Geri Dön

Cds spreadlarına etki eden makroekonomik değişkenlerin incelenmesi

Examination of the macroeconomic variables effecting cds spreads

  1. Tez No: 503863
  2. Yazar: HİKMET AKYOL
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. NURİ BALTACI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2015
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Gümüşhane Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 161

Özet

Ülke riskinin önemli bir göstergesi olarak CDS'lerin son yıllarda ön plana çıkması, bu araçların birçok yatırımcı, para otoritesi ve saygın kuruluş tarafından ülkelerin kredibilitesinin saygın bir ölçütü olarak değerlendirilip, yakından takip edilmesini sağlamıştır. Bu durum akademik alanda da karşılığını bulmuş ve ülkelere ait CDS spreadlarının incelenmesi ve bu spreadlara etki eden makroekonomik değişkenlerin neler olduğunun belirlenmesi konusu önemli hale gelmiştir. Dolaysıyla son yıllarda dünyada ve Türkiye'de bu konuda birçok araştırmanın yapıldığı gözlemlenmektedir. Bu araştırmada Türkiye ile birlikte seçilen ülkelerin CDS spreadlarına etki eden makroekonomik değişkenlerin neler olduğu incelenmeye çalışılmış olup, seçilen makroekonomik değişkenlerin CDS spreadları üzerindeki etkileri analiz edilmiştir. Araştırmada analiz yöntemi olarak dinamik panel veri yöntemlerinden Genelleştirilmiş Momentler Metodu (GMM) tahminci yöntemi ile Kalıntısal Doğrusal Regresyon Modeli yöntemi kullanılmıştır. Araştırmada gerçekleştirilen analizler sonucunda, seçilen değişkenler içerisinden, cari işlemler dengesindeki artışlar, reel faiz oranları, GSYH büyüme oranları, enflasyon oranları ve S&P Küresel Sermaye Endekslerindeki yıllık olarak gerçekleşen pozitif değişimlerin CDS spreadları üzerinde önemli düzeyde etkileri olduğu tespit edilmiştir.

Özet (Çeviri)

In recent years, CDSs come into prominence as an important indicator of country risk. Therefore, CDSs are become closely followed tool and a respectiful benchmark for country credibility by many investors, money otority and respectiful foundations. This phenomenon create itself an area in academics, and thus examination of countries' spreads and determining the macroeconomic variables effecting them become an important academic area. For these reasons, there are lots of researchs have been made in this subject in Turkey and world recently. In this research, the goal is to investigate the macroeconomic variables effecting CDS spreads of Turkey and the selected developing countries, and analyze the effect of selected macroeconomic variables on the these countries' CDS spreads. The research is Generalized Method of Moments (GMM) estimator method and Residual Linear Regression Model are used. As the consequences of the analysis, it is found out that the selected variables which are (i) increase in current account balance, (ii) real interest rates, (iii) GDP growth rates, (iv) inflation rates and (v) annual positive changes in S&P Global Equity Indices have important effects on CDS spreads.

Benzer Tezler

  1. Türk Bankacılık Sektörü'nde faiz swaplarının kullanımı: Türk lirası faiz swap spreadleri üzerine analitik uygulama

    Usage of interest rate swaps in Turkish Banking sector : An analytical application on Turkish lira swap spreads

    ONUR KARACA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ERHAN ASLANOĞLU

  2. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları ve güvenirliklerinin sorgulanması: Türkiye'nin kredi derecelendirme geçmişi ve bugünü (1992-2012)

    International credit rating agencies and an inquiry into their credibility: the past and present of Turkey?s credit rating (1992-2012)

    ÖMER AKÇAYIR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    EkonomiSüleyman Demirel Üniversitesi

    İktisat Bölümü

    YRD. DOÇ. DR. ZAFER YILDIZ

  3. Kredi türevleri ve gelişmekte olan ülkelerde kredi temerrüt swapları üzerine bir araştırma

    Credit derivatives and a research on credit default swaps in emerging markets

    ÜMİT GÜMRAH

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2009

    Ekonometriİstanbul Üniversitesi

    İşletme Bölümü

    PROF. DR. MEHMET ŞÜKRÜ TEKBAŞ

  4. CdS/CdTe güneş hücrelerinde pencere ve soğurma katmanlarına selenyum katkısının hücre performansına etkisinin incelenmesi

    Investigation of the effect of selenium addition to window and absorption layers on cell performance in CdS/CdTe solar cells

    ALİ ÇİRİŞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    EnerjiKaradeniz Teknik Üniversitesi

    Yenilenebilir Enerji Kaynakları

    PROF. DR. EMİN BACAKSIZ