Geri Dön

Development of markowitz approach: Empirical investigation for Turkish market

Markowıtz yaklaşımının gelişimi : Türkiye piyasası için ampirik bir araştırma

  1. Tez No: 254453
  2. Yazar: SEMİH ÜSTÜN İNSEL
  3. Danışmanlar: PROF. ORAL ERDOĞAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2008
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 79

Özet

Bu çalışma İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na ait hisselerin verilerinin Modern Portföy Teorisi bakış açısıyla incelenmesine yöneliktir.Çalışmada portföy oluşturmadaki zorluklara işaret edilerek, bilgisayar programları yardımıyla çok sayıda portföy oluşumu analiz edilmiştir.Maruz kalınan riski azaltmakla birlikte rasgele ve eşit ağırlıklarla yapılan bir portföyün optimum portföy olması düşük bir olasılıktır.Fayda, Lagrange Çarpanı sayesinde açıklanarak Modern Portföy Teorisi ile bağlantısı vurgulanmıştır.Farklı zaman dilimleri ve varlıklar seçilerek, yapılan çalışmaların sonuçları incelenmiştir.Son bölümde ise uygulama IMKB dışındaki varlıklar için de yapılmıştır.

Özet (Çeviri)

This study examines Istanbul Stock Exchange datas in the perspective of the Modern Portfolio Theory.The study points out the difficulties in constructing a portfolio and analyzes multi assets portfolios by computer techniques. While randomly selected or equally weighted diversification helps reducing the risk, it is hard to attain an optimum portfolio without computer techniques.The study aims to reach to a point of utility outlined by H.Markowitz. Utility is explained by Lagrange Multiplier and its co-relation to the Modern Portfolio Theory is examined.The results are examined with the choice of different time scales and different assets.In the final part the application includes assets other than ISE assets.

Benzer Tezler

  1. Theoretical development of asset pricing models and their empirical results: A critical examination of factor based models in the context of meta analysis approach

    Varlık fiyatlama modellemelerinin teorik gelişimi ve ampirik sonuçları : Meta-analiz yaklaşımı çerçevesinde faktör temelli modellerin eleştirel analizi

    ŞABAN ÇELİK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    İşletmeDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Bölümü

    DOÇ. DR. PINAR EVRİM MANDACI

  2. Sermaye varlıklarını fiyatlama modeli: İMKB'de dengenin araştırılması

    Capital asset pricing model searching for the equilibrium in ISE

    RUŞEN METE AKYÜZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. OSMAN GÜRBÜZ

  3. The effect of investor sentiment on non-ferrous metals contracts at LME and optimizing a metals commodity portfolio

    LME'de işlem gören endüstriyel metal sözleşmelerinde yatırımcı duygusu etkisi ve metal emtia portföyü optimizasyonu

    EKİN AÇIKGÖZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  4. Robust conditional value–at–risk under parallelpipe uncertainty: An application to portfolio optimization

    Paralel şerit belirsizliği altında sağlam koşullu riske maruz değer: Portföy optimizasyonu uygulaması

    GÜRAY KARA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER