Forecasting interest rates using shifting endpoints in small open economies: Evidence from Canada and the UK
Küçük açık ekonomilerde hareketli uç yöntemi ile getiri eğrisi tahmini: Kanada ve İngiltere örnekleri
- Tez No: 736926
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ BURÇİN KISACIKOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Açık ekonomi, Faiz, Getiri eğrisi, Kanada, Performans, Tahmin, Tahmin modelleri, Tahmin yöntemleri, İngiltere, Open economy, Interest, Yield curve, Canada, Performance, Estimation, Estimation models, Estimation methods, England
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İktisat (ingilizce) Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tez, Kanada ve İngiltere gibi küçük açık ekonomilerde faizler için kullanılan tahmin yöntemlerinin tahmin performansını incelemektedir. özellikle, ABD için elde edilen sonuçların küçük açık ekonomileri kapsayıp kapsamadığını görmek için standart modeller ile değişken uç noktaları kullanan modeller arasında tahmin performansı açısından bir karşılaştırma yapılmaktadır. Değişken uç noktalar modeli altında, seviye, eğim ve içbükeylik olarak tabir edilen ve zamanla değişen bu üç faktörün, sabit bir ortalamaya değil de hareketli uçlu uzun dönem ortalamasına sahip olmasına izin verilmiştir. Hareketli uç yöntemi, faktörlerin üstsel düzeltmesi, faktörlerin belirli makroekonomik göstergeler ve enflasyon beklentileri ile ilişkisi üzerine uygulanmıştır. Tahminde temel ölçüt olan rastgele yürüyüş yöntemine kıyasla, getiri eğrisi faktörleri için hareketli uç yöntemine izin verilmesi örneklem dışı tahmin doğruluğunda önemli kazanımlar sunmuştur. Aynı zamanda, ABD ekonomisinin Kanada ve İngiltere getiri eğrileri üzerinde bir yayılma etkisi olduğuna dair güçlü kanıtlar bulunmuştur.
Özet (Çeviri)
This thesis examines the forecasting performance of widely used interest rate forecasting methods for small open economies such as Canada and the UK. In particular, I run a horse race between standard models and the models using shifting endpoints to see whether results for the US extends to small open economies. In this setup, three time-varying parameters, interpreted as factors corresponding to level, slope and curvature, are allowed to have shifting longrun means rather than a constant mean. The shifting endpoints are introduced by exponential smoothing of factors, and the connection of factors with certain macroeconomic variables and inflation expectations. In comparison to the random walk benchmark, allowing for shifting endpoints in yield curve factors offers significant gains in out-of-sample forecasting accuracy. Moreover, results suggest that there is a strong evidence that the US as a global economy has a spillover effect on the term structure of interest rates of Canada and the UK.
Benzer Tezler
- Exchange rate disconnect puzzle: A research on forecasting exchange rates with nowcasting of macroeconomic variables
Döviz kuru kopukluğu muamması: Makroekonomik değişkenlerin nowcasting öngörüsü ile döviz kuru tahmini üzerine araştırma
KHATAİ ABBASOV
- Kamu sermayeli mevduat bankaları temerrüt oranının makroekonomik değişkenlerle tahmin edilmesi: Karşılaştırmalı bir analiz
Forecasting default rates of state-owned deposit banks using macroeconomic variables: A comparative analysis
GİZEM USTA
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
İstatistikMimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BARIŞ AŞIKGİL
- Türkiye'deki altın ve döviz fiyatlarının değişimininekonomik veriler kullanılarak yapay zeka ile tahmini vekriz öngörüsü
Exchange rates's change by using economic data with artificial intelligence and forecasting the crisis
KEMAL GÜLER
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolYalova ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ABDULKADİR TEPECİK
- Modelling the volatility in the Central Bank reserves
Merkez Bankası rezervlerindeki hareketliliğin modellenmesi
FERHAN SALMAN
Yüksek Lisans
İngilizce
1999
BankacılıkOrta Doğu Teknik ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALUK ERLAT
- Enhancing financial market forecasting using deep learning and computer vision-based technical analysis
Derin öğrenme ve bilgisayarlı görü tabanlı teknik analiz kullanarak finansal piyasa tahminlerinin geliştirilmesi
EDREES RAMADAN MERSAL MORCELI
Doktora
İngilizce
2025
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolKarabük ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
Assoc. Prof. Dr. HAKAN KUTUCU