Türkiye'de döviz kuru riski: BİST 100'de işlem gören sanayi alt sektör endekslerinin forex betalarının ölçümü
The exchange rate risk in Turkey: Measurement of forex betas of industrial sub-sector indices traded on BIST100
- Tez No: 719659
- Danışmanlar: PROF. DR. HATİCE DOĞUKANLI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Çukurova Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 74
Özet
Döviz kuru, ekonomik belirsizliklerin artış gösterdiği bir ortamda ekonomideki en önemli göstergelerden biridir. Kurda meydana gelen değişim geniş perspektiften bakıldığında ekonomileri etkilediği kadar işletmeler ve sektörleri de doğrudan etkilemektedir. Kur riski, gelecekte oluşabilecek beklenmedik döviz kuru dalgalanmaları sebebiyle işletmelerin ve sektörlerinin mali durumunda ortaya çıkan olumsuz etkidir. Bu çalışmada, ABD Doları ve Euro para birimleri açısından BIST'teki sanayi alt sektör hisse senedi endekslerinin döviz kuru duyarlılıklarının belirlenmesi amaçlanmıştır. Çalışma kapsamında Ocak 2013-Aralık 2019 dönemi aylık verileri baz alınmış olup; gıda, odun-kağıt&baskı, kimya, taş-toprak, tekstil, ana metal sanayi ve metal eşya-makine şeklinde 7 alt sektör hisse senedi endeks getirileri temel alınmıştır. Döviz kuru duyarlılığı basit regresyon analizi ile ABD Doları ve Euro kuru için ayrı ayrı test edilmiştir. Bulgular; ABD Doları açısından 5 alt sektörde, Euro açısından ise sadece 2 alt sektörde istatistiksel olarak anlamlı sonuç elde edildiğini göstermektedir. Anlamlı sonuç elde edilen tüm alt sektör endekslerinin negatif forex betaya sahip olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
Exchange rate is one of the most important indicators in the economy in an environment where economic uncertainties increase. When viewed from a broad perspective, the change in the exchange rate directly affects businesses and sectors as much as it affects economies. Currency risk is the negative impact on the financial situation of businesses and sectors due to unexpected exchange rate fluctuations that may occur in the future. In this study, it is aimed to determine the exchange rate sensitivities of industry sub-sector stock indices in BIST in terms of US Dollar and Euro currencies. Within the scope of the study, monthly data for the period of January 2013-December 2019 were taken as a basis; 7 sub-sectors such as food, wood-paper&printing, chemistry, stone-soil, textile, basic metal industry and metal goods-machinery are based on stock index returns. Exchange rate sensitivity was tested separately for US Dollar and Euro rates with simple regression analysis. Results show that statistically significant results were obtained in 5 sub-sectors in terms of US Dollar and only 2 sub-sector in terms of Euro. It has been concluded that all sub-sector indices with significant results have negative forex beta.
Benzer Tezler
- Dövize dayalı türev ürünler ile riskten korunma muhasebesi ve BİST 100 şirketlerinde bir araştırma
Hedge accounting with foreign currency denominated derivative instruments and a research in ISE 100 companies
RECEP ALBAY
- The impact of change in foreign ownership on stock prices: Evidence from Borsa Istanbul
Yabancı yatırımcı oranındaki değişimin hisse fiyatları üzerindeki etkisi: Borsa İstanbul örneği
ÖMER ABDURRAHMAN DEMİRCAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN
- Kaılım30 ve BIST100 endekslerinin faiz ve döviz kuru ile ilişkisi: Kantil regresyon yöntemi
The relationship of Participation30 and BIST100 indices with interest and exchange rate: Quantile regression method
NURBANU TEKİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonometriSakarya Üniversitesiİslam Ekonomisi ve Finansı Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞAKİR GÖRMÜŞ
- The role of investor sentiment in risk-return tradeoff: Turkish stock market
Risk-getiri ödünleşmesinde yatırımcı duyarlılığının rolü: Türkiye hisse senedi piyasası
CAN BORAN AKDAL
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
EkonomiGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BİLGE ÖZTÜRK GÖKTUNA
- Küresel finans krizi ve Türkiye'deki konut sektörüne etkileri
Global finance cirises and it's effects on Turkish residential sector
İLHAMİ KATIRCIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2017
EkonomiGaziosmanpaşa Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. BAKİ DEMİREL