Analyzing the forecast performance of S&P 500 index options implied volatility
S&P 500 endeks opsiyonları içsel oynaklığının tahmin etkinliğinin incelenmesi
- Tez No: 319525
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ASLİHAN ALTAY-SALİH
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, İşletme, Econometrics, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 71
Özet
His study examines the comparative performance of the call and put implied volatility (IV) of at-the-money European-style SPX Index Options on the S&P 500 Price Index as a precursor to the ex-post realized volatility. The results confirm that implied volatility contains valuable information regarding the ex-post realized volatility during the last decade for the S&P 500 market. The empirical findings also indicate that the put implied volatility has a higher forecast performance. Furthermore, from the wavelet estimations it has been concluded that the long-run variation of the implied volatility is consistent and unbiased in explaining the long-run variations of the ex-post realized volatility. Wavelet estimations further reveal that in the long-run put and call implied volatility contain comparable information regarding the realized volatility of the market. However, in the short-run put implied volatility dynamics have better predictive ability.
Özet (Çeviri)
Bu çalışma S&P 500 Endeksi üzerindeki Avrupa-tipi SPX al ve sat opsiyonları içsel oynaklığının, gelecek piyasa volatilitesini karşılaştırmalı tahmin performansını incelemiştir. Sonuçlar, geçen on yıl boyunca opsiyon içsel oynaklıklarının S&P 500 gelecek piyasa volatilitesini açıklamada değerli bilgi içerdiğini doğrulamaktadır. Sonuçlar ayrıca, sat endeks opsiyonlarından elde edilen içsel oynaklığın daha yüksek bir tahmin performansına sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, dalgacık hesaplamalarından opsiyon içsel oynaklığının uzun-vadeli değişiminin, gelecek piyasa volatilitesi değişimini açıklamada uzun vadede tutarlı ve eğilimsiz olduğunu ortaya koymaktadır. Dalgacık hesaplamaları uzun vadede al-sat opsiyonları oynaklıklarının piyasanın realize edilen oynaklığı için karşılaştırılabilir bilgi içerdiğini göstermektedir. Ancak, kısa vadede sat opsiyon oynaklığının tahmin becerisi daha iyi olmaktadır.
Benzer Tezler
- Is it possible to make a profit with Nelson - Siegel term structure model in the fixed income markets?
Nelson - Siegel term structure modeli ile sabit getirili piyasalarda kar elde etmek mümkün müdür?
HAFİZE KURT
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinans Ana Bilim Dalı
ÖĞR. GÖR. OKAN AYBAR
- Kısa süreli rüzgar tahmini için WRF model performansının analizi ve rüzgar gücü uygulamaları
Analysis of wrf model performance for short-term wind prediction and wind power applications
NİLCAN AKATAŞ
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
Enerjiİstanbul Teknik ÜniversitesiMeteoroloji Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SEVİNÇ SIRDAŞ
- Talep tahmin doğruluğunu arttırmak için talebi etkileyen faktörlerin analizi ve ilaç sektöründe ekonometrik bir model önerisi
The analysis of factors influencing demand with the goal of increasing sales forecast accuracy and econometric modelling recommendations in the pharmaceutical sector
HİKMET ERKAN
- Solar radiation prediction in solar energy systems using ANN models
Başlık çevirisi yok
AIMEN E M SARKEZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
Elektrik ve Elektronik MühendisliğiKarabük ÜniversitesiElektrik-Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NECMİ SERKAN TEZEL
- Makine öğrenmesi yardımıyla zincir restoran gıda satışlarının tahmin edilmesi ve hava durumunun etkisinin incelenmesi
Forecasting food sales on chain restaurant and investigating weather effect on sales by using machine learning methods
SEZGİ ŞENER
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BAŞAR ÖZTAYŞİ