Türkiye'de yatırım fonları ve performans değerlendirmesi ile ilgili bir uygulama
Mutual funds in Turkey and an application on their performance evaluation
- Tez No: 122929
- Danışmanlar: PROF.DR. BELKIS SEVAL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2002
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 155
Özet
oz Yatının fonlarının performans değerlendirmesi ile ilgili yapılan bu çalışmada tek endeksli performans değerleme modelleri ( Sharpe, Treynor, Jensen Kriterleri ) kullanılmış, bu modeller karşılaştırmalı olarak incelenmiş ve fonları sıralamalarında aralarında farklılaşmanın olup olmadığı araştırılmıştır. Analiz 1997 Temmuz ayı başından 2000 yılı Haziran ayı sonuna kadar sürekli faaliyet gösteren tüm yatırım fonları üzerinde yapılmıştır. Her kritere göre fonların performansları ölçülmüş ve fonlar en yüksek performans gösterenden en düşük performans gösterene doğru sıralanmıştır. Üç kriterin yaptığı sıralama arasında önemli bir farkın olup olmadığım araştırmak için Spearman Sıra Korelasyonu kullanılmıştır. Çalışmanın sonunda, kullanılan üç kriter birbirine çok benzer sonuçlar vermiş, Sharpe - Treynor ve Sharpe - Jensen sıralamaları arasında çok yüksek, Jensen - Treynor sıralamaları arasında mükemmel ilişki çıkmıştır. ABSTRACT This study focuses on performance evaluation of mutual funds in Turkey. In this study, Single Index Performance Measures (Sharpe, Treynor, Jensen) are used to evaluate performance of funds and all measures are studied comperatively to find out the differences among their ranking. This analysis was conducted with all funds which were traded in the market between July 1997 and June 2000. Performance of each fund was measured and ranked consecutively starting from the highest value. Spearman Rank Correlation was used to determine whether there was a significant difference between each measure's ranking. At the end of the study, it was found that three measures got the same results. In Spearman correlation it was found that there was a strong correlation between Sharpe -Treynor and Sharpe - Jensen measures and a perfect correlation between Jensen - Treynor measures. m
Özet (Çeviri)
oz Yatının fonlarının performans değerlendirmesi ile ilgili yapılan bu çalışmada tek endeksli performans değerleme modelleri ( Sharpe, Treynor, Jensen Kriterleri ) kullanılmış, bu modeller karşılaştırmalı olarak incelenmiş ve fonları sıralamalarında aralarında farklılaşmanın olup olmadığı araştırılmıştır. Analiz 1997 Temmuz ayı başından 2000 yılı Haziran ayı sonuna kadar sürekli faaliyet gösteren tüm yatırım fonları üzerinde yapılmıştır. Her kritere göre fonların performansları ölçülmüş ve fonlar en yüksek performans gösterenden en düşük performans gösterene doğru sıralanmıştır. Üç kriterin yaptığı sıralama arasında önemli bir farkın olup olmadığım araştırmak için Spearman Sıra Korelasyonu kullanılmıştır. Çalışmanın sonunda, kullanılan üç kriter birbirine çok benzer sonuçlar vermiş, Sharpe - Treynor ve Sharpe - Jensen sıralamaları arasında çok yüksek, Jensen - Treynor sıralamaları arasında mükemmel ilişki çıkmıştır. ABSTRACT This study focuses on performance evaluation of mutual funds in Turkey. In this study, Single Index Performance Measures (Sharpe, Treynor, Jensen) are used to evaluate performance of funds and all measures are studied comperatively to find out the differences among their ranking. This analysis was conducted with all funds which were traded in the market between July 1997 and June 2000. Performance of each fund was measured and ranked consecutively starting from the highest value. Spearman Rank Correlation was used to determine whether there was a significant difference between each measure's ranking. At the end of the study, it was found that three measures got the same results. In Spearman correlation it was found that there was a strong correlation between Sharpe -Treynor and Sharpe - Jensen measures and a perfect correlation between Jensen - Treynor measures. m
Benzer Tezler
- Türkiye'deki A tipi yatırım fonlarının 2013 yılındaki performans değerlendirmesi ve sektörel analizi
Performance evaluation and sectoral analysis of a type mutual funds in Turkey in 2013
EMİNE ÇELEPÇIKAY
Yüksek Lisans
Türkçe
2014
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALP ÜSTÜNDAĞ
- Aktif olarak yönetilen ve pasif olarak yönetilen yatırım fonlarının performanslarının değerlendirilmesi
Performance evaluation of actively managed and passively managed mutual funds
OKAN METİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
İşletmeNuh Naci Yazgan Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ONUR GÖZBAŞI
- Türkiye'de bireysel emeklilik sistemi ve sistemde değerlendirilen fonların performans ölçümü
Individual pension system in Turkey and performance measurement of funds evaluated in the system
MEHMET SİNAN ÇELİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
SigortacılıkNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SEÇKİN ARSLAN
- Emeklilik yatırım fonlarının stil analizi ve performans değerlendirmesi
Style analysis and performance evaluation of private pension funds
BEKİR ORKAN KAYA
- Türkiye'de bireysel emeklilik fonlarının performans değerlendirmesi
Performance evaluation of private pension funds in Turkey
AYLİN ERENEL
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ UFUK ALKAN