Gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsaları ile kıymetli metaller arasındaki volatilite yayılımı
Volatility spread between developed and developing countries exchanges and precious metals
- Tez No: 714180
- Danışmanlar: DOÇ. DR. İSMAİL ÇELİK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 119
Özet
Gelişmiş ve gelişen ülke borsaları yatırımcılarına yüksek getiri sağlayabilecek borsalar olduğundan yüksek risk içerebilir. Bu durumdaki yatırımcılar için altın, gümüş, platin, paladyum gibi kıymetli metaller riskten korunmak için güvenli yatırım aracı olarak görülmektedir. Bu çalışmada kıymetli metallerdeki volatilite değişimlerinin gelişmiş ve gelişen ülke borsaları üzerindeki etkisi incelenmiştir. Çalışma analizi için TVP-VAR metodu ile gelişmiş ülkelerden ABD, İngiltere, Almanya, gelişen ülkelerden ise Türkiye, Çin, Hindistan, Güney Afrika, Brezilya ve Rusya borsa endekslerinin 25.01.2010- 15.11.2021 tarihleri arasındaki verileri kullanılmıştır. Çalışma sonucunda kıymetli metaller arasında en fazla volatiliteyi yayan gümüş metalinin olduğu borsaların volatiliteyi alan taraf olduğu gözlemlenmiş olup borsaların kıymetli metal piyasalarındaki fiyat değişimlerinden etkilendiği görülürken WIZAFL ile FTSE100 endekslerinin yayılıma tepkisiz olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Analiz sonuçlarında genel olarak borsa endeksleri ile kıymetli metallerin porföy çeşitlendirmesi açısından aynı portföy içerisinde yer alabileceği sonucuna varılmıştır.
Özet (Çeviri)
Developed and emerging country stock markets may contain high risk because they are exchanges that can provide high returns to their investors. For investors in this situation, precious metals such as gold, silver, platinum, palladium are considered safe investment instruments for hedging. In this study, the effect of volatility changes in precious metals on developed and developing country stock markets is examined. The study for the analysis of the TVP-VAR with the method developed countries USA, UK, Germany, Turkey from developing countries, China, India, South Africa, Brazil and Russia in the stock market index of 25.01.2010-15.11.2021 data were used. As a result of the study, it was observed that the stock markets with silver metal that spread the most volatility among the precious metals were the party that received the volatility, and it was observed that the stock markets were affected by the price changes in the precious metal markets, while it was concluded that the WIZAFL and FTSE100 indices were unresponsive to the spread. It was concluded that it could be included in the portfolio.
Benzer Tezler
- Altın ile para arzı arasındaki ilişki ve Türkiye'nin ekonomik kalkınma sürecinde altını esas alan alternatif öneriler
The Relationship between gold and the money supply and alternative sucgestions based on gold during the economic development period of Turkey
TAŞKIN SUBAŞI
Doktora
Türkçe
1997
İşletmeMarmara ÜniversitesiMuhasebe ve Finansman Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OSMAN ALTUĞ
- Petrol fiyatlarının gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsalarına etkileri: Panel veri analizi
The effects of oil prices on the stock markets of developed and developing countries: Panel data analysis
AZİZA SYZDYKOVA
Doktora
Türkçe
2019
İşletmeAnkara Hacı Bayram Veli Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CİHAN TANRIÖVEN
- Borsa endeks hareket yönlerinin makine öğrenmesi yöntemleriyle tahmini: Gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsaları üzerine bir uygulama
Prediction of stock market index movements using machine learning methods: An application on the stock markets of developed and developing countries
NAZİF AYYILDIZ
Doktora
Türkçe
2023
İşletmeNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER İSKENDEROĞLU
- Dünya borsaları ve İMKB'de oynaklık yapısının analizi ve oynaklık etkileşimi
The volatility structure of ISE?100, world stock markets and volatility spillover
ABDULLAH YALAMA
