Borsa İstanbul sektör endekslerinin dinamik bağlantılılıklarının zaman içerisindeki analizi ve COVID-19 etkisinin incelenmesi
An analysis of dynamic connectedness of Borsa İstanbul sector indices and the effect of COVID-19 pandemic
- Tez No: 708926
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ERDİNÇ AKYILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 85
Özet
Toplam Bağlantılılık Endeksi bir değişkenin diğer değişkenler üzerindeki ortalama etkisini ölçer. Endeksin artması durumunda ağın birbirine bağlı olduğu ve piyasa riskinin arttığı, buna karşın endeks azaldığında değişkenler arasındaki bağlantının azaldığı ve piyasa riskinin azaldığı anlaşılır. Bu tez çalışmasının amacı, Borsa İstanbul Sektör Endekslerinin Dinamik Bağlantılılıklarının Zaman İçerindeki Analizi ve Covid-19 salgının bu bağlantılılığa etkisinin incelenmesidir. Bu amaç doğrultusunda 04 Şubat 2013 – 07 Aralık 2020 tarihleri arasında ilgili BIST sektör ve alt sektör endekslerinden 25 endeks belirlenmiş, günlük kapanış fiyatları ile hesaplanan getiriler üzerinden analiz edilmiştir. Elde edilen verilerin analizi için R programı kullanılmış olup TVP-VAR modelinden yararlanılmıştır. Çalışmanın bulguları sınai, mali ve hizmetler sektörlerinin sistem içerisinde en büyük şok vericiler konumunda olduğu tespit edilmiştir. Diğer taraftan Madencilik, Spor, MKYO ve sigortacılık sektörlerinin en yüksek alıcı olduğu görülmüştür. Son olarak Covid-19 salgınının başlamasından sonra Toplam Bağlantılılık Endeksi seviyesinin gösterdiği piyasalardaki genel risk, son birkaç yılda rekor sevilere ulaşmıştır.
Özet (Çeviri)
The Total Connectedness Index (TCI) measures the influence one member of the network has on all the others on average. If TCI increases then dependence between the network members and in turn the market risk increases, wheras if TCI decreases then the dependence between the members decreases and hence in turn the market risk decreases. The aim of this thesis is to analyze dynamic connectedness of Borsa İstanbul sector indices over time and also to examine the effect of Covid-19 on the connectedness. To this aim, 25 indices are selected from the relevant BIST sector and subsector indices between the period from 4 February 2013 to 7 December 2020. The analysis is conducted over the closing prices by appling the TVP-VAR methodoly using the statistical software R. Our results show that industrial, financial and services sectors are the largest shock senders to the system. On the other hand, mining, sports, securities investment trusts and insurance sectors are found to be the highest shock recievers in the system. As a result, the overall risk in the markets, as indicated by the Total Connectedness Index level after the onset of the Covid-19 outbreak, has reached historical records in the last few years.
Benzer Tezler
- The relationship between interest rates and stock returns: Case study on BRIC countries and Turkey's stock indices
Faiz oranları ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: BRIC ve Türkiye hisse senedi endeksleri üzerine vaka çalışması
BERKAY MANİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ KAYA TOKMAKÇIOĞLU
DOÇ. DR. OĞUZHAN ÖZÇELEBİ
- Equity portfolio optimization using reinforcement learning: An emerging market case
Pekiştirmeli öğrenme ile hisse senedi portföyü optimizasyonu: Gelişmekte olan piyasa örneği
MERT CANDAR
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALP ÜSTÜNDAĞ
- Küresel finansal kriz dönemlerinde adaptif piyasa hipotezinin pay piyasalarında test edilmesi: Borsa Istanbul endeksleri üzerine bir uygulama
Testing the adaptive market hypothesis in equity markets in global financial crisis periods: An application on Borsa İstanbul indices
SERMET DOĞAN
- Firmaya özgü ve makro ekonomik faktörlerin firmaların sermaye yapısı kararlarına etkileri: BIST'de bir uygulama
The effects of firm specific and macro economic factors on capital structure decisions of the companies: An application on BIST
ONUR ŞUATAMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeİstanbul Arel ÜniversitesiMuhasebe Finansman Bilim Dalı
PROF. DR. GÖKHAN ÖZER
- Borsa İstanbul sektör endekslerinin uzun dönemli risk ve getiri performanslarının değerlendirilmesi
Evaluation of long-term risk and return performance of Borsa İstanbul sector indices
HAZAL DOĞAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
MaliyeAydın Adnan Menderes Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. YUSUF KADERLİ