Geri Dön

A high frequency investigation during a financial crash

Finansal krizde yüksek frekanslı data analizi

  1. Tez No: 158511
  2. Yazar: MEHMET ALİ SOYTAŞ
  3. Danışmanlar: PROF.DR. VAHAP BURAK SALTOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2005
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 132

Özet

ill ÖZET Bu tez Piyasa Mikroyapısını teorik ve ampirik perspektiflerden incelemektedir. Teorik kısımda, Piyasa Mikroyapısı konusunda yapılan teorik katkılar gözden geçirilmiş ve piyasa mikroyapısının temel özellikleri ve onu oluşturan büyüklükler açıklanmıştır. Ampirik bölümde, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndan elde edilen DEMİRBANK hisse senedine ait data kullanılarak gün içi hisse senedi özellikleri incelenmiştir. Demirbank hissesinin 06 Aralık 2000 tarihinde bankanın repo piyasasında yaşanan kriz sonucu batmasıyia artık işlem görmemesi, bu hissenin gün içi hareketlerini hem kriz hem de kriz dışında inceleme fırsatı vermiştir. Elde edilen sonuçlar Demirbank hisse senedinin literatürde başka piyasalar için yapılan çalışmalarla çoğunlukla benzerlik gösteren yönleri olduğunu, fakat aynı zamanda farklı gün içi hareketleri de olduğunu göstermiştir. Bu faklılıklar İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın yapısından kaynaklanan farklılıklar ve Demirbank hisse senedinin özelliklerinden kaynaklanmaktadır. Demirbank hisse senedinin durasyon datası ekonometrik tahmin için kullanılmıştır. Tahmin edilen modeller, Engle and Russell (1998) ACD Modeli ve Bauwens ve Giot (1998) modelidir. Sonuç olarak bulunan, ACD(2,2) modelinin performanısı diğer modellerden üstündür.

Özet (Çeviri)

11 ABSTRACT In this thesis microstructure models both in theoretical and empirical aspects are tried to be examined. On the theoretical side, it is aimed to provide a general survey of the main theoretical models in the microstructure literature, and the hallmarks of microstructure area. On the empirical size, we used the Demirbank's stock data provided by Istanbul Stock Exchange to investigate the intra-daily properties. Considering the fact that after 05 December 2000, the stock was no longer traded after the default of Demirbank on 6th December in the Turkish overnight market crises; the data is investigated in two periods, tranquil and crises. First of all the intra-daily data is used to highlight the high frequency properties of Demirbank's stock during the tranquil period, and then to catch the differences in the intra-day properties during the crises period. Empirical work can be viewed as a verification of the well known patterns in intra-day stock data; such as U-shaped volume etc., however there are significant distinctions that can be attributed to Demirbank's stock or the structure of Istanbul Stock Exchange. The duration series obtained from Demirbank's stock is used for the econometric estimation where (ACD) model of Engle and Russell (1998) and LÂCD model of Bauwens and Giot (1998) are estimated. ACD(2,2) model is found to be superior to other specifications.

Benzer Tezler

  1. Karapara aklama

    Money laundering

    ECE ÖZTÜRK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    HukukGalatasaray Üniversitesi

    Kamu Hukuku Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. PINAR KARTAL

  2. Tramvay troleybüs tercihinin Malatya örneğinde incelenmesi

    Investigation of tramvay troleybus preference in Malatya sample

    İBRAHİM KILIÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Ulaşımİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MURAT ERGÜN

  3. Ortaöğretim öğrencilerinin meslek hedeflerine dair görüşleri ve meslek seçimini etkileyen faktörler arasındaki ilişkinin fen eğitimi açısından incelenmesi

    An investigation of the relationship between secondary education students' opinions on their vocational goals and the factors affecting their vocational choice in terms of science education

    MAHİDE CANTEZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Eğitim ve ÖğretimDokuz Eylül Üniversitesi

    Matematik ve Fen Bilimleri Eğitimi Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ SİMGE AKPULLUKÇU KOÇ

  4. Tel çekme matrislerinde aşınma mekanizmalarının incelenmesi

    Investigation of wear mechanisms in wire drawing dies

    AHMET GÖKHAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Makine Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Makine Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TURGUT GÜLMEZ

  5. Güzel sanatlar lisesi müzik bölümleri çalgı eğitimine yönelik öğretmen ve öğrenci görüşlerinin çeşitli boyutlarıyla incelenmesi

    Investigation of the various dimensions of teachers and students' views intended for instrument education in music departments of fine arts high school

    ELİF ÖZMUMCU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Eğitim ve ÖğretimTokat Gaziosmanpaşa Üniversitesi

    Temel Eğitim Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MEHMET SERKAN UMUZDAŞ