Investigation of smooth breaks and nonlinear mean reversion in real interest parity: Evidence from Asian countries
Reel faiz paritesi'nde yumuşak kırılmaların ve doğrusalsız ortalamaya dönüşün incelenmesi: Asya ülkeleri örneği
- Tez No: 481672
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. DİLEM YILDIRIM KASAP
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Asya ülkeleri, Doğrusal olmayan davranışlar, Faiz, Faiz politikaları, Geçerlik, Japonya, Reel faiz, Reel faiz paritesi, Yapısal kırılmalar, Asian countries, Nonlinear behaviors, Interest, Interest rate politics, Validity, Japan, Reel interest, Real interest parity, Structural breaks
- Yıl: 2017
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, Asya ülkeleri için uzun vade Reel Faiz Paritesi (RIP)' nin ampirik geçerliliğini Japonya baz ülke alınarak Ocak 1984 – Ağustos (2016) periodunda incelemektedir. Çalışmada, Reel Faiz Oranı Farkları (rids) serilerindeki yumuşak geçici kırılmaları ve doğrusalsız ortalamaya dönüşü eşzamanlı analiz eden Christopoulos ve Leon-Ledesma'nın (2010) birim kök testini uyguladık. Yumuşak kırılmaları Fourier fonksiyonları ile modellerken, serideki doğrusalsızlığı yakın zamanda geliştirilen Kapetanios, Shin ve Snell (2003) ile Kılıç (2011) ESTAR modellerinin Fourier fonksiyonları ile modifiye edilen birim kök testleri ile inceledik. Sonuçlar, Asya Ülkeleri'nin reel faiz oranı farkları serilerinde yumuşak kırılmalar modelde analiz edildiğinde ve doğrusalsızlık doğru olarak modellendiğinde, Reel Faiz Paritesi'ni destekleyen çok güçlü kanıtlar elde edilebileceğini göstermektedir. Sonuçlar ayrıca, çoğu ülke için Fourier fonksiyonlarındaki optimal frekansın, 1997 Asya Kriziyle bağlantılı olarak, bir olduğunu göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study explores the empirical validity of long run Real Interest Parity (RIP) for a set of Asian countries for the period of January 1984 and August 2016 by taking Japan as a base country. We apply unit root test of Christopoulos and Leon-Ledesma (2010) which enables us to measure infrequent smooth temporary breaks and nonlinear mean reversion in the real interest rate differential (rid) series simultaneously. We model the smooth breaks by Fourier function while nonlinearity in rids series are model by modified versions of the most recently developed exponential smooth transition autoregressive (ESTAR) models of Kapetanios et al. (2003) and Kılıç (2011). The results provide strong evidence in favor of RIP for Asian countries when smooth breaks are taken into consideration and nonlinearity in the rids series are correctly specified. Our findings also reveal that for most of the countries Fourier functions have one frequency which is associated with 1997 Asian Crisis.
Benzer Tezler
- İzmir'de bazı yolların kapatılarak yaya bölgeleri oluşturma da kent peyzajını geliştirme açısından yeniden planlanması üzerinde araştırmalar
Başlık çevirisi yok
BAHAR TÜRKYILMAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
1985
Şehircilik ve Bölge PlanlamaEge ÜniversitesiŞehir ve Bölge Planlama Ana Bilim Dalı
- Kuyruk modelleri ve analizi üzerine bir uygulama
Başlık çevirisi yok
DİDEM ÖZPULAT
Yüksek Lisans
Türkçe
1985
İstatistikEge ÜniversitesiBilgisayar Bilimleri ve Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. FİKRET İKİZ
- Samsun ve çevresinde tarla sarmaşığı (conuolvulus arvensis L.)'na karşı biyolojik savaşa esas olacak fauna tespiti
Investigations on the insect fauna of the field binweed (Conuolvulus arvensis L.) related to its biological control in Samsun Province
YASEMİN UFUK GERMAN
- Gebelik ve doğum olgularında prolaktin düzeylerinin değerlendirilmesi
The Evaluation of prolactin values during pregnancy labour and in deliveries
TÜLİN AKAN
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
1987
Kadın Hastalıkları ve DoğumGazi ÜniversitesiKadın Hastalıkları ve Doğum Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. MÜLAZIM YILDIRIM
- Bromtimol mavisi, bromkresol moru ve klorfenol kırmızısı indikatörleri katılmış özel besiyerlerinin sütlerde antibiyotik belirtilmesine uygunluğu üzerine araştırmalar
Başlık çevirisi yok
ESENGÜL TUNCER
Yüksek Lisans
Türkçe
1985
Gıda MühendisliğiEge ÜniversitesiSüt Teknolojisi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN YAYGIN
- An Experimental and analytical investigation of cam follower jump phenomenon
Başlık çevirisi yok
ŞÖLEN ŞEN
Yüksek Lisans
İngilizce
1987
Makine MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MEHMET ÇALIŞKAN