Yatırım fonları performansları ve yönetici etkisi ilişkisi Türkiye sermaye piyasasında bir uygulama
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 162821
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. MEHMET ARSLAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2005
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Atılım Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansman Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 190
Özet
ÖZET Portföy performansının ölçülmesi yatırımın ve yatırım yöneticisinin ne kadar başarılı olduğunu göstermesi açısından önemlidir. Performans tek değişkenli veya boyutlu bir olgu olmayıp, risk getiri düzleminde karşılaştırılan bir değerlendirme kriteri olması nedeniyle, üstlenilen risk açısından gerçek başarıyı ölçmekte önemli bir yönetim aracı sunmaktadır. Çalışmada, Ocak 2002-2005 arasındaki 3 yıllık dönem incelenmiş ve literatürde öngörüldüğü şekilde beta katsayılarının durağan olmadığı, fon betasının piyasa betasına yaklaşmadığı, tespit edilmiştir. Analiz sonucu fonların 3 yıllık dönemdeki ortalama getirilerinin pazarın getirişinden farklılaştığı dolayısıyla, beta katsayısının tahmin kabiliyetinin yetersiz olduğu ortaya çıkmıştır. Fon yöneticilerinin zamanlama kabiliyetini test etmek üzere uygulanan kuadratik regresyon analizi sonuçlarına göre analize dahil edilen 52 adet yatırım fonundan sadece 4 adet fonun“ c ”katsayılarının pozitif çıktığı tespit edilmiştir. Son olarak fon performanslarım ölçmede kullanılan tekniklerin birbirleriyle çelişen sonuçlar doğurduğu ortaya çıkmıştır.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT Measurement of portfolio performance is important element to evaluate degree of success of both investment and investment managers. Since performance is not a single variable or one dimensional concept, rather a criteria that contrast investment with regard to risk return vector; it provides a management tool that measures real performance with regard to risks assumed. In this research, 52 mutual fund returns analyzed for the period of January 2002 - January 2005, and found that, fund betas is not stationary as anticipated by the theory, and fund betas not converged to market betas over the analysis period. According to the result of the study, mutual funds' average returns diverged from market returns to a great extend, therefore betas found to be a poor predictor of future price movements in Turkish capital markets. Quadratic regression analysis has been conducted to evaluate the timing capabilities of the fund managers which is measured by“ c ”coefficient, and found that only 4 out of 52 fund managers has accomplished right timing. Finally, techniques that has been used to measure fund performances produced conflicting results. u
Benzer Tezler
- Sağlık harcamaları belirleyicilerinin veri madenciliği yöntemleri ile modellenmesi
The modeling of determinants of health expenditures using data mining methods
MELİHA MELİŞ GÜNALTAY
Doktora
Türkçe
2024
Sağlık YönetimiAnkara ÜniversitesiSağlık Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLBİYE YAŞAR
- Türkiye'de seçili bireysel emeklilik (BES) fonlarının performans ve varlık yönetimi
Performance and asset management of selected individual pension funds in Turkey
İSMAİL AYDEMİR
Doktora
Türkçe
2025
Sigortacılıkİstanbul Ticaret ÜniversitesiSigortacılık ve Risk Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖZLEM DENİZ BAŞAR
- Portföy yatırım stratejilerinin gayrimenkul yatırım ortaklıklarının piyasa performansı üzerindeki etkisi
Portfolio investment strategies i̇mpact on the market performance of real estate i̇nvestment trusts
ADEM ÇELİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
İşletmeSakarya Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SEDAT DURMUŞKAYA
- Hisse senedi fonlarında sektörel yoğunlaşmanın fon performansına etkisi
The effect of industry concentration on equity mutual funds' performance
ONUR OZAN İŞLEK
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. İBRAHİM SIRMA
- Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının finansal ve kârlılık yapısının borsa performansına etkisi
The effect of financial and profitability structure of real estate investment trusts on stock market performance
AYŞEGÜL BERRAK KÖTEN
Doktora
Türkçe
2021
İşletmeYıldız Teknik Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SALİH DURER