Finansal stres endeksinin bileşenleri: Türkiye örneği
Components of the financial stress index: The case of Turkey
- Tez No: 779058
- Danışmanlar: PROF. DR. AYDANUR GACENER ATIŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Maliye, Economics, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Ege Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İktisat Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 103
Özet
Sağlıklı ve güçlü bir finansal sistemin ve finansal istikrarın ekonomiler için önemi hakkında yapılan çalışmalar uzun bir tarihe sahip olsa da küresel finansal serbestleşme dönemi sonrası bu kavramlara daha büyük önem atfedilmiştir. Söz konusu finansal serbestleşme dönemi sonrasında yaşanan finansal krizlerin, büyüklüğü ve ekonomilerde yaratmış olduğu olumsuz etkiler nedeniyle finansal sistemin güçlü bir yapıya sahip olması ve finansal istikrarın korunması politika yapıcılar için daha önemli hale gelmiştir. Finansal sistemin kırılganlığı ve finansal istikrara yönelik çeşitli göstergeler kullanılarak finansal stres endeksleri oluşturulması, sürekli bir şekilde finansal sistemin izlenmesi ve analiz edilmesi politika yapıcılar açısından büyük öneme sahiptir. Bu çalışmada Türkiye'de finansal sistem ve finansal istikrarın izlenmesi ve analiz edilmesi amacıyla finansal stres endeksi oluşturulmuştur. Oluşturulan finansal stres endeksi, hisse senedi, döviz, tahvil ve para piyasası olmak üzere dört alt piyasadan oluşmaktadır. Söz konusu piyasalara ait ham göstergelere ait veri seti yüksek frekanslı olup (günlük) 01/02/2010-27/09/2022 dönemini kapsamaktadır. Piyasalardaki stresi yansıtması amacıyla seçilen piyasa göstergelerinin oynaklıkları, otoregresif koşullu değişen varyans (GARCH) yöntemleri kullanılarak ölçülmüştür. Endeksin toplulaştırılması varyans eşit ağırlıklandırma yöntemiyle gerçekleştirilmiştir. Türkiye için oluşturulan finansal stres endeksinin siyasi ve ekonomik gelişmeler dolayısıyla ortaya çıkan istikrarsızlıkları başarılı bir şekilde yansıttığı sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
Although studies on the importance of a healthy and strong financial system and financial stability for economies have a long history, greater importance has been attached to these concepts after the global financial liberalization period. Due to the magnitude and negative effects of the financial crises experienced after the financial liberalization period in question, the strong structure of the financial system and the protection of financial stability have become more important for policy makers. The fragility of the financial system and the creation of financial stress indices using various indicators for financial stability, the continuous monitoring and analysis of the financial system are of great importance for policy makers. In this study, the financial stress index was created in order to monitor and analyze the financial system and financial stability in Turkey. The created financial stress index consists of four sub-markets: stock, foreign exchange, bond and money market. The data set of the raw indicators of the said markets is high-frequency (daily) and covers the period of 01/02/2010-27/09/2022. The volatility of the market indicators selected to reflect the stress in the markets was measured using autoregressive conditional variable variance (GARCH) methods. Aggregation of the index was carried out using the variance equal weighting method. It has been concluded that the financial stress index created for Turkey successfully reflects the stress experienced due to political and economic developments.
Benzer Tezler
- Türkiye'de finansal baskının temel göstergelerle tahmini
Forecasting financial pressure in Türkiye with key indicators
İLHAN BAL
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
MaliyeGaziantep ÜniversitesiMali İktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MEHMET FATİH BUĞAN
- Measuring financial stress index for Turkey
Türkiye'de finansal stresin ölçülmesi
AYŞEGÜL KOYUNLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinansal İktisat Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SEMA BAYRAKTAR TÜR
- Finansal stres endeksi: Türkiye uygulaması
Financial stress index: Application to Turkish economy
HAYRULLAH AHMET YAŞAR
- Türkiye'de finansal baskıya neden olan faktörlerin öncü göstergelerle tahmin edilmesi
The estimation of the factor that cause the financial stress in turkey with leading indicators
NİLGÜN YAVUZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonometriTekirdağ Namık Kemal ÜniversitesiMaliye Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EMRAH İSMAİL ÇEVİK
- Gelişmekte olan ülkelerde, finansal stresin dış ticaret dengesi üzerindeki asimetrik etkilerinin değerlendirilmesi
Başlık çevirisi yok
NARMINA YOLCHUYEVA
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Ekonomiİstanbul ÜniversitesiTeknoloji ve Sanayi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OĞUZHAN ÖZÇELEBİ