The impact of the Covid-19 pandemic on country risks: A comparative analysis within the framework of the international CAPM
Covıd-19 pandemisinin ülke riskleri üzerindeki etkisi: ICAPM çerçevesinde uluslararası karşılaştırmalı bir analiz
- Tez No: 768435
- Danışmanlar: PROF. DR. HATİCE DOĞUKANLI
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Maliye, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Çukurova Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 89
Özet
Bu çalışmada COVID-19 pandemisinin, MSCI dünya endeksi içinden yer alan seçilmiş yedi ülke için ABD, Ingiltere, Fransa, Almanya, Italya, Japonya, Avustralya ülke betaları üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Bu çalışma (2017-2019) dönemi ile covid-19 sonrası (2020- Haziran 2022) dönemini kapsamaktadır. Bu çalışmada ilk olarak ICAPM ile ülke betaları (2017-2019) dönemi ve (2020- Haziran 2022) dönemi için aylık olarak hesaplanmıştır. Ayrıca independent sample t-test ve dummy regresyon ile iki dönem arasında ülke betalarının ortalamasının farklı olup olmadığı araştırılmıştır. Sonuçta independent sample t-test'e göre Ingiltere, Almanya, Japonya, and Avustralya ülkeler için istatistiksel olarak anlamlı fark bulunmuştur. Dummy regresyon'a göre Almanya and Avustralya ülkeler için fark bulunmuştur. COVID-19 vakaları (CC) ve ölümleri (CD) bağımsız değişkenlerinin ülke betası üzerindeki etkisi, çoklu doğrusal regresyon kullanılarak (2020- Haziran 2022) dönemi için araştırılmış, COVİD-19 (CC)'nin ise sadece ABD'de önemli bir etkisi vardı, ayrıca, COVID-19 (CD)'nin ise (Ingiltere, Fransa, Almanya, İtalya ve Avustralya)'da önemli bir etkisi vardı. Ayrıca, COVID-19 vakaları (CC) ve ölümleri (CD) bağımsız değişkenlerinin ülke betası üzerindeki etkisi granger nedensellik testi kullanılarak (2020- Haziran 2022) dönemi için araştırılmış, sonuçlar ABD, İngiltere, Almanya, İtalya ve Japonya'da önemli bir etkisi göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study on the effect of the COVID-19 pandemic on country beta is for seven selected countries from the MSCI world index USA, UK, France, Germany, Italy, Japan, and Australia. This study covers the period (2017-2019) and post-COVID-19 (2020 - June 2022). In this study, the monthly beta coefficient was calculated for the period (2017-2019) and the period (2020- June 2022) using International Capital Asset Pricing Model ICAPM. In addition, an independent sample t-test and a dummy regression test were used to determine whether the country's mean beta differed between the two periods. As a result, a statistically significant difference was found for the countries according to the independent sample t-test UK, Germany, Japan, and Australia. According to the dummy regression test for Germany and Australia, a difference was found between the countries. The effect of independent variables of COVID-19 cases (CC) and (CD) on the country beta was investigated using multiple linear regression for the period (2020- June 2022); there was a significant effect of (CC) in the USA only. In addition, there was a significant effect of (CD) in the UK, France, Germany, Italy, and Australia. Also, the effect of independent variables of (CC) and (CD) on the country's beta was investigated using the granger causality test for the period (2020- June 2022). The results show that there is a significant effect in the USA, UK, Germany, Italy, and Japan.
Benzer Tezler
- Küresel sağlık güvenliği; Avrupa Birliği üye devletleri sağlık sistemlerinin COVID-19 pandemisindeki performanslarının karşılaştırmalı analizi
Global health security; comparative analysis of the European Union member states health systems performances in COVID-19 pandemic
MURAT AYYILDIZ
Doktora
Türkçe
2023
Sağlık YönetimiSağlık Bilimleri ÜniversitesiSağlık Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN HÜSEYİN EKER
- Connectedness of commodity markets: A dynamic study on the effects of market crashes and sentiments
Emtia piyasalarının bağlantılılığı: Piyasa çöküşlerinin ve duyguların etkileri üzerine dinamik bir çalışma
BÜŞRA AĞAN
Doktora
İngilizce
2023
EkonomiDoğu Akdeniz Üniversitesi-Eastern Mediterranean UniversityEkonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET BALCILAR
- The impact of supply chain risk management practices on performance during COVID-19 pandemic
COVID-19 pandemisi döneminde tedarik zinciri risk yönetimi uygulamalarının performansa etkisi
LAMA ABDEL-RAHMAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Kültür ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ZEYNEP GERGİN
- COVID 19 pandemi koşullarının inşaat proje yönetimine etkileri üzerine bir inceleme: inşaat safhası
COVID-19 pandemic condition's effects on construction project management: The construction phase
AYSU ÇAKIR
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Mimarlıkİzmir Demokrasi ÜniversitesiMimarlık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BEGÜM SERTYEŞİLIŞIK
- Covid-19 salgınıyla yeniden şekillenen iş sağlığı ve güvenliği tedbirlerinin makine-imalat sektörü üzerindeki etkilerinin incelenmesi
Investigation of the effects of occupational health and safety precautions reshaped by Covid-19 outbreak on the machine-manufacturing sector
AZİZCAN KUŞAKLI
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Makine MühendisliğiMarmara ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ABDULLAH DEMİR
DOÇ. DR. ALİ ÖZ