Modeling advanced fund transfer pricing with an application of hull-white interest-rate tree in Turkish banking sector
Türk bankacılık sektöründe hull-white faiz oranı örgüsünü uygulayarak gelişmiş fon transfer fiyatlama modellemesi
- Tez No: 476742
- Danışmanlar: PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Maliye, Matematik, Banking, Finance, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2017
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 84
Özet
The Financial Crisis in 2008 has revealed the need for a more advanced management of liquidity risk in financial institutions. This thesis aims to introduce and implement an advanced Fund Transfer Pricing (FTP) model into banking industries of the developing countries. The methodology of the FTP model, constructed in this research, measures the cost of a product's cash-flows by splitting them into a deterministic and a stochastic component. The cost of the deterministic part is assessed as an equivalent of the credit-default premium of an institution, whereas the cost of the stochastic component is modeled by a Brownian Motion. Moreover, in order to forecast the future outlook of FTP rates, a simulation of benchmark Interest Rates with an application of Hull-White model has been performed. The information provided by the expected cost of funding could be a guide to the management of a financial institution. The cost of Basel III liquidity metrics have also been applied into the model, which is one of the main contributions of this thesis to the field of Financial Mathematics. This thesis ends with a conclusion and a preview to future investigations and applications.
Özet (Çeviri)
2008'deki Finansal Kriz, finansal kuruluşlarda likidite riskinin daha gelişmiş yönetimine duyulan ihtiyacı ortaya koymuştur. Bu tez, gelişmiş bir Fon Transfer Fiyatlandırması (FTF) modelinin gelişmekte olan ülkelerin bankacılık sektörlerine tanıtılmasını ve uygulanmasını amaçlamaktadır. Bu araştırmada oluşturulan FTF modelinin metodolojisi, bir ürünün nakit akışlarının maliyetini, deterministik ve stokastik bileşenlere bölerek ölçmektedir. Deterministik kısmın maliyeti, bir kurumun kredi temerrüt primi karşılığı olarak değerlendirilirken, stokastik kısmın maliyeti Brown Devinimi ile modellenmiştir. Ayrıca, gelecekteki FTF oranlarının görünümünü tahmin edebilmek için, Hull-White modeli uygulanarak benchmark faiz oranlarının simülasyonu gerçekleştirilmiştir. Beklenen finansman maliyeti ile sağlanan bilgiler, bir finansal kurumun yönetimine rehberlik edebilir. Basel III likidite ölçumlerinin maliyetinin modele uygulanması da bu tezin Finansal Matematik alanına temel katkılarından biridir. Tez gelecek araştırmalara ve uygulamalara yönelik bir sonuç ve önizleme ile sona ermektedir.
Benzer Tezler
- Modelling minimum hurdle ratio for financial sector pricing in emerging market
Gelişmekte olan piyasalarda finans sektörü için minimum fiyat oranının modellenmesi
KEMAL ÇAĞDAŞ SARGAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
Bankacılıkİstanbul Bilgi Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
- Gelişmiş toplu ulaşım uygulamalarının Horizon 2020 kapsamında incelenmesi ve istanbul için model önerisi
Analyzing advanced public transportation applications within the scope of Horizon 2020 and modelling offer for istanbul
BÜŞRA BOYSAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2017
Ulaşımİstanbul Ticaret ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İSMAİL EKMEKCİ
- Fon ve nakit akım tablolarının düzenlenmesinde yeni bir yaklaşım olarak zorunlu modüler doğru yapma modeli önerisi
An unavoidable verifying modular model proposal, as a new approach for preparation of statements of cash flow and of funds flow
KAZIM KÖROĞLU
- The effect of COVID-19 and exchange rate on Iraqi foreign trade with Saudi Arabia
COVID-19 salgınının ve döviz kurunun Suudi Arabistan ile Irak dış ticaretine etkisi
MAJEED ALI MAJEED AL-KHAZRAJI
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
EkonomiKarabük Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ESSIA RIES AHMED ABU RIES