Geri Dön

Bankaların sermaye yapılarının performanslarına etkisi: BİST'te bir uygulama

The effect of banks' capital structures on performance: An application on BIST

  1. Tez No: 722561
  2. Yazar: ALPEREN ÇELİK
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. YÜKSEL AYDIN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Sermaye Yapısı, Sermaye Yapısı Teorileri, Modigliani&Miller Teoremi, Banka performansı, Panel Veri Analizi, Capital Structure, Capital Structure Theories, Modigliani&Miller Theory, Bank Performance, Panel Data Analysis
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Sivas Cumhuriyet Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 89

Özet

Finansal sistemin hayati bir bileşeni olarak bankalar fon fazlası olanlar ile fon ihtiyacı olan birimler arasında finansal aracılık hizmetini yerine getirerek ülke ekonomilerine önemli katkılar sağlarlar. Küreselleşmiş bir dünyada risklerin önemli ölçüde artması bankaların sermaye yapısına ilişkin kararları ile finansal performansı arasındaki ilişkinin sorgulanmasına neden olmuştur. Bu çalışmada amaç Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren ve pay senetleri BİST'e kote ticari bankaların sermaye yapısı kararının finansal performans üzerindeki etkisini ampirik olarak araştırmaktır. Bu amaçla çalışmada, 9 ticari bankanın 2010-2020 dönemini kapsayan 11 yıllık panel verileri kullanılmıştır. Çalışmada bankalarının kârlılık performansını temsil etmek için ortalama aktif karlılığı ve ortalama özkaynak karlılığı değişkenleri kullanılmıştır. Ayrıca, bankaların sermaye yapısı kararlarını temsil etmek için ise mevduatın toplam aktiflere oranı, alınan kredilerin toplam aktiflere oranı ve toplam yabancı kaynakların toplam aktiflere oranı gibi üç alternatif değişken kullanılmıştır. Analiz kapsamında ticari bankaların kârlılık performansı üzerinde etkili olan sermaye yapısı değişkenlerini belirlemede heteroskedastisite, otokorelasyon, ve yatay kesit bağımlılığı sorunlarını dikkate alan Driscoll-Kraay tahmin edicisi kullanılmıştır. Ortalama aktif kârlılığı (OAK) ve ortalama özkaynak kârlılığının (OÖKK) bağımlı değişken olduğu regresyon modellerinde, mevduatın toplam varlıklara oranı ile OAK ve OÖKK değişkenleri arasında pozitif yönlü ve anlamlı bir ilişki tespit edilmiştir. Bununla birlikte, çalışmada hem OAK hem de OÖKK değişkenlerinin alınan kredilerin toplam aktiflere oranı ve toplam yabancı kaynakların toplam aktiflere oranından negatif ve anlamlı bir şekilde etkilendikleri belirlenmiştir. Sonuç olarak, Türk finansal sistemi oluşturan en önemli finansal kurumların bankalar olduğu gerçeğinden hareketle bu çalışmanın bulguları ülke ekonomisinde yer alan diğer sektörlerin gelişmesi ve rekabet üstünlüğü elde edebilmesi, finansal istikrarın tesis edilmesi ve ülke ekonomisinin gelişmesi ve büyümesi açısından karar verici mekanizmalara yol gösterici olabilir.

Özet (Çeviri)

As a vital component of the financial system, banks make significant contributions to the country's economy by providing financial intermediation between those who have surplus funds and those in need of funds. The significant increase in risks in a globalized world has led to questions about the association between banks' capital structure decisions and their financial performance. The aim of this study is to empirically investigate the effect of the capital structure decision of commercial banks operating in the Turkish banking sector and whose stocks are quoted on the BIST, on financial performance. For this purpose, 11-year panel data covering the 2010-2020 period of 9 commercial banks are employed in the study. In the study, average return on assets (AROA) and average return on equity (AROE) variables were utilizedin order to represent the profitability performance of commercial banks. In addition, three alternative variables such as the ratio of deposits to total assets, the ratio of loans receivedto total assets and the ratio of total liabilities to total assets are used to represent the capital structure decisions of commercial banks. Within the scope of the analysis, the Driscoll-Kraay estimator, which takes into account heteroscedasticity, correlation, and cross-section dependency problems, was utilized in determining the capital structure variables that have an effect on the profitability performance of commercial banks. In the regression models where the AROAand AROE are dependent variables, a positive and significant relationship is determined between the ratio of deposits to total assets and independent variables. However, in the study, it is determined that both AROA and AROE variables are negatively and significantly affected by the ratio of loans received to total assets and the ratio of total liabilities to total assets. As a result, considering the fact that banks are the most important financial institutions that make up the Turkish financial system, the findings of this study can guide the decision-making mechanisms in terms of the development and competitive advantage of other sectors in the country's economy, the establishment of financial stability and progress of the country's economy.

Benzer Tezler

  1. Bankaların sahiplik yapısı ile finansal performans arasındaki ilişki: Türkiye için ampirik bir araştırma

    The relationship between ownership structure of banks and financial performance: An empirical research for Turkey

    MUSTAFA KEVSER

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    BankacılıkYalova Üniversitesi

    Uluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BİLGE LEYLİ ELİTAŞ

  2. Türev ürünlerin kullanımının katılım bankalarının finansal performansına etkisi

    The impact of the use of derivative products on the financial performance of participation banks

    NİHAT ARABACI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    BankacılıkDüzce Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İSMAİL HAKKI ERASLAN

  3. Bankaların finansal yapısı çerçevesinde bağımsız denetçi görüşünün hisse senedi performansı üzerine etkisi

    The effect of independent auditor's opinion on share performance in the framework of the financial structure of banks

    CENK AYDOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İşletmeManisa Celal Bayar Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AYŞE NECEF YERELİ

  4. Bankalarda aktif-pasif yönetimi ve düşük enflasyon sürecinin olası etkileri

    Asset and liability management in banking and the possible effects of disinflation process on asset and liability management

    CEMİL ÇİFTÇİ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2003

    BankacılıkGazi Üniversitesi

    İktisat Politikası Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. FUNDA TELATAR

  5. Türk bankacılık sektöründe karlılığı belirleyen faktörler

    Factors that affect profitability in the Turkish banking sector

    AHMET ERTUĞRUL ÇALIM

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    BankacılıkMustafa Kemal Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SONGÜL KAKİLLİ ACARAVCI