The effects of different types of credit growth in developing countries in comparison to developed countries
Farklı tip kredi büyümelerinin gelişmiş ülkelere kıyasla gelişmekte olan ülkeler üzerindeki etkileri
- Tez No: 588816
- Danışmanlar: DOÇ. DR. HASAN CÖMERT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Bankacılık, Economics, Banking
- Anahtar Kelimeler: Büyüme, Ekonomik kriz, Finansal kriz, Gelişmekte olan ülkeler, Gelişmiş ülkeler, Kredi genişlemesi, Kredi hacmi, Kredi politikaları, Krediler, Kriz, Growth, Economic crisis, Financial crisis, Developing countries, Developed countries, Credit expansion, Credit capacity, Credit policies, Credits, Crisis
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezin amacı kredi genişlemeleri ve bankacılık krizleri arasındaki ilişkiyi belirlemektir. Kredi, finansal olmayan kurumlara verilen krediler ve hanehalklarına ve kar amacı gütmeyen kuruluşlara verilen krediler olmak üzere ikiye ayrılmıştır. 10 tane gelişmiş ülke ve 10 tane gelişmekte olan ülke 1994 ve 2017 yılları arasında incelenmektedir. Kredi genişlemelerinin belirlenmesinde Mendoza ve Terrones (2008) takip edilmiştir. Düzgünleştirme parametresi ve eşik değeri katsayısını belirlemek için sinyal yöntemi kullanılmıştır. Düzgünleştirme parametresi için 1600, eşit değeri katsayısı için 1 değerleri kullanılmıştır. Krizlerin %70'inden önce hanehalkı kredilerinde aşırı genişleme gerçekleşirken, krizlerin %60'ından önce kurumsal kredilerde aşırı genişleme gerçekleşmiştir. Ayrıca, kurumsal kredideki aşırı genişlemelerin %29'u krizle sonuçlanırken, hanehalkı kredilerindeki aşırı genişlemelerin %34'ü krizle sonuçlanmıştır. Bu sonuçlar, krizlerin daha çok hanehalkı kredi genişlemelerinin çevresinde gerçekleştiğini göstermektedir. Gelişmiş ülkeler ve gelişmekte olan ülkeler ayrı ayrı incelendiğindeyse benzer sonuçlar ortaya çıkmaktadır. Gelişmekte olan ülkelerdeki hanehalkı kredilerindeki aşırı genişlemelerin %35'i krizle sonuçlanırken, gelişmiş ülkelerdeki hanehalkı kredilerindeki aşırı genişlemelerin %33'ü krizle sonuçlanmıştır. Ayrıca, hem gelişmiş ülkelerde hem de gelişmekte olan ülkelerde, kurumsal kredilerdeki aşırı genişlemelerin %29'u krizle sonuçlanmıştır. Daha uzun süren ve büyük kredi genişlemelerinin krizle sonuçlanma ihtimali daha yüksektir. Çalışmada, 5 yıldan uzun süren genişlemelerin tamamı krizle sonuçlanmıştır. Hanehalkı kredilerindeki aşırı genişlemelerin ortalama süresi daha uzundur. Gelişmekte olan ülkelerde krizle sonuçlanan genişleme dönemlerinde yüksek enflasyon, yüksek faiz oranları ve ulusal paranın değer kazandığı görülürken, gelişmiş ülkelerde yüksek cari açık, yüksek oranda diğer yatırımlar ve ve ulusal paranın değer kazandığı görülmüştür.
Özet (Çeviri)
This thesis aims to identify the relationship between credit booms and banking crises. Credit is disaggregated into credit to non-financial corporations and credit to households and non-profit institutions serving households. The analysis covers 10 developing and 10 developed countries between 1994 and 2017. Method of Mendoza and Terrones (2008) is followed in identification of booms. Signal extraction analysis is employed to identify the most appropriate smoothing parameter and threshold coefficient. 1600 is used as smoothing parameter and 1 is used as threshold coefficient. It is revealed that 60 percent of banking crises were preceded by corporate credit booms whereas 70 percent of banking crises were preceded by household credit booms. 29 percent of corporate credit booms and 34 percent of household credit booms were resulted with banking crises. 35 percent of household credit booms in developing countries and 33 percent of household credit booms in developed countries were resulted with crises. 29 percent of corporate credit booms in developing countries and developed countries ended up with crises. Therefore, banking crises occur more frequently around household credit booms. The probability of ending up with a crisis is higher for longer and larger booms. All of credit booms continuing for more than 5 years ended up with crises in the analysis. The average duration of household credit booms is higher. Credit booms which ended up with crises were accompanied by high inflation, high interest rates and currency appreciation in developing countries and accompanied by high current account deficits, other investment levels and currency appreciation in developed countries.
Benzer Tezler
- Türkiye'de ekonomik büyüme ve bireysel kredi talepleri ilişkisi: Ampirik bir analiz
The relationship between economic growth and individual credit demand in Turkey: An empirical analysis
ALİ ALTUNYILDIZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
BankacılıkKahramanmaraş Sütçü İmam ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜLFERAH ERTÜRKMEN
- Türkiye'de plastik imalat sektöründe faaliyet gösteren KOBİ'lere sağlanan KOSGEB finansal desteklerinin KOBİ'lerin performansına etkileri
The effects of financial supports provided by KOSGEB to SMEs in Turkish plastics manufacturing industry on the performance of SMEs
AYŞEN YENİ
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. RAZİYE SELİM
- Finansal kiralama şirketlerinden teşvikli finansal kiralama uygulaması
The Application of incentive financial leasing in leasing firms
MEVLÜT BAYRAKTAROĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. CEMİL ALBAYRAK
- Makro ihtiyati politika ve finansal istikrar ilişkisi: Türkiye'de konut sektörüne yönelik araçların etkinliği
The relationship between macro prudential policy and financial stability: Effectiveness of tools for the housing sector in Turkey
MURAT SARI
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ZEHRA YEŞİM GÜRBÜZ
- Dar gelirli kentlilerin konut sorunu ve soruna sosyal içerikli mekansal çözüm arayışları
The Housing problem of urban poor and architectural approaches with social contents in Turkey
GÜLÇİN PULAT