Riske maruz değer ve finans sektörü üzerine bir araştırma
Value at risk and an application to financial sector
- Tez No: 254092
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. MAKBULE ELİF ÇEKİCİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
- Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 101
Özet
Bu çalışmada son yıllarda risk ölçümünde yaygın olarak kullanılan Riske Maruz Değer (RMD) yöntemi anlatılarak, İMKB'de işlem gören hisse senetleriyle oluşturulmuş 3 ayrı portföye uygulaması yapılmıştır. Küresel ekonomik krizin etkisini dünyada ve ülkemizde en yoğun şekilde hissettirdiği 2008 ve 2009 yıllarına ait hisse senedi kapanış fiyatları dikkate alınarak, kriz ortamında yatırımcıların portföylerinde maruz kalabilecekleri riskler sektörel anlamda değerlendirilmiştir. Bu bağlamda ülkemizde faaliyet gösteren İmalat Sektörü, Mali Sektör ve Gıda Sektörüne ait hisse senetlerinden oluşturulan 3 ayrı portföyün RMD tutarları Varyans-Kovaryans Yöntemi, Tarihsel Simülasyon Yöntemi ve Monte Carlo Simülasyon Yöntemi kullanılarak, belirlenen elde tutma süresi ve güven seviyesinde hesaplanmıştır. Araştırma sonucunda Mali sektöre ait hisse senetlerinden oluşturulan portföyün her üç RMD hesaplama yönteminde de en yüksek risk tutarlarına sahip olduğu görülmüştür. Ayrıca Tarihsel simülasyon yöntemiyle elde edilen RMD tutarlarının normal dağılım varsayımı altında risk ölçümü yapan Varyans-Kovaryans ve Monte Carlo simülasyon yöntemlerine göre daha yüksek olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this study, the Value At Risk (VaR) method that is frequently used in risk measuring in recent years is explained and applied to 3 different portfolios consisting of stocks that are being traded in IMKB. Based on the stock closing prices of the years that the effects of global economical crisis could be seen intensively, 2008 and 2009, the risk that the investor's portfolios could be exposed is determined by sectoral means in crisis situation. In this respect VaR amounts of 3 different portfolios consisting of stocks that belong to manufacturing sector, financial sector and food sector operating in our country are measured in terms of holding time and confidence level by using Variance-Covariance, Historical Simulation and Monte Carlo Simulation methods. As a result of the research, the stocks that belong to the financial sector are observed to have the highest amount of risk by all three VaR measuring methods. Also it comes to the conclusion that the VaR amounts measured by Historical Simulation method are higher than the amounts measured by Variance-Covariance and Monte Carlo Simulation methods which are measuring the risk under the assumption of standard distribution.
Benzer Tezler
- Riskten korunma yöntemi olarak riske maruz değer: Borsa İstanbul üzerine bir araştırma
Hedging method as value at risk: a research on the iİstanbul Stock Market
NERGİS BİNGÖL
- Bankacılık sektöründe takipteki krediler-teminat ilişkisi: Türk bankacılık sektörü üzerine bir uygulama
Non performing loans-collateral relation in banking sector; an application in Turkish banking sector
HAMDULLAH YUCA
Doktora
Türkçe
2012
BankacılıkKadir Has ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERİŞAH ARICAN
- Riske göre düzeltilmiş sermaye getirisi: Türkiye ve Rusya bankaları üzerine bir çalışma
Risk-adjusted return on capital: A review of the banks of Turkey and Russia
LİAİSİAN SHAİKHATTAROVA
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
BankacılıkDokuz Eylül Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÖKTUĞ CENK AKKAYA
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Türev araçların risk yönetimi, karlılık ve firma değerine etkisi kimya, ilaç, petrol, lastik ve plastik sektörü uygulaması
The impact of derivative instruments on risk management, profitability and firm value chemical, pharmaceutical, petroleum, rubber and plastic products industry application
ESRA AYDIN
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
İşletmeAnkara Hacı Bayram Veli Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CİHAN TANRIÖVEN
PROF. DR. ARIKAN TARIK SAYGILI