Geri Dön

Niceliksel gevşeme dönemlerinin emtia, döviz ve hisse senedi piyasalarındaki volatiliteye etkisi

Effect of quantitative easing periods on volatility of commodity, foreign exchange and stock exchange markets

PDF İndir

  1. Tez No: 435975
  2. Yazar: YUSUF PALA
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SITKI SÖNMEZER
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Beykent Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 169

Özet

Para politikaları son yıllarda merkez bankaları tarafından yoğun olarak kullanılmaktadır. Özellikle 2008 küresel krizi sonrasında dört büyük merkez bankası FED, BOE, ECB ve BOJ'un uyguladıkları programlarla para tabanını önemli ölçüde arttırdığı görülmektedir. Bu programlar içerisinde FED'in niceliksel gevşeme programlarının (QE) küresel finans üzerinde oldukça etkin olduğu düşünülmektedir. Bu çalışmada QE1, QE2 ve QE3 dönemlerinin emtia, döviz piyasaları ile hisse senedi piyasalarındaki volatiliteye (oynaklığa) etkisi ölçülmeye çalışılmıştır. Bu kapsamda altın ve petrol fiyatlarından oluşan iki adet emtia, USD/TL kurundan oluşan bir adet döviz kuru, BİST30 ve S&P500 endeksinden oluşan iki adet hisse senedi endeksi kullanılmıştır. İncelenen varlıklar için önce uygun ARIMA modelleri tespit edilmiş ve ardından uygun GARCH modeli belirlenerek volatilite modellenmiştir.

Özet (Çeviri)

Recently, monetary policies are intensively used by central banks. Particularly, after the global crisis of 2008, it has been observed that four major central banks, FED, BOE, ECB and BOJ, have increased their monetary base through application of their respective programs. Among them, Quantitative Easing (QE) programs of FED is considered to be quite effective on global finance. In this study, effect of QE1, QE2 and QE3 periods on volatilities of commodity and foreign exchange markets and of stock index assets were attempted to be measured. Accordingly, two commodities with gold and oil prices, an USD/TL exchange rate and two stock indexes from BİST30 and S&P500 were used. For the assets that were analyzed, first, the relevant ARIMA models and then, the relevant GARCH model were determined and volatility was modelled accordingly.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    449574

    International transmission mechanism of unconventional monetary policy

    Geleneksel olmayan para politikasının uluslararası aktarım mekanizması

    MESUT TÜRKAY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. TİMUR HAN GÜR

  2. Tez No

    478547

    Laparoskopik cerrahi simülasyonlarında öğrenme düzeyinin elektroensefalografi sinyal analizi ile değerlendirilmesi

    Evaluation of learning levels of laparoscopic surgical simulations by electroencephalographic signal analysis

    FUAT ÜCRAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    BiyomühendislikYıldız Teknik Üniversitesi

    Elektronik ve Haberleşme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BURCU ERKMEN

    YRD. DOÇ. DR. MEHMET EMİN AKSOY

  3. Tez No

    575139

    Nonlinear modeling of non-Newtonian hydrodynamic lubrication

    Newton olmayan hidrodinamik yağlamanın doğrusal olmayan modellemesi

    HUMAYUN AHMED

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    Makine Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    Makine Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. LUCA BIANCOFIORE

  4. Tez No

    686442

    Kronik obstrüktif akciğer hastalığı (KOAH) olan hastalarda yaratıcı dans temelli egzersiz eğitiminin solunum, denge ve kognitif fonksiyonlar, solunum ve periferik kas kuvveti ve fonksiyonel kapasite üzerine etkisi

    The effects of creative dance based exercise training on respiratory, balance and cognitive functions, respiratory and peripheral muscle strength and functional capacity in patients with chronic obstructive pulmonary disease (COPD)

    MELTEM KAYA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Fizyoterapi ve RehabilitasyonBezm-i Alem Vakıf Üniversitesi

    Kardiyopulmoner Fizyoterapi Rehabilitasyon Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HÜLYA NİLGÜN GÜRSES

  5. Tez No

    721452

    İnterstisyel akciğer hastalarında solunum kas eğitiminin solunum parametreleri, fonksiyonel kapasite, denge ve yaşam kalitesi üzerine etkisi

    The effect of respiratory muscle training on respiratory parameters, functional capacity, balance and quality of life in interstitial pulmonary patients

    ONUR AYDIN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Fizyoterapi ve RehabilitasyonBezm-i Alem Vakıf Üniversitesi

    Kardiyopulmoner Fizyoterapi Rehabilitasyon Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SEMİRAMİS ÖZYILMAZ

Geri Dön