Relationship among stock markets in Africa: A case of five selected countries
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 629746
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AYBEN KOY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: borsa, nedensellik, eşbütünleşme, Afrika, stock market, causality, cointegration, Africa
- Yıl: 2020
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Ticaret Üniversitesi
- Enstitü: Finans Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 82
Özet
Afrika finans piyasalarını inceleyen bu çalışmada Mısır, Kenya, Fas, Nijerya ve Güney Afrika borsaları arasındaki ilişkiler analiz edilmiştir. Araştırmada kullanılan örneklem 2009-2018 döneminde haftalık borsa endekslerinin kapanış değerlerinden oluşmaktadır. Zaman serileri arasındaki ilişkiler VAR Analizi, JohansenEşbütünleşme ve Granger Nedensellik Testi ile belirlenmiştir. Çalışmadaki ana bulgular şunlardır: (1) Kazablanka borsalarının fiyat endeksleri uzun vadede diğer borsalardan etkilenmez, ancak CSE hisse senedi fiyatlarındaki şoklar kısa vadede mevcut hissesenedifiyatlarınıetkiler, (2) Mısırborsası, Kenya borsalarını tahmin etmek için kullanılabilir, ancak Fas, Güney Afrika veya Nijerya için kullanılamaz, (3) Güney Afrika borsaları Mısır, Nijeryalı ve Kenya borsalarını tahmin etmek için kullanılabilir ve (4) Johannesburg borsası diğer Afrika ülkelerinin borsa fiyatlarının belirlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.
Özet (Çeviri)
In this study examining African financial markets, relations between Egypt, Kenya, Morocco, Nigeria and South Africa exchanges are analyzed. The study aimed at investigating the short-term and long-term relationships between selected African countries stock markets. The sample used in the study consists of the closing values of weekly stock market indices in the 2009-2018 periods. The relationships between time series were determined by VAR Analysis, Johansen Cointegration and Granger Causality Test. The main findings in the study are: (1) price indices of Casablanca stock exchange are not influenced by other stock markets in the long run, but shocks in CSE stock prices influence its current stock prices in the short run, (2) Egyptian stock market can be used to predict the Kenyan stock market but not Morocco, South Africa, or Nigeria, (3) South African stock market can be used to predict the Egyptian, Nigerian, and Kenya stock markets, and (4) Johannesburg stock exchange plays a vital role in effecting the stock prices of other African countries.
Benzer Tezler
- Gelişmekte olan ülkelere yönelik uluslararası sermaye hareketleri ve Türkiye
International capital flaws to emerging markets Turkey
SERKAN ASLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2001
EkonomiMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
Y.DOÇ.DR. ÖZLEM KOÇ
- Finansal derinliğin ekonomik gelişmeye etkisi ve Avrupa Birliği üyeleri ile Türkiye'de finansal derinliğin istatiksel analizi
Başlık çevirisi yok
GÜLBAHAR TAŞKIRAN
- Çifte kaynak kısıtlı grup teknolojisi üretim sistemlerinin bozucu faktörlere dayanıklı tasarımı
Robust design of dual resource constrained group technology production systems
MUSTAFA AKHUN
Doktora
Türkçe
1999
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiPROF. DR. M. BÜLENT DURMUŞOĞLU
- A Dutch disease approach into the premature deindustrialization
Erken sanayisizleşmeye Hollanda hastalığı yaklaşımı
MUHAMMET SAİT ÇAKIR
- Şehir içi yol kenarı sabit tesisler için trafik kazalarına karşı koruyucu ve önleyici otokorkuluk geliştirilmesi
Developing protective and preventive security bollard against traffic accidents for urban roadside fixed natural gas distribution stations
MUSTAFA YURDABAL APAK
Doktora
Türkçe
2019
Ulaşımİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MURAT ERGÜN
DOÇ. DR. HALİT ÖZEN
