İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda yapısal değişimler
Structural changes in İstanbul Stock Exchange
- Tez No: 241330
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ÖZLEM ÖNDER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2009
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Ege Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 109
Özet
Bu çalışmanın amacı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda zayıf formda piyasa etkinliğini sınamaktır. Zayıf formda piyasa etkinliği geçmiş fiyatların kullanılarak gelecek fiyat hareketlerinin öngörülemeyeceğini öne sürer. Bu nedenle, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksi, Ocak 1988-Aralık 2008 dönemine ait haftalık veriler kullanılarak, doğrusal birim kök testleri (GDF, GEKK DF, PP), parçalı doğrusal birim kök testleri (Zivot-Andrews, Lumsdain-Papell) ve doğrusal olmayan birim kök testi (Caner-Hansen) ile sınanmıştır. Bulgular İMKB U100 endeksinin birim kök ile tanımlandığını göstermiştir, ki bu durum etkin piyasalar hipotezi ile uyumludur. İMKB U100 endeksi için zayıf formda piyasa etkinliği hiçbir test tarafından geleneksel anlamlılık düzeylerinde reddedilememiştir.
Özet (Çeviri)
This paper aims to test weak form market efficiency in Istanbul Stock Exchange. Weak form market efficiency suggest that future price movements can not be forecasted using historical prices. Therefore, İstanbul Stock Exchange National 100 index was tested with linear unit root tests (ADF, DF GLS, PP), segmented linear unit root tests (Zivot-Andrews, Lumsdaine Papell) and nonlinear unit root test (Caner-Hansen) by using weekly data for the period of January 1988-December 2008. The findings shows that İSE N100 index is characterized by a unit root, which is consistent with efficient market hypothesis. None of the tests could reject weak form market efficiency at conventional significance levels for İSE N100 index.
Benzer Tezler
- Stock return and monetary variables in Istanbul Security Exchange: A cointegration analysis
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi gelirleri ve parasal değişkenler: Bir koentegrasyon analizi
AHMET REHA ARGAÇ
- İstanbul menkul Kıymetler Borsası'nda grupların hakimiyeti: 1988-1998
The Domination of groups in Istanbul Stock Exchange: 1988-1998
YÜCEL YILDIZ
- Başlıca fiyat bazlı oranların hisse senedi getirisi üzerindeki etkileri ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir uygulama
The Effects of major price-based ratios on stock return and an application in İstanbul Stock Exchange
ARZUM ERKEN
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
İşletmeAnkara Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. YALÇIN KARATEPE
- Entelektüel sermayenin firma değeri üzerindeki etkisi ve ekonometrik bir analiz
The effect of intellectual capital on firm value and an econometric analysis
NURDAN ÇOLAK
Yüksek Lisans
Türkçe
2012
İşletmeBülent Ecevit Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. RASİM İLKER GÖKBULUT
- Effects of macroeconomic dynamics on stock returns: Case of Turkish stock exchange market
Makroekonomik dinamiklerin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na etkilerinin modellenmesi ve analizi
ESEN ERDOĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2003
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. UMİT OZLALE