Geri Dön

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda yapısal değişimler

Structural changes in İstanbul Stock Exchange

PDF İndir

  1. Tez No: 241330
  2. Yazar: MUSTAFA ENİS PINARDAĞ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. ÖZLEM ÖNDER
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2009
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Ege Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 109

Özet

Bu çalışmanın amacı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda zayıf formda piyasa etkinliğini sınamaktır. Zayıf formda piyasa etkinliği geçmiş fiyatların kullanılarak gelecek fiyat hareketlerinin öngörülemeyeceğini öne sürer. Bu nedenle, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksi, Ocak 1988-Aralık 2008 dönemine ait haftalık veriler kullanılarak, doğrusal birim kök testleri (GDF, GEKK DF, PP), parçalı doğrusal birim kök testleri (Zivot-Andrews, Lumsdain-Papell) ve doğrusal olmayan birim kök testi (Caner-Hansen) ile sınanmıştır. Bulgular İMKB U100 endeksinin birim kök ile tanımlandığını göstermiştir, ki bu durum etkin piyasalar hipotezi ile uyumludur. İMKB U100 endeksi için zayıf formda piyasa etkinliği hiçbir test tarafından geleneksel anlamlılık düzeylerinde reddedilememiştir.

Özet (Çeviri)

This paper aims to test weak form market efficiency in Istanbul Stock Exchange. Weak form market efficiency suggest that future price movements can not be forecasted using historical prices. Therefore, İstanbul Stock Exchange National 100 index was tested with linear unit root tests (ADF, DF GLS, PP), segmented linear unit root tests (Zivot-Andrews, Lumsdaine Papell) and nonlinear unit root test (Caner-Hansen) by using weekly data for the period of January 1988-December 2008. The findings shows that İSE N100 index is characterized by a unit root, which is consistent with efficient market hypothesis. None of the tests could reject weak form market efficiency at conventional significance levels for İSE N100 index.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    43619

    Stock return and monetary variables in Istanbul Security Exchange: A cointegration analysis

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi gelirleri ve parasal değişkenler: Bir koentegrasyon analizi

    AHMET REHA ARGAÇ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1995

    Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    Y.DOÇ.DR. KIVILCIM METİN

  2. Tez No

    87537

    İstanbul menkul Kıymetler Borsası'nda grupların hakimiyeti: 1988-1998

    The Domination of groups in Istanbul Stock Exchange: 1988-1998

    YÜCEL YILDIZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1999

    İşletmeGazi Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET AKSOY

  3. Tez No

    72486

    Başlıca fiyat bazlı oranların hisse senedi getirisi üzerindeki etkileri ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir uygulama

    The Effects of major price-based ratios on stock return and an application in İstanbul Stock Exchange

    ARZUM ERKEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    İşletmeAnkara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. YALÇIN KARATEPE

  4. Tez No

    322223

    Entelektüel sermayenin firma değeri üzerindeki etkisi ve ekonometrik bir analiz

    The effect of intellectual capital on firm value and an econometric analysis

    NURDAN ÇOLAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    İşletmeBülent Ecevit Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. RASİM İLKER GÖKBULUT

  5. Tez No

    137675

    Effects of macroeconomic dynamics on stock returns: Case of Turkish stock exchange market

    Makroekonomik dinamiklerin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na etkilerinin modellenmesi ve analizi

    ESEN ERDOĞAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2003

    Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. UMİT OZLALE

Geri Dön