Geri Dön

Döviz kuru oynaklığının modellenmesi ve öngörülmesi: Türkiye üzerine bir uygulama

Modelling and forecasting exchange rate volatility: An application to Turkey

  1. Tez No: 262098
  2. Yazar: GÖKHAN GÜVEN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. HÜSEYİN TAŞTAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2010
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Yıldız Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Bölümü
  12. Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 73

Özet

Döviz kuru oynaklığının öngörülmesi üzerine yapılan çalışmalar yalnızca akademik araştırmacıların değil finansal sektör çalışanlarının da ilgisini çekmektedir. Bu anlamda, bu çalışmanın amacı Türkiye için TL/$ ve TL/? döviz kuru getiri serileri oynaklığının en iyi şekilde tahmin edilmesidir. Bu amaçla, seriler, göstermiş olduğu ayırt edici özellikler doğrultusunda, finans yazınında en çok kullanılan oynaklık modelleri olan ardışık bağlanımlı değişen varyans modelleri ile tahmin edilmiştir. Öncelikle her bir oynaklık modeli kendi aralarında karşılaştırılmış ve o sınıf içindeki oynaklığı en iyi tahmin eden model belirlenmiştir. Daha sonra kendi sınıfındaki en iyi oynaklık modellerinin hem örneklem dışı performansları, hem de AIC, SIC ve LogL değerleri karşılaştırılmıştır. Böylece, her bir seri için oynaklığı en iyi şekilde tahmin eden model elde edilmiştir. Sonuçlar, asimetrik model t dağılımlı GJR(T)GARCH(1,1) modelinin her iki döviz kuru getiri serisinin oynaklığını modellemede ve öngörmede diğer modellere göre daha başarılı olduğunu göstermiştir.

Özet (Çeviri)

The studies on forecasting the exchange rate volatility draw attention not only academic researchers but also financial sector employees. In this sense, aim of this study is to estimate TL/$ and TL/? exchange rate return series volatility for Turkey in the best form. To this end, the series are estimated by autoregressive conditional heteroscedasticity models that are the most widely used in finance literature in the direction of their stylized facts. Primarily, each volatility model is compared among themselves and model which estimate the volatility best, is identified in that class. After, both the performances of out of sample forecast and AIC, SIC and LogL values of the best volatility models in their own class are compared. In this way, models that estimate the volatility best for each series were obtained. The result showed that, the GJR(T)GARCH(1,1) model with t-distribution is superior to other volatility models in modeling and forecasting the volatility of both exchange rate return series.

Benzer Tezler

  1. Döviz kuru oynaklığı ve ardışık koşullu değişen varyans modelleri ile Türkiye'de döviz kuru oynaklığının modellenmesi

    Exchange rate volatility and modelling by using autoregressive conditional heteroscedasticity models in Turkey

    MEHMET OZAN ÖZDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    EkonometriDokuz Eylül Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. HAMDİ EMEÇ

  2. Döviz kuru oynaklığının değişken varyans modelleri ile tahmini: Türkiye örneği

    Forecasting foreign exchange rate volatility with variabla variance models: Turkey evidence

    OSMAN NURİ BORAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonomiKocaeli Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SİBEL FETTAHOĞLU

  3. New bootstrap methods for exchange rate prediction under GARCH(p,q) process

    GARCH(p,q) modelleri altında döviz kuru öngörüsü için yeni bootstrap yöntemleri

    BESTE HAMİYE BEYAZTAŞ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ESİN FİRUZAN

  4. Döviz opsiyonları üzerine volatilitenin modellenmesine yönelik bir araştırma

    A research for modelling volatility on currency options

    OZAN ÇÖKELEK

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    Ekonometriİstanbul Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İHSAN ERSAN

  5. Döviz kuru oynaklığının ekonometrik yöntemlerle modellenmesi ve belirlenen model ile İMKB 100 endeksi ilişkisinin incelenmesi

    Modeling the exchange rate volatility with econometric methods and an analysis of relationship between defined model and the ISE 100 index

    ERGUN UNUTMAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    EkonometriGazi Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BEDRİYE SARAÇOĞLU