Türk tahvil piyasasında gösterge faizin ekonometrik bir analizi
An econometric analysis of benchmark interest rate in Turkish bond market
- Tez No: 425073
- Danışmanlar: PROF. DR. SELİM ERDOĞAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, İşletme, Econometrics, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2015
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Hasan Kalyoncu Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 44
Özet
Bir ekonomide piyasa faizinin oluşumuna etki eden nedenlerin bilinmesi ve analizi, o ekonomideki politika yapıcıların ve yatırımcıların doğru kararlar almasında yardımcı olacaktır. Türk tahvil piyasasında gösterge faiz niteliğinde olan iki yıllık devlet iç borçlanma senetlerinin fiyatı üzerinde etki eden etkenleri daha iyi anlayabilmek amacıyla, 2009:6 – 2015:3 dönemini kapsayan aylık verilerle ekonometrik bir model oluşturulmuştur. Çalışmanın birinci bölümünde faiz üzerine etki etmesi muhtemel olan piyasa değişkenleri tanıtılmış olup (Amerikan on yıllık tahvil faizi, CDS, enflasyon, T.C.M.B ortalama fonlama faizi), ikinci bölümde ise bu değişkenler kullanılarak, bağımlı değişken olan tahvil faizinin üzerinde olan etkilerini ölçmek amacıyla, bir model oluşturulmuştur. Modelin istatistiki değerlendirilmesi yapılıp, sayısal ve biçimsel sonuçlara dayanarak güven aralıkları tespit edilmiştir. Ayrıca istatistiksel güven testleri ve yöntemleri hakkında gerekli açıklamalar verilmiştir. Son bölümde ise, modelin verdiği sonuçlara göre bağımsız değişkenlerin faiz üzerindeki etkileri incelenmiş, Türk ekonomisinin mevcut durumu ve dinamikleri üzerinde kısaca durulmuştur. Bu bilgilere istinaden yatırımcı ve politika yapıcılara çeşitli öneriler sunulmuştur.
Özet (Çeviri)
It helps to take correct decisions for policy makers and investors, analyzing and knowing the reasons which affect on market interest rate. An econometric model is formed with monthly datas of 2009:6 – 2015:3 period better to understand the factors which affect on price of two years Turkish bonds known as benchmark interest. In first chapter, market variables(US Ten years bond, CDS, Inflation, Central Bank average funding interest) are shown which probably affect on market interest and in second chapter, a model is formed to measure effects on market interest which was selected as dependent variable by using these variables. The statistical judgement of model is made and confidence intervals are determined according to numerical and figural results. Besides, enough explanations are given about statistical confidence tests and methods. At last chapter, the effects of independent variables on interest are examined according to results of model, actual situation of Turkish economy and it's dynamics are mentioned briefly. Some suggestions are recommended to investors and policy makers according to these informations.
Benzer Tezler
- Essays in empirical asset pricing: Turkish markets
Ampirik varlık fiyatlama üzerine çalışmalar: Türk piyasaları
ALPER ERDOĞAN
- Türk sermaye piyasasının ekonomik analizi ve Türkiyede hisse senedi fiyatlarını belirleyen etkenler
L Analyse econoique du marche du capital turc et les facteurs qui determinent les prix des actions en turquie
SADUN ABAÇ
- Time-varying yield curve dynamics and interactions for Turkish sovereign bonds
Türk devlet tahvillerinin zamanla değişen getiri eğrisi dinamikleri ve etkileşimleri
EMRE SOYKÖK
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
İşletmeBoğaziçi Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ CENK CEVAT KARAHAN
- Türkiye sermaye piyasalarında kaydi sistem uygulamaları
Demetarialized system implementations in Turkish capital markets
FİLİZ SANCAK
- Pricing inflation indexed bonds and embedded deflation floor options: An analysis on Turkish bond market
Enflasyona endeksli tahvillerin ve gömülü deflasyon koruma opsiyonlarının fiyatlanması: Türk tahvil piyasası üzerine analiz
BERAT BAYRAM
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
MaliyeOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER
