A Heuristic model for portfolio management using genetic algorithms
Portföy yönetimi için genetik algoritma kullanan yeni bir sezgisel yöntem
- Tez No: 112056
- Danışmanlar: DOÇ. DR. DAVİD PİNHAS
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Economics, Industrial and Industrial Engineering
- Anahtar Kelimeler: Fiyat-kazanç oranı, Genetik algoritma tekniği, Portföy yönetimi, Price-earning ratio, Genetic algorithm technique, Portfolio management
- Yıl: 2001
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET PORTFÖY YÖNETİMİ İÇİN GENETİK ALGORİTMA KULLANAN YENİ BİR SEZGİSEL MODEL Bu çalışmada portföy yönetimine yeni bir yaklaşım sunulmuş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB) geçerliliği test edilmiştir. Bu yaklaşımda, karlı yatırım stratejileri belirlemek için Genetik Algoritma kullanan bir sezgisel yöntem geliştirilmiştir. Bu yatırım stratejileri, hisse senetlerinin performansını değerlendirmek ve portföy oluşturmak için şirketlerin Fiyat/Kazanç oranlarından, Piyasa Değeri/Defter Değeri oranlarından, ve Piyasa Değerleri 'lerinden yararlanmaktadır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsasından alınan ve 1991-2000 yılları arasım kapsayan verilerin bir kısmı Genetik Algoritma ile yatırım kurallarının belirlenmesi için, geri kalan veriler ise modelin geçerliliğini test etmek için kullanılmıştır. Modelin uygulanmasından elde edilen sonuçlara göre hem Fiyat/Kazanç Oram, Piyasa Değeri/Defter Değeri Oram ve Piyasa Değerine bağlı olarak hem de yatırım zamanlamasına bağlı olarak bu modelin varyasyonları yaratılmıştır. Yatırım alternatiflerinin performansları, bu alternatiflere gore oluşturulmuş portföylerin getirileri incelenerek hem kendi aralarında hem de IMKB endeksi ile kıyaslanmıştır. Yüksek performans elde edebilmek için bu alternatiflerin arasında en başarılı olanları önerilmiştir.
Özet (Çeviri)
IV ABSTRACT A HEURISTIC MODEL FOR PORTFOLIO MANAGEMENT USING GENETIC ALGORITHMS This study introduces a new approach to the portfolio selection problem, and checks validity of this approach in Istanbul Stock Exchange (ISE) Market. In this approach, a heuristic methodology is developed that uses Genetic Algorithm to provide profitable investment strategies. These investment strategies use Price-Earnings Ratio, Book-to- Market Ratio, and Market Capitalization of the companies to evaluate performances of stocks and to construct portfolios. A part of historical data obtained form ISE Market covering the period between 1991-2000 is used to train Genetic Algorithm and to determine the investment rule, and the remaining part is used to test the validity of this model. Depending on results of the new model, variations of the model are developed depending on Price Earnings ratios, Book-to-Market ratios and Market Capitalization of the companies in ISE, and on investment timing. The performance of investment alternatives are then compared with each other and with ISE index by examining the returns on portfolios generated by each alternative. Among these alternatives, best performing ones are recommended to obtain the highest performance.
Benzer Tezler
- Alt kısmi moment ve yarı-varyans risk modelleri kullanarak genetik algoritma yardımıyla portföy optimizasyonu: İMKB uygulaması
Portfolio optimisation with lower partial moment and semivariance risk models using genetic algorithms: An application on ISE
ARMA DEĞER MUT
- “Multi-index and network approaches for portfolio management”
“Portföy yönetiminde çoklu endeks ve ağ yaklaşımları”
BETÜL ÇORBACIOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2001
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. DAVİD PİNHAS
- İmalat stratejileri ve imalat teknolojisi seçiminde uzman sistem yaklaşımı
Manufacturing strategies and an expert system approach to selecting manufacturing technology
İBRAHİM ÇİL
Doktora
Türkçe
1997
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. RAMAZAN EVREN
- Ovulasyon indüksiyonu tedavisinde folliküler gelişimin ultrasonografik takibi
Başlık çevirisi yok
MERİH BAYRAM
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
1987
Kadın Hastalıkları ve DoğumGazi ÜniversitesiKadın Hastalıkları ve Doğum Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MÜLAZIM YILDIRIM
- Çimentonun sertleşmesi üzerinde kimyasal komponentlerin etkisi
Başlık çevirisi yok
NACİYE TÜRKEL
Yüksek Lisans
Türkçe
1986
Kimya MühendisliğiUludağ ÜniversitesiKimya Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUSTAFA CEBE