Geri Dön

Makroekonomik değişkenler ile Borsa İstanbul arasındaki nedensellik ilişkisi: Toda-Yamamoto testi

Causality relationship between macroeconomic variables and Borsa Istanbul: Toda-Yamamoto test

  1. Tez No: 709082
  2. Yazar: MURAT AYGÜN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYŞEGÜL İŞCANOĞLU ÇEKİÇ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, İşletme, Econometrics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Trakya Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 137

Özet

Hisse senetleri tasarruf sahiplerinin en önemli yatırım araçlarından birisidir. Bu nedenle, hisse senetlerinin gelecek fiyatlarının tahmin edilmesi, yatırımcılar açısından önem arz etmekte ve yüksek getiri imkanları sunmaktadır. Fakat hisse senedi fiyatlarını etkileyen birçok makroekonomik ve finansal faktör mevcuttur. Bu çalışmada, makroekonomik faktörler ele alınmakta ve finansal piyasalar ile arasındaki ilişkilerin ortaya konulması amaçlanmaktadır. Bu amaçla, finansal piyasaların bir göstergesi olarak BISTTUM endeksi ile makroekonomik faktörlerden, Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE), Brent Petrol, Dolar Endeksi (DXY), Para Arzı (M2), Sanayi Üretim Endeksi (SUE), 1Yıllık ve 10 Yıllık Tahvil Faiz oranları seçilerek ele alınmıştır. Analizlerde, ARDL sınır testi ve Toda-Yamamoto Nedensellik Testi ile ilişkilerin varlığı ve varsa hangi yönde ilişkinin olduğu tespit edilmiştir. Bu çalışmayla finansal piyasalara yatırım yapmak isteyen yatırımcılara ve bu alanda çalışmalar yapan araştırmacılara kaynak olması amaçlanmıştır.

Özet (Çeviri)

Stocks are one of the most important investment tools of investors. For this reason, estimating the future prices of stocks is important for investors and offers high return opportunities. However, there are many macroeconomic and financial factors that affect stock prices. In this study, the macroeconomic factors are considered and it is aimed to analyse their effects on financial markets. For this purpose, Borsa İstanbul 100 index as an indicator of financial markets and macroeconomic factors which are Consumer Price Index (CPI), Brent Oil, Dollar Index (DXY), Money Supply (M2), Industrial Production Index (SUE), 1-Year and 10-Year Bonds Interest rates are discussed. In the analyses, the existence and, if any, directions of the relationship are analysed with ARDL bounds test and Toda-Yamamoto Causality Test. With this study, it is aimed to be a resource for investors who want to invest in financial markets and researchers working in this field.

Benzer Tezler

  1. Makroekonomik faktörlerin BİST100 endeksine etkisi ve ekonometrik analizi

    The effect of macroeconomic factors on BIST100 index and econometric analysis

    NUR ÇELİK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Maliyeİstanbul Okan Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MÜBARİZ HASANOV

  2. Borsa endeksi ile makroekonomik büyüklükler arasındaki ilişki: Türkiye örneği

    The relationships between stock market index and macroeconomic magnitudes: Turkey case

    TAYLAN TANER DOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    EkonomiKırıkkale Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MUSTAFA ACAR

  3. Makroekonomik faktörler ile BİST turizm endeksi hisse senedi getirileri arasındaki ilişki üzerine bir araştırma

    A research on the relationship between macroeconomic factors and Bist tourism index stock returns

    MEHMET ALİ GÖK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Turizmİskenderun Teknik Üniversitesi

    Turizm ve Otelcilik İşletmeciliği Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ CEMİL SÜSLÜ

  4. Makroekonomik değişkenlerin borsa endeksleri üzerine etkisi: Türkiye ve ABD karşılaştırması

    Impact of macroeconomic variables on stock markets: Turkey and USA comparison

    ARAM SHABAN FATTAH

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    BankacılıkSüleyman Demirel Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ TURAN KOCABIYIK

  5. Hisse senedi fiyatını etkileyen ekonomik faktörler: BİST 100 üzerine ekonometrik bir uygulama

    Macroeconomic factors affecting stock prices: an econometric approach to BİST 100

    HALİL İBRAHİM POLAT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeGaziantep Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ERKAN ALSU