Fiyat köpüğünün LPPLS yöntemi ile analizi: Havacılık sektörü üzerine bir uygulama
Analyzing the price bubble with the LPPLS method: An application on the aviation industry
- Tez No: 795481
- Danışmanlar: DOÇ. DR. BURÇAY YAŞAR AKÇALI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, Maliye, Econometrics, Economics, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Para Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 165
Özet
Fiyat köpüklerinin tespit edilmesi amacıyla literatürde çok nadir uygulanan LPPLS yöntemi ile Havacılık Sektörü üzerine bir uygulama gerçekleştirilmiştir. Ekim 2005 - Kasım 2022 aralığını kapsayan aylık düzeltilmiş fiyatları ve IATA tarafından dünyanın en büyük halka açık havayolu şirketleri ve gene en büyük ticari uçak üreticileri üzerinde fiyat köpüğü hem GSADF yöntemi hem de LPPLS yöntemi ile test edilip, incelenmiştir. Elde edilen sonuçlara göre American Airlines, Singapore Airlines, Boeing Co., Southwest Airlines ve Türk Hava Yolları'nda birden fazla dönemde fiyat köpüğü tespit edilmiştir. Aynı şekilde elde edilen sonuçlar LPPLS ile kıyaslanmıştır. LPPS yönteminin sonuçlarının başarılı olduğu tespit edilmiş olup ayrıca LPPLS yönteminin detaylı sonuçları incelendiğinde kriz dönemi öncesinde ve kriz dönemlerinde pozitif fiyat köpüğü oluşumları gözlemlenmiştir. Krizlerin artık bittiği ve borsadaki fiyatların durağan hale geldiği, volatilitenin azaldığı dönemlerde de negatif fiyat köpüğü oluşumları görülmüştür. Kısaca LPPLS yönteminin krizleri önceden tespit etmekte ve uyarı vermekte tam tersi şekilde de ilgili şirketlerin esas değerlerinin altında da negatif fiyat köpüğü tespiti yaparak ilgili şirketlerin borsadaki fiyatlarının alım noktasına yaklaştığı söylemektedir. Bu uygulama sonuçlarının literatüre, bütün yatırımcılara, piyasa katılımcılarına, şirketlere, fon ve portföy yöneticilerine ve ilgili alanda çalışma yapacaklara katkı sağlanması beklenmektedir.
Özet (Çeviri)
In order to detect price froths, an application on the aviation industry has been carried out with the LPPLS method, which is very rarely applied in the literature. The monthly adjusted prices covering the period from October 2005 to November 2022 and the price foam on the world's largest publicly traded airlines and the largest commercial aircraft manufacturers by IATA are tested and analyzed by both GSADF and LPPLS method. According to the results, American Airlines, Singapore Airlines, Boeing Co., Southwest Airlines and Turkish Airlines were found to have price froth in more than one period. Likewise, the results obtained were compared with LPPLS. The results of the LPPS method are found to be successful, and when the detailed results of the LPPLS method are analyzed, positive price bubble formations are observed before the crisis period. Negative price bubbles were observed during the periods when the crises were over and the prices in the stock market stabilized and volatility decreased. In short, the LPPLS method detects and warns of crises in advance, and on the contrary, it detects negative price bubbles below the fundamental values of the relevant companies and indicates that the prices of the relevant companies in the stock market are approaching the buying point. It is expected that the results of this application will contribute to the literature, all investors, market participants, companies, fund and portfolio managers and those who will work in the related field.
Benzer Tezler
- Finansal piyasalarda fiyat köpüğü: Rassal orman sınıflandırıcısı ile Borsa İstanbul'da fiyat köpüğünün belirleyicilerinin tahmin edilmesi
Price bubble in financial markets: Estimating the determinants of price bubble in Istanbul stock exchange using random forest classifier
YUNUS EMRE TURAN
- Fiyat köpüklerinin Borsa İstanbul endekslerinde incelenmesi: Bir ARDL yaklaşımı
Investigation of price bubbles in Borsa Istanbul indices: An ARDL approach
GÖKBERK BAYRAMOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeSakarya Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SEDAT DURMUŞKAYA
- Davranışsal finans ve fiyat köpüğü: İMKB endekslerinde fiyat köpüğüyle ilgili mevsimsel birim kök araştırması
Behavioral finance and price bubbles: Testing price bubbles in ISE indices by using seasonal unit root method
BURÇAY YAŞAR
- Keçilerde deneysel olarak oluşturulan ön çapraz bağ rupturlarının musculus peroneus longus ve musculus tibialis cranialis tendoları ile sağaltımı: Radyografik, artroskopik ve histopatolojik değerlendirmeler
Treatment of experimentally induced anterior cruciate ligament ruptures with musculus peroneus longus and musculus tibialis cranialis tendons in goats: Radiographic, arthroscopic and histopathological evaluations
SEMA ÇAKIR
Doktora
Türkçe
2017
Veteriner HekimliğiFırat ÜniversitesiCerrahi (Veterinerlik) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İBRAHİM CANPOLAT
- Hakim durumun fahiş fiyat yoluyla kötüye kullanılması
Misuse of dominant position by illicit price
REYYAN TURGUT
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
Hukukİstanbul Kemerburgaz ÜniversitesiUluslararası Ticaret Hukuku Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İSMAİL YILMAZ ASLAN
YRD. DOÇ. DR. AHMET CEMİL YILDIRIM