Testing the efficiency of Borsa Istanbul via an algorythmic model created by using technical analysis indicators
Teknik analiz indikatörleri ile alım-satım sistemi oluşturarak Borsa İstanbul'un etkinliğinin test edilmesi
- Tez No: 724432
- Danışmanlar: PROF. DR. CENKTAN ÖZYILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Ekonomi, Business Administration, Economics
- Anahtar Kelimeler: Algoritma modelleme, Alım-satım, Borsa, Borsa İstanbul, Teknik analiz, Teknik analiz yöntemleri, Trend analizi, Yatırımcı davranışı, Algorithm modelling, Sale and purchase, Stock exchange, İstanbul Stock Exchange, Technical analysis, Technical analysiss methods, Trend analysis, Investors behavior
- Yıl: 2020
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma ile borsalardaki yatırımcı davranış şekillerini inceleyen araştırmalar irdelenmiş; bu davranışları temel alan teknik analiz göstergeleri kullanılarak, matematiksel bir modele dayanan bir algoritmik sistem formülü tanıtılmıştır. Bu metodoloji ve formülasyon kullanılmak suretiyle, Borsa İstanbul Vadeli İşlemler Pazarı'nda performans testleri yapılmış; çıkan sonuçlar tartışılmıştır. Sistemin başarılı sonuçlar vermiş olması nedeniyle, Borsa İstanbul'un verimli bir pazar olmadığı gözlemlenmiştir. Formülasyonda kullanılan algoritmik sistem enstrümanlarını tanıtabilmek için, teknik analizin dayandığı prensipler ve sık kullanılan göstergelerden bahsedilmiştir. Bilahare, algoritmik modelin formülasyonu detaylıca anlatılmıştır. Borsa İstanbul Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasası'nın açıldığı 5 Şubat 2005 tarihini takip eden ilk 5 senenin verileri, sistem formülasyonun oluşturulması, test edilmesi ve optimizasyonu için kullanılmış olup, 4 değişik zaman diliminde daha modelin testleri gerçekleştirilerek, performans analizi yapılmıştır. Beklendiği gibi sonuçlar, yükselme veya düşüş yönünde olması fark etmeksizin, trend olan dönemlerde, algoritmik sistemin çok başarılı performans sergilediğini göstermiş; öte yandan, trendin olmadığı yönsüz dönemlerde, ancak endeksten biraz daha başarılı olabildiği anlaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this paper, the literature related to behavioral perspective of stock movements is briefly summarized with the purpose of providing the basis for a proposed mathematical model. A formula using technical analysis indicators is introduced. Using this formula and methodology, performance tests are applied and results are discussed. Due to the success of the algorithmic system in Borsa Istanbul, it may be deduced that Borsa Istanbul is not an efficient market. Literature about stock markets and investor behavior is examined. In order to evaluate the algorithmic system tools used in the formula, principles and main instruments of technical analysis are explained. Later, the distinctive properties and formation of the algorithmic model is described together with its test on real data from Borsa Istanbul Futures and Options Market. The data for the first 5 years of the futures market in Borsa Istanbul is used for the creation of the system; testing and fine-tuning. The results indicate that, as forecasted, the model is highly successful in those time intervals, where there is a clear trend of appreciation or depreciation in the stock market. On the other hand, results in sideways markets are hardly adequate.
Benzer Tezler
- Hava durumları ve borsa endeks getirileri: Borsa İstanbul üzerine ampirik bir uygulama
Weather condition and stock market returns: An empirical application on Borsa İstanbul
MUHAMMED YILMAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
İşletmeGebze Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÖKHAN ÖZER
YRD. DOÇ. DR. MESUT KARAKAŞ
- AlFe2B2 MAB fazında krom (Cr) ve vanadyum (V) ikamelerinin malzeme özellikleri üzerindeki etkileri: Deneysel destekli modelleme çalışması
The effects of chromium (Cr) and vanadium (V) substitutions on the material properties of AlFe2B2 MAB phase: An experimentally supported modelling study
AHMET SEFA ATALAY
Doktora
Türkçe
2024
Metalurji Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiMetalurji ve Malzeme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CEVAT BORA DERİN
- Nickel and cobalt boride based high-capacity electrodes: production, characterization and supercapacitor performance
Nikel ve kobalt borür esaslı yüksek kapasiteli elektrotlar: üretimi, karakterizasyonu ve süperkapasitör performansı
MEHTAP ARSLAN KABA
Doktora
İngilizce
2026
Metalurji Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiMetalurji ve Malzeme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLDEM KARTAL ŞİRELİ
- Borsa İstanbul'da zayıf formda piyasa etkinliğinin test edilmesi: Sektörel çerçevede bir analiz
Testing of the weak form market efficiency on Borsa Istanbul: An analysis in the sectoral framework
FERHAT KARADEMİR
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
EkonomiOsmaniye Korkut Ata Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SAMET EVCİ
- Dönemsel (takvim) anomalilerinin varlığının Borsa İstanbul ve New York Borsası'nda test edilmesi
Testing the existence of seasonal (calendar) anomalies in Borsa Istanbul and the New York Stock Exchange
TARIK YILMAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
İşletmeİstanbul Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURÇAY YAŞAR AKÇALI