Geri Dön

An application on international portfolio diversification

Uluslararası portföy çeşitlendirmesi ve bir uygulama

  1. Tez No: 556312
  2. Yazar: NONA SHARADZE
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. HAKAN KAPUCU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Kocaeli Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 112

Özet

Bu çalışmada Uluslararası Endeks Portföyünü değerlendirmek için temel ve teknik analiz modelleri kullanılmıştır. Endeks portföyleri, Black-Litterman modeli ile çeşitlendirilmiştir. Black-Litterman modelindeki asıl amacı, bireysel yatırımcının görüşlerini tahmin etmektir. Bu çalışmada, yatırımcıların görüşleri, Sermaye Varlığı Fiyatlandırma Modeli ve Teknik Analiz Teknikleri ile tahmin edilmiştir. Bu çalışma, Black-Litterman modelinde, Sermaye Varlığı Fiyatlandırma modelinden türetilen bireysel yatırımcının görüşlerini yoksa teknik analizden türetilmiş bireysel yatırımcının görüşlerini mi tercih edilen bir tekniktir belirlemeyi amaçlamaktadır. Bu amaçla 10 uluslararası endeks aylık portföy performansı incelenmiştir. Dolayısıyla 12 adet portföy değerlendirilmiştir. Bu çalışma, giriş ve sonuç bölümü hariç dört bölümden oluşturmaktadır. Birinci bölümde, portföy teorisine giriş, yatırım analizi ve portföy yönetiminin temel kavramları ve teorilerine yer verilmiştir. İkinci bölümde ise, Black-Litterman Modeli açıklanmakta ve portföy optimizasyon yönteminde yaririmcinin bireysel görüşlerinin matematiksel modelleme yoluyla nasıl portfoye seçimine uyarlanabileceğine ilişkini detaylı bilgiler sunulmuştur. Üçüncü bölümde, teknik analize giriş ve teknik analiz araçlarından Elliot Dalga Kurami ve Fibonacci Serisi ile teknik analiz göstergeleri tanıtılmıştır. Dördüncü ve son bölümde ise, çalışmanın uygulaması yer almaktadır.

Özet (Çeviri)

In this work, fundamental and technical analysis models are used to evaluate an International Index Portfolio. The index portfolios are diversified by Black-Litterman model. The key point in Black-Litterman model is estimating individual investor's views. In this work, Capital Asset Pricing Model and Technical Analysis Techniques estimate the investor's views. This work aims to determine, if using CAPM derived investor's views in the Black-Litterman model is preferred technique or using technical analysis derived investor's view. For this purpose, 10 international indices monthly portfolio performances are examined. The research is done separately every month from January until December in 2018 year; accordingly, 12 separated portfolios are evaluated. This work consists of introduction, the main text, conclusion and appendix. The main text is divided into four parts. First part is an introduction to the portfolio theory, which reviews the many concepts and theories for portfolio management and investment analysis. Second part gives detailed explanation about Black-Litterman Model and defines how to combine the mathematical model with personal investor's views in portfolio optimization process. Third part is an introduction of technical analysis and its techniques such as Elliot Wave Principle, Fibonacci Sequences, Volume, Trend, Volatility Indicators and Patterns. Finally, those techniques and methodologies evaluated in the fourth part.

Benzer Tezler

  1. Çok Kriterli Karar Verme tekniği yardımıyla portföy seçimi: Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin pay piyasasında PROMETHTEE yöntemi üzerine bir uygulama

    Portfolio selection with the help of Multi-Criteria Decision Making technique: An application on PROMETHEE method instock markets of developed and developing countries

    AYŞEGÜL ŞAHİN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÖKTUĞ CENK AKKAYA

  2. Amerikan depo sertifikası getiri ve volatilite ilişkisi: Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler üzerine bir uygulama

    American depositary receipts return and volatility relationship: An application on developed and developing countries

    BARIŞ AKKAYA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeMersin Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. TURHAN KORKMAZ

  3. Finansal piyasalarda kıymetli metallerin rolünün belirlenmesi: Gelişmiş ve gelişmekte olan ekonomiler üzerine ampirik bir uygulama

    Determining the role of precious metals in financial markets: An empirical application on developed and developing economies

    MİRSARİYYA AGHALAROVA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonomiSakarya Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜLFEN TUNA

  4. Gümrük Birliği sürecinin Türk sermaye piyasasına etkileri

    The Effects of Customer Union course on Turkish capital market

    ÖNDER HALİSDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1997

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İLHAN ULUDAĞ

  5. Kripto para, emtia ve enerji piyasaları arasında bilgi yayılımı

    Information dissemination between cryptocurrency, commodity and energy markets

    EMEL UĞUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Uluslararası TicaretGaziantep Üniversitesi

    Uluslararası Ticaret ve Finans Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MEHMET FATİH BUĞAN