Riske maruz değer ve finans sektörü üzerine bir araştırma
Value at risk and an application to financial sector
- Tez No: 254092
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. MAKBULE ELİF ÇEKİCİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Finans sektörü, Finansal risk, Hisse senetleri, Risk, Risk analizi, Riske maruz değer, Financial sector, Financial risk, Stocks, Risk, Risk analysis, Value at risk
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
- Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada son yıllarda risk ölçümünde yaygın olarak kullanılan Riske Maruz Değer (RMD) yöntemi anlatılarak, İMKB'de işlem gören hisse senetleriyle oluşturulmuş 3 ayrı portföye uygulaması yapılmıştır. Küresel ekonomik krizin etkisini dünyada ve ülkemizde en yoğun şekilde hissettirdiği 2008 ve 2009 yıllarına ait hisse senedi kapanış fiyatları dikkate alınarak, kriz ortamında yatırımcıların portföylerinde maruz kalabilecekleri riskler sektörel anlamda değerlendirilmiştir. Bu bağlamda ülkemizde faaliyet gösteren İmalat Sektörü, Mali Sektör ve Gıda Sektörüne ait hisse senetlerinden oluşturulan 3 ayrı portföyün RMD tutarları Varyans-Kovaryans Yöntemi, Tarihsel Simülasyon Yöntemi ve Monte Carlo Simülasyon Yöntemi kullanılarak, belirlenen elde tutma süresi ve güven seviyesinde hesaplanmıştır. Araştırma sonucunda Mali sektöre ait hisse senetlerinden oluşturulan portföyün her üç RMD hesaplama yönteminde de en yüksek risk tutarlarına sahip olduğu görülmüştür. Ayrıca Tarihsel simülasyon yöntemiyle elde edilen RMD tutarlarının normal dağılım varsayımı altında risk ölçümü yapan Varyans-Kovaryans ve Monte Carlo simülasyon yöntemlerine göre daha yüksek olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this study, the Value At Risk (VaR) method that is frequently used in risk measuring in recent years is explained and applied to 3 different portfolios consisting of stocks that are being traded in IMKB. Based on the stock closing prices of the years that the effects of global economical crisis could be seen intensively, 2008 and 2009, the risk that the investor's portfolios could be exposed is determined by sectoral means in crisis situation. In this respect VaR amounts of 3 different portfolios consisting of stocks that belong to manufacturing sector, financial sector and food sector operating in our country are measured in terms of holding time and confidence level by using Variance-Covariance, Historical Simulation and Monte Carlo Simulation methods. As a result of the research, the stocks that belong to the financial sector are observed to have the highest amount of risk by all three VaR measuring methods. Also it comes to the conclusion that the VaR amounts measured by Historical Simulation method are higher than the amounts measured by Variance-Covariance and Monte Carlo Simulation methods which are measuring the risk under the assumption of standard distribution.
Benzer Tezler
- Riskten korunma yöntemi olarak riske maruz değer: Borsa İstanbul üzerine bir araştırma
Hedging method as value at risk: a research on the iİstanbul Stock Market
NERGİS BİNGÖL
- BİST teknoloji şirketleri için risk analizi ve riske maruz değer üzerine bir inceleme
Risk analysis and a review on value at risk for BİST technology companies
MESLİNA TURAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeDokuz Eylül Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÖKTUĞ CENK AKKAYA
- Ticari bankalarda itibar riski yönetimi ve itibar riski hesaplama model önerisi: Borsa İstanbul bankacılık endeksinde ampirik bir uygulama
Reputational risk management and a model proposal for calculating reputational risk in commercial banks: An empirical application in Borsa Istanbul banking index
MEHMETALİ CANDOĞAN
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
- Bankacılık sektöründe takipteki krediler-teminat ilişkisi: Türk bankacılık sektörü üzerine bir uygulama
Non performing loans-collateral relation in banking sector; an application in Turkish banking sector
HAMDULLAH YUCA
Doktora
Türkçe
2012
BankacılıkKadir Has ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERİŞAH ARICAN
