khan ve Watts (2009) tarafından geliştirilen bir firma-yıl için ihtiyatlılıktaki değişimi ve ihtiyatlılık seviyesindeki yıl bazlı kesitsel çalışma (crosssectional) ile değişimleri gösterecek ölçme yöntemi uygulanmış ve araştırmanın hem borç sözleşmeleri hem de sürdürülebilirlik raporlaması bölümünde kullanılacak olan firma-yıl bazlı ihtiyatlılık puanları 2000-2019 dönemini kapsayan 19 yıl için hesaplanmıştır. Bu bağlamda yapılan araştırma uluslararası çalışmalarda kullanılan asimetrik zamanlılık yönteminin Türkiye'de geniş kapsamlı incelenmesini sağlaması açısından oldukça önemlidir. Asimetrik zamanlılık araştırması sonucucunda Türkiye'deki şirketlerin ihtiyatlılık seviyesinin kötü haberlerin iyi haberlere duyarlılığı bağlamında 1,5 ile 2 kat arasında değiştiği görülmüştür. 2000 – 2019 yıllarının incelendiği modellerde farklı hisse fiyatı seviyelerinde ihtiyatlılık düzeyinin 1,8 kat olduğu 0,01 anlamlılık düzeyinde görülmüştür. 2000 – 2008 yılları incelendiğinde ise ortalama fiyat dışında mart ayı ve aralık ayı hisse fiyatlarına göre ihtiyatlılık seviyesinin 1,5 ile 0,8 kat olduğu görülmektedir. Son olarak 2009 – 2019 dönemi incelendiğinde negatif kazançların pozitif kazançlara göre hassasiyet seviyelerini ifade eden ihtiyatlılık seviyesinin benzer şekilde 1,2 ile 1,8 kat arasında değiştiği görülmektedir. Uluslarası literatürdeki çalışmalar ile karşılaştırıldığında Türkiye'de kötü haberlerin iyi haberlere duyarlılığı bağlamında ihtiyatlılık seviyelerinin daha ılımlı olduğu görülmektedir. Ayrıca, asimetrik zamanlılık yönteminin varsayımları altında bu sonuçlara ulaşıldığı göz önünde tutulmalıdır. Borç sözleşmeleri ve ihtiyatlılık ilişkisinin incelendiği araştırma sonucunda ise 2009 – 2019 yıllarını kapsayan dönemde şirketlerin ihtiyatlılık düzeyleri ile sözleşme açıklamaları yapma olasılıkları arasında %5 anlamlılık seviyesinde pozitif ilişki bulunmuştur. Ancak şirketlerin kredilerini ve borç sözleşmelerini yeniden yapılandırma, refinansman sağlamaları ile ihtiyatlılık puanları arasında ilişki görülmemiştir. İhtiyatlılık ve kurumsal sosyal sorumluluk raporlamasının incelenmesi bir diğer araştırmayı oluşturmaktadır. Kurumsal sosyal sorumluluk kavramı bir şirketin toplum ve çevre üzerindeki sorumluluklarını; topluma ve çevreye olan etkilerini değerlendirmek, yürütmek ve yönetmek için gerçekleştirdiği tüm kurumsal faaliyetler ve politikalar bütünü olarak tanımlamıştır. Tez kapsımda, KSS çalışmalarının tarihi süreç içerisindeki gelişimi, boyutları, ihtiyatlılık ile olan ilişkisine yer verilmiştir. Ayrıca, KSS araştırmalarına ekonomik açıdan yaklaşan çalışmaların temel aldığı vekâlet teorisi ve paydaş teorisi açıklanmıştır. Paydaş teorisi kapsamında finansal veya finansal olmayan tüm paydaşlara eşit duruş sergilenerek ihtiyatlı raporlama ile KSS raporlaması arasında pozitif ilişki olduğu öne sürülmektedir. Vekâlet teorisi ise ihtiyatlı finansal raporlama ile KSS raporlaması arasında negatif bir ilişki olduğunu ileri sürmektedir. Özetle, vekâlet teorisi açısından şirketlerin KSS performansları ve ihtiyatlı raporlamaları arasında paydaş teorisinin tersi bir ilişki söz konusudur. Teorik çerçevenin oluşturulmasının ardından KSS performansı ile ihtiyatlılık arasındaki ilişkiyi konu alan çalışmalar kapsamında araştırma hipotezi oluşturulmuştur. Araştırma kapsamında şirketlerin sürdürülebilirlik raporlaması performansının koşullu ihtiyatlılıkla olan ilişkisi panel veri regresyon analizi ile test edilmiştir. Regresyon modeli kapsamında 40 firmadan 222 firma-yıl için 2008 ile 2019 yılları kapsayan dönemde test edilmiştir. Çalışma sonucunda paydaş teorisi ile paralel olarak KSS raporlamaları ile ihtiyatlılık seviyeleri arasında pozitif ilişki bulunmuştur. Son araştırma ise Türk Bankacılık Sektörü kriz dönemlerinde bankaların kredi verme kapasitelerinin ihtiyatlılık seviyeleri ve banka büyüklükleri ile olan ilişkisi üzerine olmuştur. Kredi veren taraf olarak bankalar temel alındığında kriz dönemlerinde kredi kapasiteleri ve ihtiyatlılık seviyeleri ilişkisi oldukça önem taşımaktadır. Bu bölüm kapsamında Türk Bankacılık Sektörü kriz dönemlerinde bankaların kredi verme kapasitelerinin ihtiyatlılık seviyeleri ve banka büyüklükleri ile olan ilişkisi incelenmiştir. Bankaların finansal kriz dönemlerinde kredi vermeye dönük politikalarının değişmesi, verdikleri kredi miktarlarının çoğunlukla azalma eğilimi olması ile muhasebe ihtiyatlılığı ve banka büyüklüklerinin buna etkileri değerlendirilmiştir. Araştırma kapsamında üç hipotez testi yapılmıştır. İlk olarak bankaların kriz dönemlerinde kredi verme kapasiteleri düşme eğilimi incelenmiştir. Ardından, kriz dönemlerinde bankaların kredileri verme düzeyleri, daha fazla ihtiyatlılık düzeyine sahip bankalar için daha az ihtiyatlılık düzeyindeki bankalara göre daha fazla olup olmadığı test edilmiştir. Üçüncü ve son hipotez ise büyük bankaların, banka kredileri verme düzeyleri ve ihtiyatlılık arasında ilişki üzerinedir. Bankaların asimetrik zamanlılık ölçümü 1999-2019 yılları arasında toplam 9 bankaya ait 175 banka-yıl verisine, kredi değişimin kriz dönemlerinde ihtiyatlılık üzerindeki etkileri ise 29 bankaya ait 396 banka-yıl gözlemine uygulanmıştır. Çalışma sonucunda kriz dönemlerinde bankaların kredi kapasitelerinin daraldığı ve ihtiyatlılık seviyesi yüksek olan bankaların bu daralmadan daha az etkilendiği sonucuna varılmıştır.

Özet (Çeviri)

The accounting conservatism principle occupies an important place in the basis of accounting and financial reporting. The development of prudence dates back to many years in accounting history. There are many studies on the role and importance of prudence in accounting and measurement methods. When empirical studies in the past 20 years are examined, it is seen that the concept of prudence enables companies to achieve better results in many different fields. Within the scope of research, the place of conservatism in accounting was examined both in the IFRS Conceptual Framework and in academic studies. In the Conceptual Framework of International Accounting Standards created in 1989, accounting conservatism has been prioritized concerning reliability. However, in the Discussion Paper of 2006, the International Accounting Standards Board and the American Accounting Standards Board stated that the concept of prudence is not among the qualifications of financial reporting information. Although this view differs from the dominant Conceptual Framework, it has not diminished the importance of prudence-based opinion in most standards on financial reporting. With the amendment made by the IASB, the concept of prudence was removed from the IFRS conceptual framework in 2010. The IASB stated that this would be to demonstrate a biased attitude by defining and encouraging prudence and that it could be considered guiding accounting practices and, therefore, should be removed. The accounting conservatism, which was derived from the previous conceptual Framework in September 2010 because it contradicts the principle of neutrality, emphasizes that the prudent behavior supports the principle of neutrality in the Conceptual Framework published in March 2018 appears under the realistic presentation in the new Conceptual Framework. It has been stated that the conservatism principle is not only one of the qualitative characteristics of accounting but also constitutes the body of the concepts of“reporting”and“measurement”and the function of accounting. While“reporting”and“measurement”constitute the basis of accounting, it is the main task in determining what will be included in the statements of financial position and what will be amounted. It was emphasized that the Conceptual Framework is in a weak position in this regard. It is underlined that the Conceptual Framework, with its qualitative characteristics such as“relevance,”“faithful representation,”and“comparability,”is weak in being a guide to present clear, precise information and is insufficient in solving practical problems. In the first part of the thesis, definitions related to accounting conservatism, its historical process, place, and importance of Conceptual Framework have been evaluated. Academic studies in conservatism have been examined according to their subjects over the last twenty years. When the studies conducted in the last two decades are examined, it is seen that many areas of conservatism have been studied. For example, the level of conservatism is related to the more effective internal control systems of the companies, the positive effects of the auditor's assurance and audit quality on the conservative reporting, enabling companies to make more effective investments, dealing with managerial risks more effectively, similarly effects of the earnings management can be considered. In addition, studies have been carried out on the effect of national culture on conservatism, and overconfidence problems of CEOs, the effects of conservatism on macroeconomic indicators and money supply, and its relationship with IFRS applications. Subsequently, the measurement methods used in determining the level of conservatism that will be a basis for the research part of the study were examined. The first method is the asymmetric timeliness measurement, which used the panel data regression method developed by Basu (1997). This measurement method, called asymmetric timeliness, is based on the principle that company profits or losses are affected more quickly by bad news than good news in determining the level of conservatism. With this method, the level of conservatism is explained by the fact that the simultaneous sensitivity of the company profit to negative returns is two to six times higher than positive returns. Although many studies have been developed on improving the limitations and constraints of the method; The method is important in that it is the primary basis for measuring the level of accounting conservatism. The second method in determining the conservatism level of companies is the book-to-market value measurement method. This method was first developed by Beaver and Ryan (2000). The method essentially stated that the changes in the book value are due to two crucial reasons that have different effects in predicting the future return on equity. They listed these two reasons as bias and lags. The effects of bias and lags on book-to-market value and their role in predicting return on equity are discussed. The bias, the bias arising from the high (low) calculation of the book-market value ratio due to the book value being above (below) the market value, was explained. It was stated that the bias could be due to reporting factors such as historical cost or conservatism or economic, environmental factors such as expected present value calculation or inflation. The lags expressed that unexpected economic profits (losses) affect the book value arising from reporting over time rather than immediately. For these reasons, book-to-market value is calculated higher (lower) than their actual average. They explained that the temporary effects of lags on book-to-market value, similar to bias, may arise from both reporting and economic and/or environmental factors. The third method is accruals, and cash flows from activities. This method, which was created by Givoly and Hayn (2000), examined the relationship between accruals and cash flows from activities and in order to measure the concept of conservatism. Conservatism is defined as selecting accounting policies that slow down the recognition of income and profits, accelerate the recognition of expenses and losses, and show assets understated and liabilities overstated. Concerning the conservatism measurement, they examined the accumulation of non-operating accruals, timeliness of earnings according to good news and bad news, distribution of earnings, and market-book value measurement methods. It was stated in conservative reporting that earnings are expected to show negative skewness and variability as a distribution. It has been argued that conservative financial reporting may lead to a decrease in profitability and an increase in accumulated negative accruals. The third, and fourth chapters of the thesis are devoted to research on conservatism. These issues can be listed as debt agreements, credit capacities of banks, and sustainability (corporate social responsibility) reporting. First of all, regarding debt contracts, it was tested whether companies with a high level of conservatism are more likely to declare debt contracts. Then, the probability of companies to restructure their debt contracts as their conservatism level increases was tested. Within the scope of the research, the Basu (1997) model was tested at nine different levels to compare the conservatism levels in three different periods, based on 3.931 company-year observations of 290 companies to evaluate the conservatism levels of non-financial sector public companies operating in Turkey. The year-based cross-sectional measurement method developed by Khan and Watts (2009) was applied to the same dataset. The conservatism scores will be used in both the debt contracts and sustainability reporting part of the research. The conservatism scores were calculated for 19 years, covering the period 2000-2019. In this context, the research is critical in terms of providing a comprehensive examination of the asymmetric timeliness method used in international studies for Turkey. As a result of the asymmetric timeliness research, it was seen that the conservatism level of the companies in Turkey varied between 1.5 and 2 times in terms of the sensitivity of bad news to good news. In models where the years 2000 - 2019 were examined, it was observed that the conservatism level at different stock price levels was 1.8 times (at the level of 0.01 significance). When the years 2000 - 2008 are analyzed, it is seen that the conservatism level is 1.5 to 0.8 times compared to March and December share prices, except for the average price. Finally, when the period of 2009 - 2019 is examined, it is seen that the conservatism level, which expresses the sensitivity levels of negative earnings compared to positive earnings, similarly varies between 1.2 and 1.8 times. When compared with the studies in the international literature, it is seen that the level of conservatism is more moderate in terms of the sensitivity of bad news to good news in Turkey. It should also be noted that these results are achieved under the assumptions of the asymmetric timeliness method. As a result of the study examining the relationship between debt contracts and conservatism, a positive relationship was found at a 5% significance level between the conservatism levels of companies and the probability of making contract announcements in the period between 2009 and 2019. However, there was no relationship between companies' restructuring their loans and debt contracts and conservatism scores. In the research part of the thesis, conservatism and corporate social responsibility reporting are also examined. The concept of corporate social responsibility (CSR) includes the responsibilities of a company over society and the environment; It has defined as a set of all corporate activities and policies it carries out to evaluate, execute and manage their impact on society and the environment. In the scope of the thesis, the development of CSR studies in the historical process, its dimensions, and its relationship with conservatism are examined. In addition, agency theory and stakeholder theory are explained based on studies approaching CSR research from an economic perspective. Within the scope of stakeholder theory, it is assumed that there is a positive relationship between conservative reporting and CSR reporting by showing an equal stance to all financial and non-financial stakeholders. The agency theory suggests that there is a negative relationship between conservative financial reporting and CSR reporting. In summary, in terms of agency theory, there is an opposite relationship to the stakeholder theory between CSR performance and conservative reporting of companies. After the theoretical Framework was formed, a research hypothesis was created within the studies on the relationship between CSR performance and conservatism. Within the scope of the research, the sustainability reporting performance of companies and its relationship with conditional conservatism was tested with panel data regression analysis. Within the scope of the regression model, 222 firm-years from 40 firms were tested in the period between 2008 and 2019. As a result of the study, similar to the stakeholder theory, a positive relationship was found between CSR reporting and conservatism levels. In the fourth part of the thesis, the relationship between banks' lending capacity and conservatism levels and bank sizes during the crisis periods of the Turkish Banking Sector is analyzed. The relationship between credit capacities and conservatism levels in times of crisis is significant when banks are taken as a lender. The changes in banks' lending policies in times of financial crisis, the tendency of the amount of loans they give mostly to decrease, accounting conservatism, and the effects of bank sizes are evaluated. Three hypothesis tests were conducted within the scope of the research. Firstly, the tendency of banks' lending capacity to decrease in crisis periods is analyzed. Then, in crisis periods, it was tested whether the lending levels of banks are higher for banks with more conservative levels than banks with less conservative levels. The third and final hypothesis is on the relationship between the level of bank lending and conservatism of large banks. Asymmetric timeliness measurement of banks was applied to 175 bank-year data of 9 banks between 1999- 2019. The effects of credit changes on conservatism during crisis periods were applied to 396 bank-year observations of 29 banks. Within the scope of the study, it was concluded that the credit capacities of banks shrank during crisis periods and banks with a high level of conservatism were less affected by this crunch. Le principe de conservatisme comptable occupe une place importante dans la base de la comptabilité et de l'information financière. Le développement de la prudence remonte à de nombreuses années dans l'histoire de la comptabilité. Il existe de nombreuses études sur le rôle et l'importance de la prudence dans les méthodes comptables et d'évaluation. Lorsqu'on examine les études empiriques des 20 dernières années, on constate que le concept de prudence permet aux entreprises d'obtenir de meilleurs résultats dans de nombreux domaines différents. Dans le cadre de la recherche, la place du conservatisme en comptabilité a été examinée à la fois dans le Cadre Conceptuel IFRS et dans les études académiques. Dans le Cadre Conceptuel des Normes Comptables Internationales créé en 1989, le conservatisme comptable a été privilégié en ce qui concerne la fiabilité. Cependant, dans le Document de Travail de 2006, l'International Accounting Standards Board et l'American Accounting Standards Board ont déclaré que le concept de prudence ne fait pas partie des réserves de l'information financière. Bien que ce point de vue diffère du cadre conceptuel dominant, il n'a pas diminué l'importance de l'opinion fondée sur la prudence dans la plupart des normes sur l'information financière.Avec la modification apportée par l'IASB, le concept de prudence a été retiré du Cadre Conceptuel des IFRS en 2010. L'IASB a déclaré qu'il s'agirait de démontrer une attitude biaisée en définissant et en encourageant la prudence et qu'il pourrait être considéré comme orientant les pratiques comptables par conséquent, doit être supprimé. Le conservatisme comptable, dérivé du précédent Cadre Conceptuel en septembre 2010 parce qu'il contredit le principe de neutralité, souligne que le comportement prudent soutient le principe de neutralité dans le cadre conceptuel publié en mars 2018 apparaît sous la présentation réaliste dans le nouveau Cadre Conceptuel. Il a été affirmé que le principe de prudence n'est pas seulement l'une des caractéristiques qualitatives de la comptabilité, mais constitue également le corps des notions de «Reporting» et de «Mesure» et la fonction de la comptabilité. Si le «Reporting» et «l'Evaluation» constituent la base de la comptabilité, c'est la tâche principale qui consiste à déterminer ce qui sera inclus dans les états de la situation financière et ce qui sera calculé. Il a été souligné que le cadre conceptuel est dans une position faible à cet égard. Il est souligné que le Cadre Conceptuel, avec ses caractéristiques qualitatives telles que «pertinence», «représentation fidèle» et «comparabilité», est faible en tant que guide pour présenter des informations claires et précises et est insuffisant pour résoudre des problèmes pratiques. Dans la première partie de la thèse, les définitions liées au conservatisme comptable, son processus historique, sa place et son importance dans les termes international et turc en termes de Cadre Conceptuel ont été évaluées. Les études universitaires en conservatisme ont été examinées en fonction de leurs sujets au cours des vingt dernières années. Lorsque les études menées au cours des deux dernières décennies sont examinées, on constate que de nombreux domaines de conservatisme ont été étudiés. Par exemple, le niveau de prudence est lié aux systèmes de contrôle interne plus efficaces des entreprises, aux effets positifs de l'assurance de l'auditeur et de la qualité de l'audit sur le reporting prudent, permettant aux entreprises de réaliser des investissements plus efficaces, de mieux gérer les risques de gestion, de même, les effets de la gestion des résultats peuvent être pris en compte. En outre, des études ont été menées sur l'effet de la culture nationale sur le conservatisme, et les problèmes de confiance excessive des PDG, les effets du conservatisme sur les indicateurs macroéconomiques et la masse monétaire, et sa relation avec les applications des IFRS. Par la suite, les méthodes de mesure utilisées pour déterminer le niveau de conservatisme qui servira de base à la partie recherche de l'étude ont été examinées. La première méthode est la mesure asymétrique de l'actualité, qui a utilisé la méthode de régression des données de panel développée par Basu (1997). Cette méthode de mesure, appelée rapidité asymétrique, repose sur le principe selon lequel les bénéfices ou les pertes des entreprises sont affectés plus rapidement par les mauvaises nouvelles que par les bonnes nouvelles pour déterminer le niveau de conservatisme. Avec cette méthode, le niveau de prudence s'explique par le fait que la sensibilité simultanée du profit de l'entreprise aux rendements négatifs est de deux à six fois plus élevée que les rendements positifs. Bien que de nombreuses études aient été développées sur l'amélioration des limites et des contraintes de la méthode; La méthode est importante en ce qu'elle constitue la base principale pour mesurer le niveau de prudence comptable. La deuxième méthode pour déterminer le niveau de prudence des entreprises est la méthode d'évaluation de la valeur comptable à la valeur de marché. Cette méthode a été développée pour la première fois par Beaver et Ryan (2000). La méthode indique qu'essentiellement les variations de la valeur comptable sont dues à deux raisons cruciales qui ont des effets différents sur la prévision du rendement futur des capitaux propres. Ils ont énuméré ces deux raisons comme étant des biais et des retards. Les effets des biais et des retards sur la valeur comptable à la valeur de marché et leur rôle dans la prévision du rendement des capitaux propres sont discutés. Le biais résultant du calcul élevé (faible) du ratio de la valeur comptable sur le marché en raison du fait que la valeur comptable est supérieure (inférieure) à la valeur de marché, a été expliqué. Il a été déclaré que le biais pouvait être dû à des facteurs de déclaration tels que le coût historique ou le conservatisme ou à des facteurs économiques et environnementaux tels que le calcul de la valeur actuelle prévue ou l'inflation. Les décalages ont montré que les profits (pertes) économiques imprévus affectent la valeur comptable résultant de la déclaration au fil du temps plutôt qu'immédiatement. Pour ces raisons, la valeur comptable au marché est calculée supérieure (inférieure) à leur moyenne réelle. Ils ont expliqué que les effets temporaires des retards sur la valeur comptable à la valeur de marché, similaires au biais, peuvent résulter à la fois de la déclaration et de facteurs économiques et / ou environnementaux. La troisième méthode est la comptabilité d'exercice et les flux de trésorerie liés aux activités. Cette méthode, créée par Givoly et Hayn (2000), a examiné la relation entre les régularisations et les flux de trésorerie liés aux activités et afin de mesurer le concept de conservatisme. Le conservatisme se définit comme la sélection de méthodes comptables qui ralentissent la comptabilisation des revenus et des bénéfices, accélèrent la comptabilisation des charges et des pertes et montrent des actifs sousévalués et des passifs surévalués. En ce qui concerne la mesure du conservatisme, ils ont examiné l'accumulation des charges à payer hors exploitation, la ponctualité des bénéfices selon les bonnes et les mauvaises nouvelles, la répartition des bénéfices et les méthodes de mesure de la valeur comptable. Il a été indiqué dans des rapports prudents que les bénéfices devraient montrer une asymétrie et une variabilité négatives en tant que distribution. Il a été soutenu que des rapports financiers prudents peuvent entraîner une diminution de la rentabilité et une augmentation des charges à payer négatives accumulées. Les troisième et quatrième chapitres de la thèse sont consacrés à la recherche sur le conservatisme. Ces questions peuvent être répertoriées comme des accords de dette, des capacités de crédit des banques et des rapports sur la durabilité (responsabilité sociale des entreprises). Tout d'abord, concernant les contrats de dette, il a été testé si les entreprises avec un niveau élevé de prudence sont plus susceptibles de déclarer des contrats de dette. Ensuite, la probabilité des entreprises de restructurer leurs contrats de dette à mesure que leur niveau de prudence augmente a été testée. Dans le cadre de la recherche, le modèle de Basu (1997) a été testé à neuf niveaux différents pour comparer les niveaux de conservatisme sur trois périodes différentes, sur la base de 3.931 observations année-entreprise de 290 entreprises pour évaluer les niveaux de conservatisme du secteur public non financier entreprises opérant en Turquie. La méthode de mesure transversale basée sur l'année développée par Khan et Watts (2009) a été appliquée au même ensemble de données. Les scores de conservatisme seront utilisés à la fois dans les contrats de dette et dans les rapports de durabilité de la recherche. Les scores de conservatisme ont été calculés sur 19 ans, couvrant la période 2000-2019. Dans ce contexte, la recherche est essentielle pour fournir un examen complet de la méthode de rapidité asymétrique utilisée dans les études internationales sur la Turquie. À la suite de la recherche sur la rapidité asymétrique (asymmetric timeliness), il a été constaté que le niveau de conservatisme des entreprises en Turquie variait entre 1,5 et 2 fois en termes de sensibilité des mauvaises nouvelles aux bonnes nouvelles. Dans les modèles où les années 2000-2019 ont été examinées, il a été observé que le niveau de conservatisme à différents niveaux de prix des actions était de 1,8 fois (au niveau de signification de 0,01). Lorsque les années 2000 - 2008 sont analysées, on constate que le niveau de conservatisme est de 1,5 à 0,8 fois par rapport aux cours des actions de mars et décembre, à l'exception du prix moyen. Enfin, lorsque l'on examine la période 2009-2019, on constate que le niveau de prudence, qui exprime les niveaux de sensibilité des bénéfices négatifs par rapport aux bénéfices positifs, varie également entre 1,2 et 1,8 fois. Par rapport aux études de la littérature internationale, on constate que le niveau de conservatisme est plus modéré en termes de sensibilité des mauvaises nouvelles aux bonnes nouvelles en Turquie. Il convient également de noter que ces résultats sont obtenus sous les hypothèses de la méthode de rapidité asymétrique. À la suite de l'étude examinant la relation entre les contrats de dette et le conservatisme, une relation positive a été trouvée à un niveau de signification de 5% entre les niveaux de conservatisme des entreprises et la probabilité d'annoncer des contrats entre 2009 et 2019. Il n'y avait aucun lien entre la restructuration des prêts et des contrats de dette des entreprises et les scores de conservatisme. Dans la récherche partie de la thèse, le conservatisme et les rapports sur la responsabilité sociale des entreprises sont examinés. Le concept de responsabilité sociale des entreprises (RSE) comprend les responsabilités d'une entreprise vis-à-vis de la société et de l'environnement; Il s'est défini comme un ensemble de toutes les activités et politiques d'entreprise qu'il mène pour évaluer, exécuter et gérer leur impact sur la société et l'environnement. Dans le cadre de la thèse, le développement des études de RSE dans le processus historique, ses dimensions et sa relation avec le conservatisme sont examinés. En outre, la théorie de l'agence et la théorie des parties prenantes sont expliquées sur la base d'études abordant la recherche sur la RSE d'un point de vue économique. Dans le cadre de la théorie des parties prenantes, il est supposé qu'il existe une relation positive entre le reporting prudent et le reporting RSE en montrant une position d'égalité envers toutes les parties prenantes financières et non financières. La théorie de l'agence suggère qu'il existe une relation négative entre les rapports financiers prudents et les rapports sur la RSE. En résumé, en termes de théorie de l'agence, il existe une relation opposée à la théorie des parties prenantes entre la performance RSE et le reporting prudent des entreprises. Une fois le cadre théorique formé, une hypothèse de recherche a été créée au sein des études sur la relation entre la performance RSE et le conservatisme. Dans le cadre de la recherche, la performance des rapports de développement durable des entreprises et sa relation avec le conservatisme conditionnel ont été testées avec une analyse de régression des données de panel. Dans le cadre du modèle de régression, 222 années-entreprises de 40 entreprises ont été testées entre 2008 et 2019. À la suite de l'étude, similaire à la théorie des parties prenantes, une relation positive a été trouvée entre les rapports de RSE et les niveaux de conservatisme. Dans la quatrième partie de la thèse, la relation entre la capacité de prêt des banques et les niveaux de prudence et la taille des banques pendant les périodes de crise du secteur bancaire turc est analysée. La relation entre les capacités de crédit et les niveaux de prudence en temps de crise est significative lorsque les banques sont prises comme prêteuse. Les changements dans les politiques de prêt des banques en période de crise financière, la tendance à la baisse du montant des prêts qu'elles accordent principalement, le conservatisme comptable et les effets de la taille des banques sont évalués. Trois tests d'hypothèse ont été menés dans le cadre de la recherche. Premièrement, la tendance de la capacité de prêt des banques à diminuer en période de crise est analysée. Ensuite, en période de crise, il a été vérifié si les niveaux de crédit des banques étaient plus élevés pour les banques avec des niveaux plus conservateurs que pour les banques avec des niveaux moins conservateurs. La troisième et dernière hypothèse porte sur la relation entre le niveau des prêts bancaires et le conservatisme des grandes banques. La mesure asymétrique de l'actualité des banques a été appliquée à 175 données par année bancaire de 9 banques entre 1999 et 2019. Les effets des changements de crédit sur le conservatisme pendant les périodes de crise ont été appliqués à 396 observations par année bancaire de 29 banques. Dans le cadre de l'étude, il a été conclu que les capacités de crédit des banques se sont rétrécies pendant les périodes de crise et que les banques à haut niveau de conservatisme ont été moins affectées par ce resserrement.

Benzer Tezler

Tez No
220675
Muhasebede ihtiyatlılık kavramı ve İMKB ulusal sınaî endeksinde işlem gören işletmeler üzerine bir araştırma
Conservatism concept in accounting and a search on companies traded in ISE public industrial index
AHMET AKTÜRK
Doktora
Türkçe
2008
İşletme Süleyman Demirel Üniversitesi
İşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. DURMUŞ ACAR
Tez No
447808
Muhasebede ihtiyatlılık ve kurumsal yönetim: Borsa İstanbul üzerine ampirik bir uygulama
Accounting conservatism and corporate governance: An empirical application on Borsa İstanbul
ZEYNEP GÜLBEN POLAT
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
İşletme Dumlupınar Üniversitesi
İşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. EMİN ZEYTİNOĞLU
Tez No
207781
Muhasebenin ihtiyatlılık kavramının karşılıklar ve yedekler açısından karşılaştırmalı bir incelemesi.
A comparative investigation of conservatism concept of accounting under allowances, provisions and reserves.
NİHAN KABAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2007
İşletme Dokuz Eylül Üniversitesi
İşletme Ana Bilim Dalı
PROF.DR. A. SEHA SELEK
Tez No
839606
Accounting conservatism and effect on audit opinions
Muhasebede ihtiyatlılık ve denetim görüşlerine etkisi
ONUR ÇİFTCİ
Doktora
İngilizce
2023
İşletme Marmara Üniversitesi
İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALİ ATİLLA PEREK
Tez No
317361
The impact of conditional conservatism on value relevance of earnings: An empirical research in Turkey
Koşula bağlı ihtiyatlılığın karın getiriye yansıması üzerine etkisi: Türkiye'de ampirik bir araştırma
MEHPARE KARAHAN GÖKMEN
Doktora
İngilizce
2012
İşletme Marmara Üniversitesi
İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CEMAL İBİŞ

Geri Dön