Geri Dön

Türkiye'de kredi temerrüt takası ve pay senedi fiyatı arasındaki ilişkinin sektörel bazda incelenmesi

Turkey credit default swap and at the base of the sectoral analysis of the relationship between stock prices

  1. Tez No: 649697
  2. Yazar: SEFANUR AYDIN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. ZEHRA ABDİOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Karadeniz Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 75

Özet

Çalışmada, kredi temerrüt takas primi ile pay senedi fiyatları arasındaki ilişkinin araştırılması amaçlanmıştır. Bu amaçla 2013-2019 dönemine ait haftalık kredi temerrüt takas primi ile Borsa İstanbul ve alt sektörler bazında pay senedi fiyatı (BİST hizmet endeksi, BİST mali endeksi, BİST sınai endeksi, BİST teknoloji endeksi) verileri kullanılmıştır. Kredi temerrüt takas primi ve pay senedi fiyatları arasındaki uzun dönem ilişkiyi test etmek amacıyla çalışmada Engle-Granger ve Johansen-Juselius eşbütünleşme yaklaşımlarından yararlanılmıştır. Her iki eşbütünleşme yaklaşımı da kredi temerrüt takas primi ile sektörel pay senedi fiyatları arasında uzun dönem ilişki olmadığını ortaya koymuştur. Kısa dönem dinamikleri için simetrik ve asimetrik nedensellik analizlerinden yararlanılmıştır. Seriler arasındaki nedensellik ilişkisi Granger (1969), Toda-Yamamoto (1995) ve Hatemi-J (2012) nedensellik yaklaşımları kullanılarak araştırılmıştır. Kısa dönem dinamiklerine göre bazı alt sektörler bazında pay senedi fiyatlarından kredi temerrüt takas primine doğru nedensellik ilişkisi söz konusudur.

Özet (Çeviri)

In this study, it is aimed to estimate the relationship between credit default swap premium and stock prices data. For this purpose, data set including weekly credit default swap premium and stock prices for BIST 100 and sub-sectors such as BIST service, BIST financial, BIST industrial, BIST technology were used for the period of 2013-2019. In order to test the long-term relationship between credit default swap premium and stock prices, Engle-Granger and Johansen-Juselius co-integration approaches were used in the study. According to the co-integration analysis, there are no the long-run relationship between credit default swap premium and sectoral stock price indices. The symmetrical and asymmetrical causality analyzes were used to reveal short-run dynamics. The causal relationship between series was investigated by using Granger (1969), Toda-Yamamoto (1995) and Hatemi-J (2002) causality approaches. According to short-term dynamics, there is a causality relationship from stock prices to credit default swap premium on some sub-sectors basis.

Benzer Tezler

  1. Türkiye'de turizm gelirlerini etkileyen risk faktörleri

    Risk factors affecting tourism revenues in Turkey

    UTKU BARAN EKMEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Ekonomiİstanbul Gelişim Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ HÜSEYİN ÖCAL

  2. Türkiye'de kredi temerrüt swap primlerindeki değişimin incelenmesi

    Başlık çevirisi yok

    SERPİL ERGENÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    Maliyeİstanbul Ticaret Üniversitesi

    Sermaye Piyasası Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ELİF GÜNEREN GENÇ

  3. Bankacılıkta kredi türevlerinin; hissedar değerine katkısı, etkin bir şekilde kullanımına imkan sağlayacak risk yönetimi yapılanması ve finansal raporlaması

    Credit derivatives in banking; analysis of their effects for the share holder value, risk management organization which help for their efficient use and the financial reporting

    İHSAN UĞUR DELİKANLI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2010

    İşletmeBaşkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÜRAY KÜÇÜKKOCAOĞLU

  4. Finansal istikrar ve risk yönetiminde Takasbank'ın rolü

    Financial stability and the role of Takasbank on risk management

    BELFİN KARA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonomiYıldız Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜLSÜN YAY

  5. Kredi temerrüt takası: Etkileyen faktörler ve Türkiye'de yabancı portföy yatırımları üzerine etkileri

    Credit default swap: Influencing factors and effects on foreign portfolio investment in Turkey

    KAAN KUTSAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ AYLİN ABUK DUYGULU