Turkish credit default swap and relationship with financial indicators
Türkiye kredi temerrüt takası ve finansal göstergeler ile ilişkisi
- Tez No: 288061
- Danışmanlar: ÖĞR. GÖR. ALİ BATU KARAALİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Birim kök, Dow Jones, Döviz, Eurobond piyasası, Finansal tablolar, Granger Nedensellik Testi, Kredi temerrüt takası, Regresyon analizi, Risk primi, Takas, Vektör otoregresyon modeli, İMKB, Unit root, Dow Jones, Foreign exchange, Eurobond market, Financial statements, Granger Causality Test, Credit default swap, Regression analysis, Risk premium, Barter, Vector autoregression model, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 2011
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmanın amacı Kredi Temerrüt Takası (KTT) risk primi ile Eurobond, Dow Jones Endeksi, IMKB-100 endeksi, döviz sepeti gibi finansal göstergeler arasında bir ilişki olup olmadığını incelemektir. Çalışmada KTT, Eurobond, Dow Jones Endeksi bilgileri Bloomberg'den, İMKB-100 endeksi İMKB sitesinden, döviz sepeti de TCMB sitesinden tedarik edilmiştir. Data zaman serileri 3 Mart 2002 - 22 Ocak 2010 aralığını kapsamaktadır. Analizler için E-views 5 programı kullanılmıştır. Sonuçlar KTT- İMKB-100 endeksi ve KTT-döviz sepeti arasında tahmin edilebilir bir ilişki olduğunu ve nedenselliğin çıkış noktasının KTT olduğunu göstermektedir.
Özet (Çeviri)
The scope of this study is to find out if there is a relationship separately between CDS spreads and economic indicators as Eurobond, Dow Jones Index, Istanbul Stock Exchange Index (ISE?100), Foreign exchange currency (Fx) rates. In our empirical work, we collect CDS, Eurobond and Dow Jones data from Bloomberg data provider, ISE?100 closing price data from ISE web site and Fx ?TRY currency rates from web site of Central Bank of the Republic of Turkey for dates from March 3rd, 2002 to January 22nd, 2010. E-views 5 program is used for One Variable and Multivariable Regression, Correlation and Granger Causality tests. Dow Jones rates, and the way of the interaction runs from Eurobond and Dow Jones to CDS. Results enable to interpret the relationship between CDS?ISE 100 and CDS?currency rates. Causality runs for both variables from CDS.
Benzer Tezler
- Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski
Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk
MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK
- Kredi temerrüt swapları ve Türkiye'nin kredi temerrüt swap priminin belirlenmesine yönelik bir çalışma
Credit default swaps and a study to determine the credit default swap premium for Turkey
ABDULLAH SELİM KUNT
- CDS primleri ve borsa endeksleri ilişkisi-BRICS ülkeleri ve Türkiye örneği
Relationship of SDS premium and exchange indexes-BRICS countries and Türkiye example
ADNAN YÜMLÜ
Doktora
Türkçe
2022
BankacılıkBaşkent ÜniversitesiUluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞENOL BABUŞCU
- Bankaların likidite riskinin belirleyicisi içsel ve dışsal faktörler: Türk bankacılık sektörü için bir uygulama
Internal and external factors determining banks' liquidity risk: An application for the Turkish banking system
AHMET ÇAKMAK
Doktora
Türkçe
2022
BankacılıkBaşkent ÜniversitesiUluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ONUR SUNAL
- Türkiye CDS priminin belirleyicileri üzerine üç deneme
Three essays on the determinants of the Turkish CDS premium
ESRA SOYU YILDIRIM