Risk in financial markets and evaluating the risk within the context of interest rate level
Finans piyasalarında risk ve faiz oranı riski çerçevesinde değerlendirme
- Tez No: 254452
- Danışmanlar: DOÇ. DR. HARALD WERNER SCHİDBAUER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 39
Özet
Bu çalışma zaman serisi analizinde son yıllarda daha fazla kullanılmaya başlanan Uçtaki Değer Teorisi-Genelleştirilmiş Pareto Dağılımı yöntemini ile Türkiye'de İkinci El Bono Piyasasındaki beş ayrı vadedeki bonoların günlük faiz kapanış verilerini kullanarak faizin riskini ölçmeye çalışmıştır. Öncelikle, serilerin incelenen periyod -2001-2008 arası- boyunca iki kırılma noktası barındırdığı tespit edilmiş ve ?birim kök? sorununu irdelemiş ve beş serinin ?durağan? olmadığı hipotezini ortaya atmış ve alternatif hipotezini ilk hipotez lehine reddederek alışılagelen Normal Dağılım varsayımı yerine beş seri için Pareto Dağılımı kullanmanın uygun olduğuna karar vermiştir. Bu yöntemi kullanarak da faizler için dağılımın uçlarında VaR (Riskteki Değer) değerlerine ulaşabilmiştir.
Özet (Çeviri)
This study tried to measure the risk of interest rate by using daily interest rate quotations of Goverment Bonds at different in Turkish Bounded Second Hand Bond Markets with Extreme Value Theorem-Generalised Pareto Distribution that has been started to use more. Primarily, five series are detected to comprise of two breakpoints throughout the period ?between 2001-2008- and the ?unit root? problem was probed and using Pareto Distribution was decided to be more suitable for five series against usual Normal Distribution by rejecting alternative hypothesis ??series are stationary?- against null hypothesis that five series are ?non-stationary?. VaR (Value at Risk) at tails of the distributions has been achieved by using this method.
Benzer Tezler
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Avrupa Merkez Bankası'nın oluşumu, para politikası, uygulama sorunları ve Türkiye etkileri
Formation of European Central Bank, its monetary policy, application problems and its effects on Turkey
ALİ POLAT
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Doğrudan yabancı sermaye yatırımlarında politik risk ve Türk ilaç sektöründe politik riskin değerlendirilmesi
Political risk in foreign direct investments and evaluating political risk in Turkish pharmaceutical sector
PINAR TUNALI
Yüksek Lisans
Türkçe
2012
İşletmeİstanbul ÜniversitesiUluslararası İşletmecilik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SELİM YAZICI
- Bulanık mantık yöntemi ile belirsizlik şartlarında ekonomik birimlerin yatırım karar analizi
Investment decision analysis of economic units in uncertainty conditions with fuzzy logic method
TUĞBA YALNIZ