Dolar kuru ve petrol fiyatları ile seçili BIST endeksleri arasındaki volatilite yayılımının DCC-GARCH modeli ile analizi
Analysis of volatility spread between dollar rate and oil prices and selected BIST indices using DCC-GARCH model
- Tez No: 770498
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ERCÜMENT DOĞRU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa İstanbul, Dolar, Döviz kuru, Döviz kuru oynaklığı, Fiyat hareketi, Oynaklık, Petrol, Zaman serileri analizi, İstanbul Stock Exchange, Dollar, Exchange rate, Exchange rate volatility, Price movement, Volatility, Petroleum, Time series analysis
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Muhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada Dolar/TL döviz kuru, petrol fiyatı endeksi ile seçili Borsa İstanbul (BIST) sektör endeksleri arasındaki volatilite etkileşiminin varlığının araştırılması, eğer etkileşim söz konusu ise hangi yönde etkilediğinin belirlenmesi ve yorumlanması amaçlanmaktadır. Volatilite kalıcılığını ifade eden parametrelerin anlamlılık düzeyinde istatistiksel olarak anlamlılık düzeyine ve kalıcı etkiye sahip olup olmadığı analiz edilmektedir. Borsa İstanbul (BIST) sektör endeksi değişkenleri olan XMEYS, XSUIN, XTEKS, XTRZM, XULAS, XGIDA, ve XU100'e ait verilerin 01.02.2015-28.02.2022 tarihleri aralığında günlük kapanış fiyatlarının kullanıldığı çalışmada, volatilite etkileşim araştırılmasında çok değişkenli GARCH modeli DCC-GARCH modeli kullanılarak analiz edilmiş, analizde değişkenlere ait getiri serileri kullanılmıştır. DCCGARCH modeli ile analiz yapılırken değişkenler ikili gruplar şeklinde incelenmektedir. İkili şekilde ele alınmasının asıl sebebi yüksek boyut sorununun oluşmasını önlemektir. DCC-GARCH modeli sonuçlarına göre volatiliteyi artıran şok etkisi ile karşılıklı olarak volatilite etkileşimi olduğu gözlenmektedir. Dolar/TL döviz kuru, petrol fiyatı endekslerinde yoğun şekilde volatilite kümelenmelerinin oluştuğu ve bu piyasada volatilitenin kalıcı etkiye sahip olduğu görülmektedir. Diğer taraftan seçili Borsa İstanbul'da işlem gören XMEYS, XSUIN, XTEKS, XTRZM, XULAS, XGIDA, XU100 sektör endekslerinde volatilite kümelenmelerinin oluştuğu ve bu endekslerde volatilitenin kalıcı etkiye sahip olduğu anlaşılmaktadır.
Özet (Çeviri)
In this study, it is aimed to investigate the existence of volatility interaction between Dollar/TL exchange rate, oil price index and selected Borsa Istanbul (BIST) sector indices, and if there is an interaction, it is aimed to determine and interpret how it affects. It is analyzed whether the parameters expressing the volatility persistence have a permanent effect at the statistical significance level and at the level of significance. In the study, in which daily closing prices of the data of XMEYS, XSUIN, XTEKS, XTRZM, XULAS, XGIDA, and XU100, which are Borsa Istanbul (BIST) sector index variables, were used between 01.02.2015 and 28.02.2022, the multivariate GARCH model DCC was used to investigate the volatility interaction. The multivariate GARCH model was analyzed using DCC-GARCH models in volatility interaction research,In the analysis, the return series of the variables were used. While analyzing with the DCC GARCH model, the variables are examined as binary groups. The main reason for taking it in binary is to prevent the oversize problem from occurring. According to the results of the DCC-GARCH model, it is observed that there is a mutual volatility interaction with the shock effect that increases the volatility. It is observed that volatility clusters are densely formed in the dollar/TL exchange rate and oil price indices, and volatility has a permanent effect in this market. On the other hand, it is understood that volatility clusters are formed in XMEYS, XSUIN, XTEKS, XTRZM, XULAS, XGIDA, XU100 sector indices traded in Borsa Istanbul and volatility has a permanent effect in these indices.
Benzer Tezler
- BİST100 ve sektör endeksleri ile seçilen makro değişkenler arasındaki ilişkinin incelenmesi: Türkiye örneği
Examination of the relationship between BIST100 and sector indices and selected macro variables: The example of Turkey
GUNAY OMAROVA
- Türkiye enflasyon tahmini için makine öğrenmesi modellerinin karşılaştırmalı analizi
Comparative analysis of machine learning models for inflation forecasting in Türkiye
NEZİHA ÇALIŞKAN
- Evaluating the asymmetric impacts of crude oil prices and exchange rate on fuel oil product prices in Turkish energy market using ardl and nardl models
Ham petrol fiyatları ve döviz kurunun Türkiye enerji piyasasında akaryakıt ürün fiyatları üzerindeki etkisinin doğrusal ve doğrusal olmayan gecikmesi dağıtılmış otoregresif yöntemler ile değerlendirilmesi
YİĞİT YILMAYAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
Ekonometriİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ BARIŞ SOYBİLGEN
- BIST ulaştırma endeksi, döviz kuru ve petrol fiyatları arasındaki ilişki: ARDL sınır testi yaklaşımı
The relationship between BIST transportation index, exchange rate and oil prices: ARDL bounds test approach
NAZAN AZİZOĞLU
- Dalgacık dönüşümü ve derin öğrenme yöntemleri ile hisse senedi fiyat tahmini
Stock price prediction with wavelet transform and deep learning methods
ÇAĞRI ÇOBAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
EkonometriAydın Adnan Menderes ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ELVAN HAYAT