Geri Dön

Reaction of central banks to federal reserve at zero lower bound

Merkez bankalarının sıfır alt çizgisinde federal reserve tepkileri

PDF İndir

  1. Tez No: 440792
  2. Yazar: ÜMİT GÜNER
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. BEDRİ KAMİL ONUR TAŞ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Para Politikası, Taylor Kuralı, Zamanla Değişen Regresyen, Sıfır Alt Çizgisi, Monetary Policy, Taylor Rule, Time Varying Regression, Zero Lower Bound
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: TOBB Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 83

Özet

Bu çalışma; merkez bankalarının tepki fonksiyonlarında federal reserve e ne ağırlıkta yer verdiklerinin ve bu tepkinin 2008 finansal kriziyle ne ölçüde değiştiğini tespit etmeyi amaıyla 25 farklı ekonomi üzerinde yürütülmüştür.Federal funds rate in bağımsız değişken olarak eklendiği model 2000-2007 ve 2008-2014 dönemleri için ayrı ayrı sıradan en küçük karaler ekonometrik metoduyla test edilmiştir. Ampirik bulgulara göre ülkerin çoğu , dünyanın en büyük ekonomilerinin başında gelen ABD ekonomisine verilen tepki %5 anlamlılık düzeyinde istatistiki olarak anlamlı çıkmıştır. Ancak bu tepki kriz sonrası dönemde birçok ülke için devam etmekle beraber; ülke ülke incelediğinde her biri için önemli ölçüde değişikliğe uğramıştır. Ayrıca çalışmada; hem literatürden farklılaştırmak hem de sonuçları farklı bi yöntemle teyit etmek için zamanla değişen regression yöntemi de kullanılmıştır.Elde edilen sonuçlarla ilk bulgularla sağlamlaştırılmıştır.

Özet (Çeviri)

This study has been carried out on 25 different economies so as to determine how much central banks give place to federal reserve in reaction functions and to what extent this reaction changed with the effect of the financial crisis of 2008. The model to which federal funds rate was added as an independent variable was tested with OLS econometric method separately for 2000-2007 and 2008-2014 periods. According to the empirical evidence, the reaction of most of the countries to the US economy, which is the leading country of the world's biggest economies, turned out to be statistically 5% significant at the level of significance. However, together with this reaction's continuation for many countries after the crisis, it changed dramatically for each country when examined country-by-country. In addition, time varying regression method was used in this study so as to both differentiate it from literature and also to confirm the results with a different method. First findings were accordingly strengthened with the obtained results.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    30850

    Uluslararası fon piyasaları ve döviz kredileri mekanizması (analitik bir yaklaşım)

    A Short history of the foreign exchange markets

    ADNAN YİĞİT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Uluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İLHAN ULUDAĞ

  2. Tez No

    845964

    Macroeconomic analysis of the shadow interest rate in the Eurozone and USA

    Avrupa Bölgesi ve ABD'de gölge faiz oranı'nın makroekonomik analizi

    FURKAN KURTOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonomiTürk-Alman Üniversitesi

    Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SEMİH EMRE ÇEKİN

  3. Tez No

    245903

    Major merkez bankalarının (TCMB, FED, ECB, BOJ) dinamik para politikası reaksiyon fonksiyonu kapsamında ekonometrik olarak incelenmesi

    The econometric investigation of the major central banks (TCMB, FED, ECB, BOJ) concerning with dynamic monetary policy reaction function

    EMRAH HANİFİ FIRAT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2009

    İstatistikFırat Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. NURHAN HALİSDEMİR

  4. Tez No

    797326

    Amerikan Merkez Bankası faiz oranları ile kripto para değerleri arasında eşbütünleşme ilişkisi

    With the American Central Bank interest rates cointegration between crypto values relationship

    YASİN ALPER SUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    EkonometriSivas Cumhuriyet Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET ŞENGÖNÜL

  5. Tez No

    367925

    Modeling the exchange rate and interest rate intervention of Central Bank of The Republic of Turkey

    Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın döviz kuruna ve faize yaptığı müdahalenin modellenmesi

    EMRE CAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    Ekonomiİzmir Ekonomi Üniversitesi

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AYLA OĞUŞ BİNATLI

Geri Dön