Analyzing the forecast performance of S&P 500 index options implied volatility
S&P 500 endeks opsiyonları içsel oynaklığının tahmin etkinliğinin incelenmesi
- Tez No: 319525
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ASLİHAN ALTAY-SALİH
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, İşletme, Econometrics, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa endeksi, Dalgacık, Dalgacık analizi, Fiyat hareketi, Oynaklık, Regresyon analizi, Stock exchange index, Wavelet, Wavelet analysis, Price movement, Volatility, Regression analysis
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
His study examines the comparative performance of the call and put implied volatility (IV) of at-the-money European-style SPX Index Options on the S&P 500 Price Index as a precursor to the ex-post realized volatility. The results confirm that implied volatility contains valuable information regarding the ex-post realized volatility during the last decade for the S&P 500 market. The empirical findings also indicate that the put implied volatility has a higher forecast performance. Furthermore, from the wavelet estimations it has been concluded that the long-run variation of the implied volatility is consistent and unbiased in explaining the long-run variations of the ex-post realized volatility. Wavelet estimations further reveal that in the long-run put and call implied volatility contain comparable information regarding the realized volatility of the market. However, in the short-run put implied volatility dynamics have better predictive ability.
Özet (Çeviri)
Bu çalışma S&P 500 Endeksi üzerindeki Avrupa-tipi SPX al ve sat opsiyonları içsel oynaklığının, gelecek piyasa volatilitesini karşılaştırmalı tahmin performansını incelemiştir. Sonuçlar, geçen on yıl boyunca opsiyon içsel oynaklıklarının S&P 500 gelecek piyasa volatilitesini açıklamada değerli bilgi içerdiğini doğrulamaktadır. Sonuçlar ayrıca, sat endeks opsiyonlarından elde edilen içsel oynaklığın daha yüksek bir tahmin performansına sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, dalgacık hesaplamalarından opsiyon içsel oynaklığının uzun-vadeli değişiminin, gelecek piyasa volatilitesi değişimini açıklamada uzun vadede tutarlı ve eğilimsiz olduğunu ortaya koymaktadır. Dalgacık hesaplamaları uzun vadede al-sat opsiyonları oynaklıklarının piyasanın realize edilen oynaklığı için karşılaştırılabilir bilgi içerdiğini göstermektedir. Ancak, kısa vadede sat opsiyon oynaklığının tahmin becerisi daha iyi olmaktadır.
Benzer Tezler
- Is it possible to make a profit with Nelson - Siegel term structure model in the fixed income markets?
Nelson - Siegel term structure modeli ile sabit getirili piyasalarda kar elde etmek mümkün müdür?
HAFİZE KURT
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinans Ana Bilim Dalı
ÖĞR. GÖR. OKAN AYBAR
- Plant-wide process analysis targeting reliable estimation of biogas production from anaerobic sludge digestion
Anaerobik çamur çürütme prosesinden biyogaz üretiminin güvenilir tahminine yönelik tesis geneli proses analizi
GÖKŞİN ÖZYILDIZ
Doktora
İngilizce
2024
Çevre Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiÇevre Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HAYRETTİN GÜÇLÜ İNSEL
- Türkiye'de bina türü yapıların mevcut yönetmelik ve şartnamelere paralel olarak değerlendirilmesi, derecelendirilmesi ve sertifikalandırılması
Screening, rating, and certification of buildings in Turkey according to existing regulations and codes
CAN URAZ DEMİR
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Deprem Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiDeprem Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BEYZA TAŞKIN
DR. KEREM PEKER
- Makine öğrenmesi yardımıyla zincir restoran gıda satışlarının tahmin edilmesi ve hava durumunun etkisinin incelenmesi
Forecasting food sales on chain restaurant and investigating weather effect on sales by using machine learning methods
SEZGİ ŞENER
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BAŞAR ÖZTAYŞİ
- Konteyner gemilerin yatırım analizi
Başlık çevirisi yok
NEDİM SUKAS
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiGemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. A. YÜCEL ODABAŞI