Kripto para birimlerine dayalı finansal yatırım analizleri ve piyasa riski ölçümü
Financial investment analyses and measurement of market risk based on cryptocurrencies
- Tez No: 870283
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ÖNDER BÜBERKÖKÜ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Maliye, İşletme, Economics, Finance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2024
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Van Yüzüncü Yıl Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Yönetimi Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 343
Özet
Bu çalışmada yatırımcıların kripto para birimlerine dayalı finansal yatırımlarının etkinliğini arttırmak ve kripto para birimlerinin piyasa riskini daha doğru bir şekilde ölçmelerine yardımcı olabilmek amacıyla 20 adet kripto para birimine dayalı analizlere yer verilmiştir. Analizlerde güncel modeller olan GAS, EGAS ve AEGAS modelleri, Student't dağılım varsayımı altında tahmin edilmiştir. Çalışma günlük verilerden oluşmakta ve 01.02.2018 – 01.06.2023 dönemini kapsamaktadır. Çalışmada ilgili kripto para birimlerinin piyasa risk düzeyleri ölçülürken güncel bir yaklaşım olan BASEL IV düzenlemeleri kapsamında %97,5 güven düzeyinde ES yöntemi tercih edilmiştir. Çalışma bulguları inceleme kapsamındaki 20 adet model içerisinde en öne çıkan modelin EGAS modelinin olduğuna işaret etmektedir. Bu kapsamda ilgili kripto para birimlerinin risk düzeyleri ölçüldüğünde hem kısa hem uzun pozisyonlar için en düşük piyasa riskine BTC ve ETH'nin sahip olduğu, en yüksek piyasa riskine ise FIL'in sahip olduğu gözlemlenmektedir. Çalışma bulgularının kripto para piyasalara yatırım yapmak isteyen bireysel ve kurumsal yatırımcılara yatırım stratejileri hem de risk yönetimi açısından önemli katkılar sağlayacağı düşünülmektedir.
Özet (Çeviri)
In this study, 20 cryptocurrencies are analyzed with the aim of increasing the effectiveness of financial investments based on cryptocurrencies and assisting investors to more accurately measure the market risk of cryptocurrencies. GAS, EGAS and AEGAS models, which are up-to-date models, are assumed to be estimated under the Student't distribution assumption. This study is based on daily data and it covers the period between 01.02.2018 - 01.06.2023. In the study, the ES method was chosen at 97.5% level of confidence in accordance with the BASEL IV regulations, which is an up-to-date method for assessing the market risk levels of the relevant cryptocurrencies. The study results show that the most prominent model among the 20 models within the scope of the study is the EGAS model. When the risk levels of the related cryptocurrencies are analyzed in this regard, it is seen that BTC and ETH have the lowest market risk for both short and long positions, whereas FIL has the highest market risk. It is believed that the study results will make important contributions to individual and institutional investors who wish to make investments in cryptocurrency markets regarding both investment strategies and risk management.
Benzer Tezler
- Sanal para düzenekleri ve merkez bankacılığına muhtemel etkileri
Virtual currency schemes and its effects on central banking
ERDİNÇ AHMET ASRAV
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiKaradeniz Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SEYFETTİN ARTAN
- İslami finans sektöründe blockchain teknolojisinin uygulama alanları
Application areas of blockchain technology in Islamic finance sector
MUHAMMED YAŞAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
MaliyeBingöl Üniversitesiİslam İktisadı ve Hukuku Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ BİLAL ÖZEL
- Kripto para ve blokzincir teknolojisinin finans sistemindeki rolü ve etkileri
The role and effects of crypto money and blockchain technology in the world financial system
VAHAB MURŞAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
Ekonomiİstanbul Aydın ÜniversitesiUluslararası İktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HÜSEYİN SELİMLER
- Kripto para piyasasındaki volatilitenin davranışsal finans teorisi açısından incelenmesi
An analysis of volatility in the cryptocurrency market in terms of behavioral finance theory
İBRAHİM KORKMAZ KAHRAMAN
- Türkiye'de kripto para seçimini etkileyen kriterlerin ve alternatiflerin AHP yöntemi ile belirlenmesi
Determination of the criteria and alternatives affecting the choice of crypto currency in Turkey using the AHP method
BUSE BULUT
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
EkonometriManisa Celal Bayar ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ RANA ŞEN DOĞAN