Geri Dön

Turkish electricity spot prices volatility modelling

Türk elektrik spot fiyatları volatilite modellemesi

PDF İndir

  1. Tez No: 431525
  2. Yazar: AHMET SAKLICA
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Enerji, Economics, Energy
  6. Anahtar Kelimeler: Turkish Electricity Market, Electricity Spot Price Volatility, Stochastic Volatility, Efficient Importance Sampling, Energy Trading and Risk Management
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 36

Özet

Bu tezde enerji ticareti ve risk yönetimi için çok önemli olan Türkiye Elektrik Piyasası Gün Öncesi Market fiyatları üzerinde çalışma yapılıp fiyat volatilitesi ve fiyatı etkileyen temel etmenler değerlendirilmiştir. Çalışma verisi Ocak 2015 ile Şubat 2016 (dahil) arasını kapsamaktadır. Ordinary Least Square yöntemi ile saatlik elektrik fiyatlarına etki eden anlamlı açıklayıcı değişkenler belirlenmiştir. Bu değişkenleri kullanarak daha kesin tahmin ve test istatistik sonuçları üreten Maximum Likelihood modeli ve Efficient Importance Sampling metodu kullanılarak saatlik elektrik fiyatlarının stokastik volatiliteleri hesaplanıp elektrik fiyatı volatilitesine etki eden anlamlı etmenler stokastik volatilite sürekliliği ve stokastik volatilite standart sapma değerleri üzerinden değerlendirmeleri yapılmıştır.

Özet (Çeviri)

In this paper, stochastic volatility model of Turkish Electricity Market Day-Ahead Market prices are studied to develop fundamental drivers of price volatility which is so important for electricity trading and risk management. The data from January 2015 to February 2016 (included) is estimated via Ordinary Least Square approach to determine significant fundamental drivers of electricity prices. Together with estimated significant variables, stochastic volatility of hourly electricity prices is estimated with Maximum Likelihood modelling using Efficient Importance Sampling method. More accurate estimates of likelihood and related test statistics are calculated with this approach. Volatility persistence and standard deviation of volatility are evaluated to understand significant fundamental drivers and price fluctuations over time.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    304909

    Stochastic modeling of electricity prices

    Elektrik fiyatlarının stokastik modellemesi

    İREM TALASLI

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    EkonometriOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ

  2. Tez No

    731786

    Genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans tabanlı ekstrem değer teoremi ile spot elektrik fiyatlarının tahmini

    Estimation of spot electricity prices with the extreme value theorem based on generalized autoregressive conditional heteroscedasticity

    FATİH ÖZDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonometriSüleyman Demirel Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ CÜNEYT TOYGANÖZÜ

  3. Tez No

    418943

    Investigation the impacts of a dominant firm's bidding strategies on market-clearing prices in a liberalising electricity market

    Serbestleşme sürecindeki bir elektrik piyasasında faaliyet gösteren piyasa gücü bulunan bir firmanın piyasa takas fiyatları üzerindeki etkilerinin araştırılması

    BURAK KARAMAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SENCER ECER

  4. Tez No

    410383

    Optimal ve etkin korunma oranına yönelik çok değişkenli oynaklık yaklaşımları: Türkiye ve İngiltere elektrik piyasaları üzerine bir analiz

    Multivariate volatility approaches for optimal and efficient hedge ratio: Empirical analysis of Turkish and UK electricity markets

    SEZER BOZKUŞ KAHYAOĞLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    EkonometriDokuz Eylül Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. M.VEDAT PAZARLIOĞLU

  5. Tez No

    413902

    The effects of natural gas and coal futures prices on electricty spot prices in USA - Cointegration analysis

    ABD doğalgaz , kömür future fiyatlarının elektrik spot fiyatları üzerindeki etkisi - Kointegrasyon analizi

    EMRE ÖZÇAKMAK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    EkonometriGebze Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. HALUK ÇİTÇİ

Geri Dön