Geri Dön

Türk tahvil piyasasında gösterge faizin ekonometrik bir analizi

An econometric analysis of benchmark interest rate in Turkish bond market

  1. Tez No: 425073
  2. Yazar: SELÇUK GÖKHAN GERLİKHAN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. SELİM ERDOĞAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Ekonomi, İşletme, Econometrics, Economics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2015
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Hasan Kalyoncu Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 44

Özet

Bir ekonomide piyasa faizinin oluşumuna etki eden nedenlerin bilinmesi ve analizi, o ekonomideki politika yapıcıların ve yatırımcıların doğru kararlar almasında yardımcı olacaktır. Türk tahvil piyasasında gösterge faiz niteliğinde olan iki yıllık devlet iç borçlanma senetlerinin fiyatı üzerinde etki eden etkenleri daha iyi anlayabilmek amacıyla, 2009:6 – 2015:3 dönemini kapsayan aylık verilerle ekonometrik bir model oluşturulmuştur. Çalışmanın birinci bölümünde faiz üzerine etki etmesi muhtemel olan piyasa değişkenleri tanıtılmış olup (Amerikan on yıllık tahvil faizi, CDS, enflasyon, T.C.M.B ortalama fonlama faizi), ikinci bölümde ise bu değişkenler kullanılarak, bağımlı değişken olan tahvil faizinin üzerinde olan etkilerini ölçmek amacıyla, bir model oluşturulmuştur. Modelin istatistiki değerlendirilmesi yapılıp, sayısal ve biçimsel sonuçlara dayanarak güven aralıkları tespit edilmiştir. Ayrıca istatistiksel güven testleri ve yöntemleri hakkında gerekli açıklamalar verilmiştir. Son bölümde ise, modelin verdiği sonuçlara göre bağımsız değişkenlerin faiz üzerindeki etkileri incelenmiş, Türk ekonomisinin mevcut durumu ve dinamikleri üzerinde kısaca durulmuştur. Bu bilgilere istinaden yatırımcı ve politika yapıcılara çeşitli öneriler sunulmuştur.

Özet (Çeviri)

It helps to take correct decisions for policy makers and investors, analyzing and knowing the reasons which affect on market interest rate. An econometric model is formed with monthly datas of 2009:6 – 2015:3 period better to understand the factors which affect on price of two years Turkish bonds known as benchmark interest. In first chapter, market variables(US Ten years bond, CDS, Inflation, Central Bank average funding interest) are shown which probably affect on market interest and in second chapter, a model is formed to measure effects on market interest which was selected as dependent variable by using these variables. The statistical judgement of model is made and confidence intervals are determined according to numerical and figural results. Besides, enough explanations are given about statistical confidence tests and methods. At last chapter, the effects of independent variables on interest are examined according to results of model, actual situation of Turkish economy and it's dynamics are mentioned briefly. Some suggestions are recommended to investors and policy makers according to these informations.

Benzer Tezler

  1. Essays in empirical asset pricing: Turkish markets

    Ampirik varlık fiyatlama üzerine çalışmalar: Türk piyasaları

    ALPER ERDOĞAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    İşletmeSabancı Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KEMAL ÖZGÜR DEMİRTAŞ

  2. Türk sermaye piyasasının ekonomik analizi ve Türkiyede hisse senedi fiyatlarını belirleyen etkenler

    L Analyse econoique du marche du capital turc et les facteurs qui determinent les prix des actions en turquie

    SADUN ABAÇ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1986

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HAYDAR KAZGAN

  3. Time-varying yield curve dynamics and interactions for Turkish sovereign bonds

    Türk devlet tahvillerinin zamanla değişen getiri eğrisi dinamikleri ve etkileşimleri

    EMRE SOYKÖK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    İşletmeBoğaziçi Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ CENK CEVAT KARAHAN

  4. Türkiye sermaye piyasalarında kaydi sistem uygulamaları

    Demetarialized system implementations in Turkish capital markets

    FİLİZ SANCAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    İşletmeFatih Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. EYUP BASTI

  5. Pricing inflation indexed bonds and embedded deflation floor options: An analysis on Turkish bond market

    Enflasyona endeksli tahvillerin ve gömülü deflasyon koruma opsiyonlarının fiyatlanması: Türk tahvil piyasası üzerine analiz

    BERAT BAYRAM

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2020

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER