Geri Dön

The impact of credit booms on financial crisis: Emergingmarkets

Kredi patlamalarının finansal krizler üzerindeki etkisi: Gelişmekte olan piyasalar

PDF İndir

  1. Tez No: 976623
  2. Yazar: SÜLEYMAN BURAK MUTLU
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ZEYYAD MANDALİNCİ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Finansal kriz, Gayri safi yurtiçi hasıla, Kredi büyümesi, Takipteki krediler, Yapısal enflasyon, Financial crisis, Gross domestic product, Credit growth, Non-performing loans, Structural inflation
  7. Yıl: 2025
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Bu tezde, 1994–2023 dönemi boyunca gelişmekte olan ülkelerde kredi patlamalarının finansal (bankacılık) krizler üzerindeki etkisi, farklı bölgelerden seçilmiş 12 ülke örneklemi üzerinden incelenmektedir. Panel lojistik regresyon modeli kullanılan çalışmada, kredi/GSYH farkı ile ölçülen aşırı kredi genişlemesinin finansal krizler için erken uyarı göstergesi olup olmadığı araştırılmıştır. Çalışma, cari açık, GSYH büyümesi, enflasyon, reel faiz oranları, bankacılık sektörü yoğunlaşması, reel efektif döviz kuru ve sorunlu krediler (NPL) gibi kapsamlı makro-finansal değişkenleri içermektedir. Ampirik bulgular, özellikle kredi kalitesindeki bozulma (artan NPL'ler) ile birlikte görüldüğünde, kredi patlamalarının finansal kriz olasılığını anlamlı şekilde artırdığını ortaya koymaktadır. GSYH büyümesi ve enflasyon da birçok modelde tutarlı belirleyiciler olarak öne çıkmaktadır. Tahmin edilen yedi model arasında, en kapsamlı model Nagelkerke R² değeri 0.295 ile en yüksek açıklayıcılığa sahip olmuştur. Bu sonuçlar, kriz dinamiklerini anlamada kredi büyüklüğünün ve kredi kalitesinin önemine işaret etmektedir. Çalışma, kırılgan finansal ortama sahip ekonomiler için erken uyarı sistemleri ve politika çerçevelerine yönelik test sonuçları ile katkılar sunarak, kriz öncesi önlemler için çok boyutlu bir yaklaşımın gerekliliğini vurgulamaktadır.

Özet (Çeviri)

This study examines the impact of credit booms on financial (banking) crises in emerging markets between 1994 and 2023, using a sample of 12 countries selected from different regions. A panel logistic regression model is employed to investigate whether excessive credit growth—measured by the credit-to-GDP gap—serves as an early warning indicator for financial crises. The study also incorporates a comprehensive set of macro-financial variables, including current account deficit, GDP growth, inflation, real interest rates, banking system concentration, real effective exchange rate, and non-performing loans (NPLs). Empirical findings indicate that credit booms significantly increase the probability of financial crises, especially when accompanied by a deterioration in credit quality (rising NPLs). GDP growth and inflation also appear as consistent predictors across multiple models. Among the seven estimated models, the most comprehensive one demonstrates the highest explanatory power with a Nagelkerke R² of 0.295. These results highlight the importance of both the magnitude and quality of credit in understanding crisis dynamics. The study contributes to the development of early warning systems and policy frameworks for financially vulnerable economies, emphasizing the need for a multidimensional approach to crisis prevention.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    464957

    Essays in monetary policy and banking

    Para politikası ve bankacılık üzerine makaleler

    GÖKHAN ÖVENÇ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. RESUL AYDEMİR

  2. Tez No

    612963

    Essays on financial connectivity and stability

    Finansal bağlantılılık ve istikrar üzerine makaleler

    MÜGE DEMİR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    Maliyeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ZEYNEP ÖNDER

  3. Tez No

    402504

    Financial crisis in the USA 2008-2009

    Başlık çevirisi yok

    FİGEN SARKIN ŞAHİN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    BankacılıkBoston Unıversıty (metropolıtan College)

    DR. KIP BECKER

  4. Tez No

    220213

    Foreign bank entry on banking sector in transition economies: The case of Albania

    Geçiş ekonomilerindeki bankacılık sektöründe yabancı bankaların girişi: Arnavutluk örneği

    LEON PETANI

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2008

    BankacılıkDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. TÜLAY YÜCEL

  5. Tez No

    919965

    Empirical essays on employment, financial developmentand stability

    İstihdam, finansal kalkınma ve istikrar üzerine ampirik denemeler

    GÜNEŞ ARKADAŞ AŞIK ERPEK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    EkonomiLondon School Of Economıcs And Polıtıcal Scıence

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. CHRIS PISSARIDES

Geri Dön