Geri Dön

Borsa İstanbul ile seçilmiş ülke borsalarında rasyonel balon varlığının karşılaştırmalı analizi

Comparative analysis of the presence of rational bubbles in Borsa Istanbul and selected countries exchanges

PDF İndir

  1. Tez No: 746464
  2. Yazar: YASEMİN YURTOĞLU
  3. Danışmanlar: PROF. DR. AHMET AKSOY
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Gazi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 160

Özet

Bu çalışmanın amacı, G20 ülkeleri pay senedi piyasalarının ana endekslerinde fiyat balonlarının varlığını gelişmiş ve gelişmekte olan ülke grupları için araştırarak, karşılaştırmalı olarak analiz etmektir. Finansal varlıkların piyasa değerinin gerçek değerinden sapması olarak ifade edilen fiyat balonlarının tespit edilmesinde, Phillips vd. (2015) tarafından geliştirilen Genelleştirilmiş Sup Augmented Dickey Fuller (GSADF) testinden yararlanılmıştır. Çalışmada, ABD (S&P 500), Japonya (Nikkei 225), İngiltere (FTSE100), Almanya (DAX), Avustralya (S&P/ ASX 200), Fransa (CAC 40), Kanada (S&P/TSX) olmak üzere gelişmiş ülkelerin ve Çin (Shanghai), Güney Kore (KOSPI), Hindistan (BSE SENSEX), Brezilya (Bovespa), Türkiye (BIST 100), Suudi Arabistan (Tadawul Borsası), Güney Afrika (South Africa Top 40), Rusya (MOEX), Endonezya (IDX Composite), Meksika (S&P/ BMV IPC) ve Arjantin (S&P Merval) olmak üzere gelişmekte olan ülkelerin pay piyasalarının ana endekslerinde fiyat balonlarının varlığı araştırılmıştır. Fiyat balonlarının tespit edilmesinde, Nisan 2001- Kasım 2020 dönemleri için haftalık endeks kapanış fiyat verileri kullanılmıştır. Yapılan analiz sonucunda gelişmiş ülkeler grubunda yer alan Japonya (Nikkei 225) ile gelişmekte olan ülkeler grubunda yer alan Hindistan (BSE SENSEX), Türkiye (BIST 100), Suudi Arabistan (Tadawul Borsası), Rusya (MOEX), Endonezya (IDX Composite), Meksika (S&P/ BMV IPC) ve Arjantin (S&P Merval) pay piyasalarının birçok alt-örneklem döneminde fiyat balonlarının varlığına rastlanmıştır.

Özet (Çeviri)

The aim of this study is to analyze the existence of price bubbles in the main index returns of the G20 stock markets for developed and emerging country groups and to analyze them comparatively. The Generalized Sup Augmented Dickey Fuller (GSADF) test developed by Phillips et al. (2015) was used to detect price bubbles, which is expressed as the deviation of the market value of financial assets from the fundamental value. In the study, developed countries as USA (S&P 500), Japan (Nikkei 225), UK (FTSE100), Germany (DAX), Australia (S&P/ ASX 200), France (CAC 40), Canada (S&P/TSX) and emerging countries as China (Shanghai), South Korea (KOSPI), India (BSE SENSEX), Brazil (Bovespa), Turkey (BIST 100), Saudi Arabia (Tadawul Stock Exchange), South Africa (South Africa Top 40), Russia (MOEX), Indonesia (IDX Composite), Mexico (S&P/ BMV IPC) and Argentina (S&P Merval) were investigated for the existence of price bubbles in the main indices of the stock markets. To find out the existence of price bubbles, weekly index closing price data for the April 2001-November 2020 periods were used. As a result of the analysis, the existence of price bubbles in many sub-sample periods of the equity markets were observed for Japan (Nikkei 225) in the developed countries group and for India (BSE SENSEX), Turkey (BIST 100), Saudi Arabia (Tadawul Stock Exchange), Russia (MOEX), Indonesia (IDX Composite), Mexico (S&P/ BMV IPC) and Argentina (S&P Merval) in the emerging countries group.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    485873

    BİST ile seçilmiş Körfez ülke sermaye piyasaları arasındaki çeşitlendirme fırsatlarının analizi

    Analysis of international diversification opportunities between Borsa İstanbul and selected Gulf country capital markets

    OLCAY YAMAN NACAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeCelal Bayar Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KORAY KAYALIDERE

  2. Tez No

    893918

    Türkiye'de konut yatırımları, konut yatırımlarının ekonomikliği ve yatırım tercihlerini etkileyen faktörlerin analizi

    Housing investments, the economic of housing investments and analysis of factors affecting investment preferences in Turkey

    ÜSTÜN HATİPOĞLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonomiAnkara Üniversitesi

    Gayrimenkul Geliştirme ve Yönetimi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HARUN TANRIVERMİŞ

  3. Tez No

    576309

    Türkiye'de borsada işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıklarının 2012 sonrası finansal durum analizi: Seçilmiş gayrimenkul yatırım ortaklıkları üzerine bir inceleme

    Financial statement analysis of real estate investmentstrust quoted in borsa istanbul: An analysis on selectedreits's financials after 2012

    MURAT TAYFUN DOĞAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    MaliyeMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NURDAN ASLAN

  4. Tez No

    589060

    Borsa İstanbul şirketleri açısından ekonomik büyüme ve doğrudan yabancı sermaye yatırımları

    Economic growth and direct foreign investments for Borsa i̇stanbul companies

    CELAL ŞİRİN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Ekonomiİstanbul Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ EMİR OTLUOĞLU

  5. Tez No

    518660

    2001 ve 2008 finansal kriz dönemlerinde firmaların finansal rasyo değerlerinin hisse senetleri getirileri ile ilişkisi: Borsa İstanbul'da işlem gören seçilmiş işletmeler için uygulama

    The relationship between firms' ratio values and their stock exchange earnings during 2001 and 2008 financial crisis periods: A case study including selected firms trading in Borsa Istanbul

    GÖKÇE ARATİMUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonomiAydın Adnan Menderes Üniversitesi

    Ekonomi Finans Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ŞAHİN BULUT

Geri Dön