Geri Dön

Valuing risky projects in incomplete markets

Eksik piyasalarda riskli projelerin fiyatlandırılması

  1. Tez No: 246591
  2. Yazar: ŞAZİYE PELİN DOĞRUER
  3. Danışmanlar: PROF. DR. MUSTAFA Ç. PINAR
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2009
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: Mühendislik ve Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Bölümü
  12. Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 87

Özet

Bu tez çalışmasında riskli projelerin eksik piyasalarda ? yatlandırılması üzerindeçalışılmıştır. Projenin kazanç kayıp oranı kısıtlanarak, riskli projeleri ? yatlamakiçin yeni bir yöntem geliştirilmiştir. Sayısal bir örnek üzerinde proje değerininsınırları hesaplanmış ve opsiyon ? yatlama yönteminin sonuçlarıyla karşılaştırılmıştır.Geliştirilen yöntem opsiyon ? yatlama yöntemine göre daha dar sınırlar vermekte-dir. Hatta, belirli bir ?? değeri için tek bir proje değeri vermektedir, fakat çoğaltmaportföyleri üst ve alt sınır problemleri için de farklıdır. Sonuçlar ayrık zaman, ayrıkuzay çerçevesinde elde edilmiştir. Bu method ayrıca işlem maliyeti olan piyasalar vedurum olasılıkları tam olarak belli olmayan piyasalar için de geliştirilmiştir.

Özet (Çeviri)

We study the problem of valuing risky projects in incomplete markets. We developa new method to value risky projects by restricting the so-called gain-loss ratio. Wecalculate the project value bounds on a numerical example and compare the resultsof our method with the option pricing analysis method. The proposed method yieldstighter price bounds to the projects than option pricing analysis method. Moreover,for a speci ? c value of gain-loss preference parameter, ??, our new method may yielda unique project value. Interestingly, replicating portfolios are different in the upperand lower bound problems for ??. The results are obtained in a discrete time, discretespace framework. We also extend our method to markets with transaction costs andsituations with uncertain state probabilities.

Benzer Tezler

  1. Kentsel dönüşüm sürecinde iş sağlığı ve güvenliği uygulamalarının değerlendirilmesi

    Evaluation of occupational health and safety practices in urban transformation process

    ASLIHAN AYÇA AÇIKGÖZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Şehircilik ve Bölge PlanlamaKastamonu Üniversitesi

    İş Sağlığı ve Güvenliği Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ GÖKHAN KAPLAN

  2. Kamu özel sektör işbişiğindeki projelerde kamu garantilerinin reel opsiyonlar yaklaşımıyla değerlemesi: Yeni İstanbul Havalimanı örneği

    Valuing public guarantees in public private partnership projects with real option approach: case of New İstanbul Airport

    EMRAH DURMAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    Sivil HavacılıkAnadolu Üniversitesi

    Sivil Havacılık Yönetimi Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÜNAL BATTAL

  3. Kömür gazlaştırma ürünlerinin gerçek opsiyonlar yöntemi ile değerlemesi

    Real options valuation of coal gasification products

    METİN AKTAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    Maden Mühendisliği ve MadencilikHacettepe Üniversitesi

    Maden Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ABDULLAH ERHAN TERCAN

  4. Türk inşaat sektöründeki proje paydaşlarının sürdürülebilirlik algısı

    The assesment of project stakeholders' sustainability perceptions in Turkish construction industry

    GİZEM AKGÜL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    Mimarlıkİstanbul Teknik Üniversitesi

    Mimarlık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HEYECAN GİRİTLİ

  5. Osmanlı Para Sisteminin Teorik Temelleri

    Theoretical Principles of the Ottoman Monetary System

    OĞUZ BAL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET TABAKOĞLU