Geri Dön

Analysis of trading activity and liquidity in Istanbul Stock Exchange

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndaki işlem hareketliliği ve likiditenin analizi

  1. Tez No: 332726
  2. Yazar: MEHMET OĞUZ KARAHAN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. NESRİN OKAY AKMAN
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2012
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 84

Özet

Bu tezde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndaki (İMKB) işlem hareketliliği ve likidite 254 hisse senedi için incelenmiştir. işlem hacminin birinci seansta L-şeklinde ve ikinci seansta J-şeklinde bir seyir izlediği gözlemlenmiştir. Günün açılış ile kapanış periyotlarındaki yüksek işlem hareketliliğinin süresi en aktif hisse senetleri için bir saatten en az aktif hisse senetleri için beş dakikaya düşmektedir. Aktif hisse senetleri için işlem hacminin 15:30'dan hemen sonra arttığı gözlemlenmiştir. Ayrıca emir iptali uygulamasına geçildikten sonraki dönemde her iki seansın açılış periyotlarındaki işlem hacminin arttığı bulunmuştur. Buna ek olarak fiyat etki oranlarının gün içi seyri birinci seansın kapanışında likidite azlığına işaret etmektedir. Farklı sıfır ölçütlerinin analizi gün içerisinde aktif ticaretin çoğunlukla yüksek hacimli senetlerde var olduğunu belirtmektedir. Son olarak, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem hacmi ve likiditede ortaklık olduğu gösterilmiştir.

Özet (Çeviri)

In this dissertation, I examine trading activity and liquidity in Istanbul Stock Exchange (ISE) for a sample of 254 stocks. I observe that trading volume follows an L-shaped pattern in the morning session and a J-shaped pattern in the afternoon session. Duration of high trading activity during open and close of the day diminishes from one-hour period for most active stocks to 5-minute period for least active stocks. For active stocks, I observe concentration in trading immediately after 3:30 pm. Also, I find a significant increase in trading volume during opening periods of both sessions after introduction of order cancellation mechanism. Additionally, intraday behavior of price impact ratios indicate higher illiquidity during the close of morning session. Analysis of different zeros measures suggests that active intraday trading occurs mostly on stocks with high Turkish Lira turnover. Finally, I provide evidence for commonality in trading activity and liquidity in Istanbul Stock Exchange.

Benzer Tezler

  1. Mali yapı analizlerinde çok boyutlu modeller

    Multi-dimensional models in financial structural analyses

    SERKAN ANIL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1997

    Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MEHMET BOLAK

  2. Kendini örgütleyen haritalar algoritması yöntemiyle Türkiye dokuma sektörünün analizi: BİST şirketleri üzerine bir uygulama

    Analysis of Turkish textile sector with self organizing maps method: An application on the companies in Borsa İstanbul

    AYKUT YAKAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    İşletmeAnadolu Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ HALİL CEM SAYIN

  3. Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri

    Dynamic asset allocation strategies in portfolio management

    MUSTAFA DUMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ

  4. Menkul kıymet yatırımlarında değerleme

    The Valuation of the securuties investments

    BUKET ÜNLÜ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1995

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    DOÇ.DR. MEHMET TANYAŞ

  5. Futures ve opsiyon piyasaları ve Türkiye'de uygulanabilirliği

    Başlık çevirisi yok

    ALPER ATAKER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesi

    PROF.DR. NİYAZİ BERK