Global financial crisis and risk perception
Küresel finansal kriz ve risk algılamaları
- Tez No: 319520
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SELİN SAYEK BÖKE
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Kredi İflas Takası Primi, Gelişmekte Olan Ülkeler, Küresel Finansal Kriz, Panel Veri Analizi, Kaydırmalı Veri Analizi, Finansal kriz, Kriz, Küresel kriz, Panel veri modelleri, Risk, Risk algılaması, Veri analizi, Credit Default Swap Premiums, Emerging Countries, Global Financial Crisis, Panel Data Analysis, Rolling Base Analysis, Financial crisis, Developing countries, Crisis, Global crises, Panel data models, Risk, Risk Perception, Data analysis
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Küresel finans krizi risk alma iştahında ciddi bir gerilemeye ve finansal piyasalarda güven kaybına sebebiyet vermiştir. Makroekonomik göstergelerinde toparlanma başarısı göstermiş ekonomiler, krizin olumsuz etkilerine karşı nispeten daha az maruz kalmıştır. Global krizlerin ülkelerin risk primlerini etkileyen faktörler üzerindeki etkisini inceleyen çalışmalar oldukça sınırlı sayıdadır. Bu tez çalışmanın temel amacı, kaydırmalı panel veri analizi çerçevesinde küresel kriz ile birlikte gelişen ekonomilere yönelik risk algılamalarındaki değişimi ortaya koymaktır. Ekonomi yazınından farklı olarak, ülke risk priminin göstergesi niteliğinde 5 yıllık Kredi İflas Takası primi kullanılmıştır. Panel veri analizi sonucunda küresel kriz öncesi dönemde ülke risk primlerinin yurtiçi göstergelere nazaran global gelişmelerden daha fazla etkilendiği ve küresel krizin başlaması ile birlikte yatırımcıların risk algılamalarında yurtiçi göstergelere daha fazla önem verdiğini anlaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
The global financial crisis has caused remarkable deterioration in risk appetite and loss of confidence in financial markets. The countries, which succeeded a recovery in their macroeconomic structure, have been relatively less prone to the adverse effects of the crisis. The studies conducted on the impact of global crisis on economic indicators affecting the risk premiums of developing economies have been very limited. The focus of this thesis was on the revealing the change in market risk perceptions towards developing economies within the framework of a rolling base panel data analysis. The five-year Credit Default Swap (CDS) premium has been used as an indicator of country risk premium. According to the results of the panel analysis, in the pre-crisis period risk premiums are more heavily affected from the global developments as compared to domestic indicators, whereas investors have been giving more emphasis on domestic indicators in their risk perceptions with the burst of financial crisis.
Benzer Tezler
- Risk algısı göstergeleri ile bankacılık sağlamlık endeksi arasındaki ilişki: Yükselen piyasa ekonomileri üzerine bir araştırma
The relationship between risk perception indicators and banking soundness index: A research on emerging market economies
BİRSEN ZENCİRCİOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
BankacılıkNevşehir Hacı Bektaş Veli ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ERSAN ERSOY
- 2008 küresel finans krizinin hisse senedi getirleri üzerindeki etkisi:İMKB'de bir uygulama
The effect of 2008 global financial crisis on stock returns: An application on İstanbul Stock Exchange
ESEN KARA
- Davranışsal finans perspektifinden küresel finansal krizin yatırımcı davranışlarına etkileri
The effects of global financial crisis on investor behavior from behavioral finance perspective
YILMAZ BAYAR
- Finansal piyasa yatırımcılarının risk algısındaki değişmenin analizi
Analysis of the change in the perceived risk of financial market investors
MEHMET BURAK KAHYAOĞLU
- Finansal krizlerin tahmininde kullanılan öngörü değişkenlerinin LSTAR-GARCH, LSTAR-APGARCH ile analizi
Analysis of forecast variables used in predicting financial crises using the LSTAR-GARCH and LSTAR-APGARCH models
IŞIL ŞAHİN ONAT
Doktora
Türkçe
2022
EkonomiYıldız Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MELİKE ELİF BİLDİRİCİ