Real exchange rates and real interest rate differentials: An empirical investigation
Reel döviz kurları ve reel faiz oranı differansiyalleri üzerine empirik bir çalışma
- Tez No: 161928
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ERDAL ÖZMEN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Reel Döviz Kurları, Reel Faiz Oranı Diferansiyeli, Eşbütünleşim Analizi. vıı, Real Exchange Rates, Real Interest Rate Differentials, Cointegration Analysis
- Yıl: 2005
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 78
Özet
oz REEL DOVIZ KURLARI VE REEL FAİZ ORANI DİFERANSİYELLERİ ÜZERİNE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA CAN MUTAN, Oya Yüksek Lisans, İktisat Bölümü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. Erdal ÖZMEN Ağustos 2005, 65 sayfa Bu çalışmada reel döviz kuru-reel faiz oranı diferansiyeli (RERI) ilişkisinin geçerliliği gelişmiş ve gelişmekte olan yirmiüç ülke için incelenmiştir. Johansen eşbütünleşim analizi ile elde edilen sonuçlar, yalnızca Kanada, İtalya, İsviçre, Belçika, Şili, İsrail ve Norveç için uzun dönem RERI ilişkisinin geçerliliğini ileri sürmektedir. İsrail dışındaki tüm ülkeler için uzun dönemde reel faiz oranı diferansiyelinin reel döviz kuruyla pozitif yönde ilişkisi olduğu bulunmuştur. Zayıf dışsallık test sonuçlan İtalya, İsviçre, Belçika ve İsrail için reel döviz kurlarının uygun değişkenler olduğunu göstermektedir. Yurtiçi faiz oranlarının reel döviz kuru şok politikası kuralına verdiği içsel tepki ile tutarlı olarak, reel faiz vıkuru diferansiyellerinin Kanada, Şili ve Norveç eşbütünleşim vektörü parametreleri için içsel olduğu tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT REAL EXCHANGE RATES AND REAL INTEREST RATE DIFFERENTIALS: AN EMPIRICAL INVESTIGATION CAN MUTAN, Oya M.S., Department of Economics Supervisor: Assoc. Prof. Dr. Erdal ÖZMEN August 2005, 65 pages This study investigates the validity of the real exchange rate-real interest rate differential (RERI) relationship for a sample of twenty-three developing and developed countries. The results based on the Johansen cointegration analysis suggest the validity of the long-run RERI relationship only for a small number of countries including Canada, Italy, Switzerland, Belgium, Chile, Israel and Norway. Real interest rate differentials are found to be positively associated with real exchange rates in the long-run for every country except Israel. The results of the weak exogeneity tests suggest that real exchange rates are the adjusting ivvariables for Italy, Switzerland, Belgium and Israel. Consistent with an endogenous response of domestic interest rates to a real exchange rate shock policy rule, real interest rate differentials are found to be endogenous for the parameters of the cointegration vector for Canada, Chile and Norway.
Benzer Tezler
- Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski
Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk
MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK
- The determination of long-run real exchange rates under an alternative theory: The case of Turkey
Almaşık bir teori altında uzun dönem reel döviz kurlarının belirlenmesi: Türkiye vakası
ERTAN ERSOY
- Döviz kurunun belirlenmesine yönelik yaklaşımlar: Bir monetarist yaklaşım
Approachs on the exchange rate determination: A monetarist approach
ESER KIVANÇ BÖLÜKBAŞ
- Türk bankacılık sektörü verimliliğinin stokastik sınır analizi ile değerlendirilmesi
Efficiency of the turkish banking sector: A stochastic frontier approach
SONER KIZILKAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Bankacılıkİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. UFUK CEBECİ
- Risk algısı ve demografik özelliklerin yatırımcı davranışlarına etkisi üzerine ampirik bir çalışma
Impact of risk perception and demographic factors on individual investors' behavior: An empirical analysis
FATİH SAĞLIK
